交易决策#8226;指?MACD背离威力,交易决策?指??MACD的0轴内涵

交易决策#8226;指?MACD背离威力,交易决策?指??MACD的0轴内涵

交易决策?指? MACD背离威力

第6章 交易决策?指

第三节 MACD的形态要领

一、背离的威力

（一）背离的分类

1、顶背离、底背离

所谓顶背离，

是指当股价持续创下新高点时，其对应的指标却无法持续创下新高点，暗示股价上涨力道减缓，股价有机会进入高档反转或是多头修正行情。如下图所示。

所谓底背离

，是指当股价持续创下新低点时，其对应的指标却无法持续创下新低点，暗示股价下跌力道减缓，股价有机会进入低档反转或是空头修正行情。如下图所示。

2、线背离、柱背离

所谓线背离，是指当股价持续创下新高点（或新低点）时，MACD指标的快线DIF 、慢线DEA却无法持续创下新高点（或新低点）。如上图所示，图中的顶背离、线背离都属于线背离，可以称为“线顶背离”、“线底背离”。

所谓柱背离，是指当股价持续创下新高点（或新低点）时，MACD指标的柱子却无法持续创下新高点（或新低点）。如下图所示，分别为“柱顶背离”、“柱底背离”。

3、多重背离

多重背离，可以指同时出现线背离、柱背离。如下图所示，线底背离、柱底背离出现后，形成了双重底背离，从而导致行情出现强烈上涨。

在多个周期级别上出现背离，从而形成多重共振。如下图所示，在1分钟K线图上出现了线底背离，在5分钟K线图上出现了线底背离、柱底背离，在15分钟K线图上出现了线底背离、柱底背离，从而形成了多重底背离；

同时30分钟K线图正在形成金叉，1分钟、5分钟、15分钟、30分钟四个周期的买点形成了共振，所以行情出现了强烈上涨。

（二）背离为何有效

前一节中通过各个图形示例，展示了背离的效果，那么背离为何有效呢？

这里我们以“底背离”来进行研究（顶背离也是同样原理）。所谓底背离，是指K线上涨创新低、指标上涨却没有创新低。对于MACD指标来说，就是柱子没有创新低、形成柱底背离，快线DIF、慢线DEA没有创新低、形成线底背离。

1、柱底背离

下图为大盘的5分钟K线图。1月5日大盘低开，K线创新低，MACD指标的柱子却没有创新低，表现为柱底背离。在MACD公式中，柱子代表的是DIF与DEA的距离差，柱子不创新低说明DIF与DEA之间的距离在变小。

一旦柱子缩短向上，DIF向上穿越DEA将更加容易，从而形成金叉。均线DIF与DEA金叉具有一定的稳定性，将会持续一段时间，也就是说行情上涨将会持续一段时间。

2、线底背离

下图为大盘的5分钟K线图。1月5日下午14:20，K线创新低，MACD指标的柱子却没有创新低，表现为柱底背离；MACD指标的快线DIF、慢线DEA也没有创新低，表现为线底背离。

（1）柱底背离，代表DIF与DEA之间的距离变小，金叉更加容易，并具有一定的稳定性，说明行情上涨将会持续一段时间。

（2）线底背离，DIF不创新低，代表12EMA与26EMA之间的距离表小。一旦12EMA扭转向上，12EMA向上穿越26EMA将更加容易，从而形成金叉。均线12EMA与26EMA金叉具有一定的稳定性，将会持续一段时间，也就是说行情上涨将会持续一段时间。

（3）线底背离，DIF、DEA不创新低，相比前期距离0轴更近了，更容易回归0轴。如果距离0轴较近，按照前面讲过的“0轴的近距离穿越”技术，DIF、DEA将更容易上穿0轴，即“牛熊分界线”，即60MA均线。

这里需要注意的是，背离很多时候引发的仅仅是原趋势短期的调整，并不一定引发原趋势的反转。原趋势的反转，与60MA均线的扭转有关，与龙尾K线有关。如果把背离形态与60MA均线结合起来，背离将会更有威力。

