中证100中证500中证800中证1000哪个最适合定投
admin888
|
提示
今年以来，指数基金依然延续这一增长势头，截至10月10日，年内新发指数基金198只，份额超3000亿份。其中，发行份额超60亿份的有20只，百亿规模以上的有7只。
买指数基金之前，首先要搞懂基金跟踪的是什么指数，而市场上有中证、上证、深证、新三板、中华交易、AMAC多个指数系列，每个系列还可以细分为规模、行业、风格、主题、策略、综合债、信用债、可转债等多种类型。今天，《每日经济新闻》记者就先带你详细了解一下中证指数公司旗下100~1000规模指数。
中证系列100~1000是什么？
规模指数基金常常是普通投资者优选的标的，因为相比主题、行业等其他类型的指数来说，规模指数的盈利稳定性相对更好。据悉，中证系列旗下有沪深300、中证流通、中证100、中证200、中证500、中证700、中证800、中证1000、中证超大、中证全指、中证A股共11只规模指数。
其中，最广为人知的是有“股市晴雨表”之称的沪深300，发布于2005年，由沪深两市中市值大、流动性好的300只股票组成，综合反映了A股市场上市股票价格的整体表现。数据显示，截至10月12日，跟踪该指数的基金(A、C份额分别计算)已多达135只。
不难看出，中证系列指数中，每只指数后面的数字即为所包含的成分股数量，即中证100指数含100只成分股、中证800含800只成分股，且各指数间存在一定关联。如：(1)沪深300=中证100+中证200；(2)中证700=中证200+中证500；(3)中证800=沪深300+中证500。
此外，数字越大，除了说明涵盖的成分股越多，也代表了其规模风格越小。所以选择中证100指数基金还是选择中证1000指数基金，也就是变成了想要“大盘基”还是“小盘基”的问题。
收益回报哪只强？
就回报而言，哪个指数表现更好呢？
从2010年开始算起，中证100~1000指数整体走势比较一致，都是在2015年达到峰值，紧接着开始了震荡回调的进程。基于中证1000指数实际发布时间是在2014年10月17日，记者将指数的比较时段选为2014年10月12日~2019年10月12日的5年间。
从每年的涨幅来看，所含成分股市值大小和指数涨跌没有必然联系，并不存在大盘风格就比小盘表现好的说法。而值得注意的是，中证100和中证1000这两个指数的极端情况——数据显示，2014年至今，中证100(除2015年外)是这些指数中表现最好的产品；而中证1000则正好相反，除2015年涨幅惊人外，其他年份里均收益垫底。
从滚动收益情况来看，截至10月12日的最近1年、3年和5年时间里，中证100都是表现最好的；中证1000是近3年、5年和今年以来收益靠后的；中证500则是最近1年里表现最差的。
整体来看，无论是短期投资，比如每年初买入年末取走，还是买入后持续持有1~5年，过去5年里，中证100都是一个能带来不错回报的投资标的。
那么，如果是定投呢？
华东某基金分析师表示，理论上讲，定投策略更适合波动大的指数。这种情况下，择时的性价比不如定投，定投策略的优势会表现得更明显。数据显示，过去5年间年化波动率较大的是中证1000、中证500和中证700指数；虽然最近几年中证1000指数收益在几只指数中垫底，但在2015年的牛市中也曾有过76.1%的爆发。
几只指数中被推荐最多的是中证500指数。华南某理财规划师表示，相比标的中有部分劣质股的中证1000，更推荐质地更优的宽基指数，比如中证500。而盈米基金FOF研究院院长施静也表示，从目前市场看，中证500指数还是比较有优势的，相对估值处于低位，绝对估值也不高，未来经济企稳是大概率事件，企业盈利大幅下滑概率不大。也有研究员认为，投资者应根据自己的风格偏好选择相应的指数基金。
研究员石宇认为，从定投角度看，标的指数需要具备长期看兼具高波动和高年化正收益两个特点。另外，如果有可选择的优秀指数增强基金可定投的话，意味着在指数的基础上叠加了一层超额收益，累计收益更为可观。若在这几个指数里选择定投标的，根据风格偏好——比较偏好超大盘股票的，可定投中证100指数增强基金；而如果是偏好中小盘的话，则推荐定投中证500指数增强基金。其还指出，需要注意的是A股从历史数据看波动性较大，正收益的兑现或许需要较长时间。
指数基金表现有差异
对于普通投资者而言，最终还是通过指数基金的方式去参与指数投资。基金公司的布局也可以看出其对指数价值的判断。上述6只指数中，暂无基金公司布局中证700。
数据显示，截至10月13日，从跟踪指数的基金数量(A、C份额分别计算)来看，跟踪中证500、中证100、中证1000、中证800和中证200的指数基金分别有94只、19只、13只、5只和2只。按照规模排序，则是中证500 >中证800 >中证100 >中证1000 >中证200。值得注意的是，中证500指数具有5个指数中最大规模的指数增强基金，也具有最大规模的ETF，流动性和可选择广度均远超其他指数。
此外，应当注意，世界上没有两片树叶是相同的，虽然都是跟踪同一指数，基金的表现却也千差万别。
《每日经济新闻》记者梳理统计了各类基金中今年以来表现亮眼的5只产品，除了二季度公布的最新规模情况和年内回报之外，记者还计算了采用定投策略、以红利再投的方式，每周四定投相同金额连续定投3年至今的总收益情况(若基金成立不足3年，则计算成立至今定投累计收益率)：
指数名称：中证500
年内指数收益情况：21.29%
指数关键词：中小盘、跟踪基金数量较多、可选择较广、受推荐较多
指数名称：中证100
年内指数收益情况：31.28%
指数关键词：大盘、过去五年收益较好
指数名称：中证1000
年内指数收益情况：21.23%
指数关键词：小盘、波动性较高
指数名称：中证800
年内指数收益情况：27.82%
指数关键词：无风格偏好、跟踪基金规模较大
指数名称：中证200
年内指数收益情况：26.94%
指数关键词：中大盘
以上内容就是 中证100中证500中证800中证1000哪个最适合定投 的解读，阿尔法是一个低风险超额收益投资知识网站。阿尔法主要为投资者提供股票知识、股票观点、股票分析和明智金融投资讨论等信息。阿尔法股票网从权威的投资博客、金融分析师、投资专家等投资信息中挑选一些质量较好的文章进行发布。转载中证100中证500中证800中证1000哪个最适合定投请注明文章地址。