RSI指标与股价底背离,相对强弱指标RSI

RSI指标与股价底背离,相对强弱指标RSI

RSI指标与股价底背离

技术特征：

在股价持续下跌过程中，如果股价连续创出新低，而RSI指标线没有创出新低，二者就形成了底背离的形态，如图所示。

RSI指标可以体现出市场上买卖人气的强弱程度。在股价持续下跌过程中，如果RSI指标线不创新低，就说明虽然股价还在下跌，但市场上的卖方人气正逐渐减弱，买方人气增强，因此这是一个看涨买入信号。

出击买点：

当RSI指标线和股价的背离形态确定时，买点出现。

经典案例：

如图所示，2010年年底，TCL集团(000100)的短期RSI指标线和股价形成了底背离形态。这个形态说明虽然股价还在下跌，但市场上的卖方人气正逐渐减弱，买方人气增强，是一个看涨买入信号。

2011年1月10日，股价突破了前次反弹高点，且长期RSI指标线突破了50的多空临界点。这个形态就说明股价已经由空方主导的下跌行情进入多方主导的上涨行情。这是底背离形态完成的标志。此时买点出现。

实战提高：

1.投资者可以使用多种方法来确定RSI指标和股价的底背离形态完成。例如RSI的长期指标线突破50，或者股价突破了前次回调的高点。

2.在RSI指标和股价底背离的形态中，我们用到的RSI指标线可能是短期RSI指标线、中期RSI指标线或者长期RSI指标线。三者中比较常用到的是短期RSI指标线或者中期RSI指标线。长期RSI指标线和股价背离的形态不太常见。

相对强弱指标RSI

相同随机指标一样，相对强弱指数也是一种动能指标，衡量股票或期货价格在特定时期内 ---- 通常为 14 期的 ---- 相对变动量，指标读数介于 0-100 之间。 RSI 基本上是衡量特定时期内上涨收盘价与下跌收盘价之间的比率。 RSI 通常采用 14 期 ，但也可以计算其他时期的 RSI 。如同任何类似指标面对的问题一样，计算期间越短，指标读数越敏感（及时），信号频率越高，但信号也相对于不可靠。反之，计算期间越长，信号越可靠，但往往不够及时。 RSI 可以用来判断行情是否进人超买或超卖区，或显示行情动能是否持续发展。行情动能转强， RSI 就会走高。可是，一旦 RSI 进入严重超买状况，价格涨势就很可能拉回整理。不过请注意，当行情即将突破重要压力或创新高时， RSI 经常会处在超买状态。

相对强弱指数构成的一些适当交易策略

( 1 ) RSI 由超买区回调 在一般使用上， RSI 超买界限通常设定在 70-80 之间，超卖界限则设定在 20 - 30 之间。传统运用上，每当 RSI 下降到 30 之下（进入超卖区），就代表买进信号。反之，每当 RSI 上升到 70 之上（进人超买区），就代表卖出信号。 就我个人的运用来说，唯有当 RSI 由超卖区回调到中性区域，才考虑买进，也唯有当 RSI 由超买区回调到中性区域，才考虑卖出 。此处，我利用 SP 指数的一些例子来说明，其中包括一些区间走势，强调摆荡指标最有效的运用。请参考图 7-4 标注为 1 的 4 个例子，放空信号发生在 RSI 由超买区回调，买进信号发生在 RSI 由超卖区回调。 特别强调一点，只要 RSI 在超买区形成峰位或在超卖区形成谷底，很多人就视为信号，但最好还是等待指标回调到中性区域。

( 2 ) RSI 跌到 50 附近 如果行情很强劲， RSI 或许不容易跌到 30 。所以，只要 RSI 跌到 50 附近或稍低，就可以视为买进机会。这类情况下， 50 可以看成是支撑与压力线。 RSI 回调走势经常会停顿于 50 附近。图 7-4 有一些适用的例子（标注为 2 ） ，价格存在些许趋势，虽然尝试回调整理，但停顿于 50 。总之，市场发展未必始终会进人超买或超卖区。如果 RSI 停顿在中线附近，或许也是不错的进场点。

( 3 ) RSI 高于 50 适合买进 RSI 不一定要用来判断行情超买或超卖，也可以用来判断趋势。如果 RSI 大于 50 ，意味着市场动能朝上，只适合买进。一般来说，只要 RSI 向上穿越 50 之后，就应该由多方角度操作。反之，如果 RSI 跌破 50 ，只适合放空。 请参考图 7-4 标注为 3 的第一个例子，如果你在 RSI 向上突破 50 时买进，就可以参与一段涨势。至于第二个标注为 3 的例子， RSI 跌破 50 代表理想的放空机会。

( 4 ) 注意 RSI 的技术形态 RSI 可以被看成像价格一样，运用各种技术方法进行分析，例如：绘制趋势线、评估压力与支撑等等。 RSI 趋势线的可靠性类似价格 。图 7-4 显示一些 RSI 的趋势线，显示适合交易的方向。请参考范例 4A ，在趋势线形成而没有遭到破坏之前，都适合买进。一旦趋势线遭到贯穿之后，可以考虑放空或结束多头部位。甚至我们可以以此判断行情是否过度延伸，换言之，观察 RSI 读数是否远离趋势线，若是如此， RSI 就很可能会回调趋势线。我们也可以把价格形态的结论引用到 RSI 。请参考范例 4B ， RSI 先出现双重顶，然后演变为三重顶，构成强大压力区。指标几度尝试穿越顶部构成的压力区，结果都是以失败收场，而且价格回档都相当严重。

( 5 ) 注意价格本身与 RSI 之间的背离走势 如同随机指标的情况一样， 要特别注意价格与 RSI 之间出现的背离现象。 请参考图 7-4 的范例 5 ，在价格趋势向上反转之前，我们发现价格走势与 RSI 之间先出现正性背离。换言之，价格创新低而 RSI 在对应位置没有创新低。 背离现象属于最可靠的信号之一。

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