3、N字结构回撤买点

如下图所示，所有的背离都是N字结构的回撤买点。

（1）K线走出下跌的倒N字结构A1-B1-C1-D1，D1创新低。对应的MACD指标走出柱底背离、c1没有创新低。根据第四章《交易决策?形》中N字结构回撤买点的学习，行情一旦开始上涨，c1就成为上升的正N字结构a1-b1-c1-d1的回撤买点。

回撤买点属于高胜率、高赔率的买点，看似危险的D1转换成了相对安全的买点c1。

（2）K线走出下跌的倒N字结构A2-B2-C2-D2，D2创新低。对应的MACD指标走出双重底背离：①柱底背离、c2没有创新低，②线底背离、c3没有创新低。根据第四章《交易决策?形》中N字结构回撤买点的学习，行情一旦开始上涨，c2就成为上升的正N字结构a2-b2-c2-d2的回撤买点，c3就成为上升的正N字结构a3-b3-c3-d3的回撤买点。

回撤买点属于高胜率、高赔率的买点，看似危险的D2转换成了相对安全的买点c2、c3。同时c2、c3两大买点形成共振，比起前期的买点c1，更加安全，上涨幅度也更大。

交易决策?指??MACD的0轴内涵

第6章 交易决策?指

第二节 MACD与均线的关系

二、MACD的0轴内涵

（一）0轴与牛熊分界线

MACD指标是以0轴为中心而上下摆动的，如下图所示，MACD指标利用一条水平0线（Zero Line）将横向区间分割成上下两个部分，快线DIF、慢线DEA、红绿柱子围绕着0轴上下翻滚舞动，不断重复，这也是MACD指标被称为“振荡指标”的原因。

在上图中，第二个指标图也是MACD指标，只不过是去掉了零轴、柱子显示成了线条。将上、下两个指标图进行对比，我们可以发现，第一个指标图形态分明、动中有静；第二个指标图杂乱无章、难以着手。

没有了0轴的MACD指标，就像被抽去了灵魂，显得黯然失色、活力全无。可以说，0轴就是MACD的定海神针，对于0轴的重要性，再怎么强调都不过分，务必引起高度重视。

既然0轴对于MACD如此重要，那么我们该如何学习呢？

具体来说，MACD的0轴对应于60MA均线。如下图所示：

（1）位置1、2，DIF回到0轴，K线也正好回到60MA均线。

（2）位置3、4，DIF穿越0轴，K线也正好穿越60MA均线。

（3）位置5，DIF离0轴还有一点距离，K线离60MA均线也有一点距离。

在前一章《交易决策?趋》第四节《均线的用法》中，曾经讲到60MA均线可以称为“牛熊分界线”：。60MA均线方向向上，可以判定为牛市；60MA均线方向向下，可以判定为熊市，利用60MA均线可以简单、有效地判定趋势的大方向。

既然MACD的0轴与60MA均线对应，那么MACD的0轴也可以被称为“牛熊分界线” 如上图所示：

（1）从位置1到位置3，DIF位于0轴之上，K线位于60MA均线之上，60MA均线方向向上，可以称为“牛市”。

（2）从位置3到位置4，DIF位于0轴之下，K线位于60MA均线之下，60MA均线方向向下，可以称为“熊市”。

运用MACD指标的一个重要目的，就是分清当前的市场行情是处于上升趋势中，还是处于下降趋势中。利用MACD的0轴，可以轻松判断趋势的方向，这就是MACD指标被称为“趋势指标”的原因。

当然，MACD的0轴和60MA并不是精确对应的关系，而是大致对应。但对于判断趋势方向来说，这已经足够了，这里并不需要精确计算。

（二）0轴的偏离与回归

既然MACD指标是以0轴为中心而上下摆动的“振荡指标”，那么，MACD指标的快线DIF、慢线DEA、红绿柱子必然表现出这样的特征：要么偏离0轴，要么回归0轴。

根据“均值回归”原理，在一个趋势内，价格呈持续上升或下降，我们称之为均值偏离（Mean Aversion，也叫均值回避）。当出现相反趋势时就呈均值回归（Mean Reversion）。

