如何选择适合自己的基金？

如何选择适合自己的基金？

选择一家基金首先要评估基金的绩效。评估基金的绩效时，其历史绩效是一项重要的参考指标;而评估基金绩效时的基础则是每单位净资产值的变化。一般而言，基金单位净资产值会随股市行情起伏而发生涨跌，而评估其表现通常基于以下三个基本点;

第一，净值成长率。这一评估方法的特点是选定一特定的时间（如一年或一季度），比较同类型基金自期初至期末的净值之涨跌幅度。针对股票型基金，就是以股价指数某一段上升或下降期间为基础，比较同类型基金在同一波段净值的涨跌幅度。如果在某一时段内指数上扬时，某基金净值之涨幅超过同类基金及指数的涨幅，而在指数下跌的某一时段里，其净值的跌幅又低于同类基金和指数，该基金的绩效无疑是较好的，也说明该基金管理人对于行情的掌握及选股方向有独到之处。

第二，平均报酬率。有些基金在特定时间或某段行情中的表现可能不尽如人意.但长期来看有稳定的报酬，因此，对这一类基金应评估其长期绩效。即选定一较长的时间段（如三年或五年），算出基金在此期间的总报酬率（包括净值成长及历年的分红），再以变现的观点，推出其年平均报酬率。例如某基金在五年内的总报酬是 250%依复利的公式即可算出其平均年报酬率是 20%通过这样的计算，能更清楚地反映基金与其他可替代投资工具之间获利性的差别。

第三，单位风险报酬率。所有的投资都有风险，而且报酬率与风险程度往往成正比。因此，不能仅仅以某一基金净值的增长率或平均报酬率来评估基金的表现。为了在评估基金表现时引入风险的因素，必须将基金净值的波动程度量化，"标准差"则是最常用的指标。基金的标准差是根据每日实际净资产值与平均净值的差价累计计算出的，标准差越大，说明基金净值的波动程度越大，风险因而越高。

在实际操作中常将以上两个方法结合起来，综合评价基金的表现，引人了所谓"单位风险报酬率"的概念?就是将报酬率除以标准差，来衡量投资者每承担一单位风险，所能得到的报酬。例如，在某时段内，甲基金的报酬率是 30%标准差为15%乙基金的报酬率 25%标准差为10%则得出甲的风险报酬率为 2，而乙为2.5，说明经考虑风险因素后，乙基金的表现优于甲基金。

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