在市场投资中，什么是专业证券商？

在市场投资中，什么是专业证券商？

专业证券商

是纽约证券交易所的主要会员之一。它兼有经纪商和自营商双重身分。它可以为交易所内的佣金经纪商或自营商代理买卖，从中赚取佣金，也可以用自有资金自行买进卖出，借以发挥稳定证券价格的作用，并在买卖中获得利润。

纽约证券交易所将上市证券的买卖划分为若干柜台，每一柜台为若干种证券的固定交易场所，并指定一些会员为这一台中一种或几种证券的专业证券商。这样，专业证券商通常是限定在某个柜台的某种或某几种证券中接受委托，代客买卖。在交易所内他决不离开交易席位，他经常留守在那里，从其他经纪人的转手中接受委托，承担实施委托的责任，以赚取收益。

专业证券商所专营的每种证券都设有专业证券账册。凡是其他佣金经纪人所交付委托的证券，都需要登记在专业帐册上。这个帐册是不公开的，专业证券商按照登记人先后次序依次实施委托，即先收到的委托先行交易。专业证券商有时也必须为自己买卖专业的证券，当佣金经纪人在交易柜台有一个出售证券委托时，而在交易柜台的其他经纪人都没有得到该项证券的购进委托，专业证券商就要出价为自己购进该项证券；同样，当有的经纪商要购进某种证券时，却没有其他的出售者，专业证券商就要为自己叫价而出售证券。纽约券交易所规定，为了调整或缩小专业证券的买卖差价，专业证券商必须要以适当的出价或要价为自己买进或卖出证券。

因此，专业证券商的作用是很特殊的，首先，它是经纪人的经纪人，要么从其他佣金经纪人的转手中接受委托，承担实施委托的责任，要么在佣金经纪人的买进或卖出委托找不到相对应的卖出或买进委托，而使交易不能顺利进行时，专业证券商就自行卖出或买进证券，以维持交易的正常进行。其次，专业证券商具有维持证券市场价格稳定的重要责任。当某专业证券的价格有越出常规的涨落趋势时，专业证券商就以其自有资金从事买进或卖出，使该证券的价格维持相对稳定，使交易得以进行。

美国的证券交易法对专业证券商的资格和交易行为规范作了严格规定，主要内容有：专业证券商必须拥有雄厚的资本和相当数量的股票；必须按规定向交易所缴纳营业保证金；每年营业终了，必须将其年度报表经公证会计师签证后，向主管单位申报；不得将他人委托买卖的证券或受托保管的证券与自己买卖的证券相混淆；主管单位有权检查其经营情况，如发现问题，有权取消其参加证券交易的资格。

牛市通网是一个牛股推荐网与低风险投资知识网，可以在线联系客服领取牛股。牛市通网从权威的投资专家、金融分析师等投资信息中挑选优质的文章进行发布。牛市通网主要为投资者提供股票知识、股票观点、股票分析和明智金融投资讨论等信息。