因为MACD指标的0轴对应60MA均线。所以，MACD指标的“0轴偏离与回归”，和K线价格的“均值偏离与回归”，是一一对应的。如下图所示，红色线段表示偏离，蓝色线段表示回归。

根据“0轴偏离与回归”、“均值偏离与回归”，MACD指标与K线之间的关系，可以细分为以下四种：同离、背离、同回、盘回。

以上升趋势为例，如下图所示：

（1）同离，是指K线CD上涨创新高、指标cd上涨创新高，两者同步偏离。

（2）背离，是指K线CD上涨创新高、指标cd上涨却没有创新高，两者异步偏离。

（3）同回，是指K线BC下跌、指标bc回调，两者同步回归。

（4）盘回，是指K线BC盘整、指标bc回调，两者异步回归。

同离和同回，属于正常的同步关系；背离和盘回，属于非正常的异步关系，两者在MACD指标的应用中具有着非常重要的作用。“背离”走势将会在下一节中《MACD的形态要领》中详细讲解，这里先简单学习下“盘回”走势。

盘回走势的实际含义是：K线与指标一同上涨，一段时间后指标需要回调，这时K线并没有下跌，而是原地盘整。K线等待指标回调完成后，再一起同步上涨。

这就像两个人A和B一同赶路，一段时间后，体力差的人Ｂ需要休息调整。这时，体力好的人A就停下来，等待体力差的人B休息调整完成后，A和B再一起同步前进。

下面是同离、背离、同回、盘回四种走势的示意图：

（三）0轴的近距离穿越

上一节学习了0轴的偏离与回归，这一节接着学习0轴的近距离穿越。如下图所示，

（1）AB回归0轴后，并没有穿越0轴，而是逆着AB的方向，走出了BC段、逆向偏离0轴。

（2）CD回归0轴后，继续穿越0轴，顺着CD的方向，走出了DE段、顺向偏离0轴。

我们知道，MACD的0轴代表“牛熊分界线”，如果双线可以穿越0轴，说明会走出“牛市”、行情走势力度大；如果双线不可以穿越0轴，说明仍然处于“熊市”、行情走势力度有限。那么这里产生了一个问题：A点、C点都是在回归零轴，为何一个可以穿越0轴，另一个却不行？

原因有两个：

1、MACD的0轴穿越，与距离0轴远近有关。

从图形上来说，A点属于远0轴点，C点属于近0轴点，在回归0轴的过程中，C点比A点距离0轴更近，自然更容易穿越0轴。这就像战场上对敌方阵地发起冲锋，距离敌方阵地越近，就越容易攻克阵地。

2、MACD的0轴穿越，还与60MA均线有关。

我们知道MACD的0轴与60MA均线对应，MACD双线穿越0轴，对应K线穿越60MA 均线。如下图所示：

（1）在b处，龙头k线、龙尾K线相差1065.6，两者差值较大、距离较远，60MA均线的方向向下，短期内很难扭转向上，所以K线很难上穿60MA均线。也就是说B处很难发生0轴穿越。

（2）在d处，龙头k线、龙尾K线相差347.03，两者差值变小、距离较近，尤其2015/8/18日以后龙尾K线会迅速下跌，龙头K线与龙尾K线的距离会更近。虽然目前60MA均线的方向仍然向下，但60MA均线将会迅速变缓、走平，直至扭转向上，所以K线很容易上穿60MA均线。也就是说D处容易发生0轴穿越。

总之，要发生0轴穿越，关键在于“近距离”。通过“0轴的近距离穿越”技术，我们可以提前预判发生0轴穿越的可能性，从而可以更好地把握行情走势。

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