K线选股法入门到精通(图文)
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|在股市中，K线图具有基础性。盘面上任何基本时间单位的股价走势都可表示为K线形式，如日K线、周K线、月K线、5分钟K线、30分钟K线以及60分钟K线等。K线分析是根据一定时间内K线的组合情况来判断股票市场多空力量的对比关系，进而得出多空双方谁占优势以及这种优势是暂时性的还是决定性的结论。
K线具有东方人所擅长的形象思维特点，没有西方用演绎法得出的技术指标那样定量，因此在运用上还是主观意识占上风。
（一）K线的特点
K线有以下四个基本特征：1.一个基准
K线阴阳的参照系是以某一基本时间单位的开盘价位为基准的。在这一时间单位内，把收盘价高于开盘价的K线定义为阳线，而把收盘价位低于开盘价的K线定义为阴线。阳线或阴线与上涨或下跌没有必然的联系，因为K线阴阳与股价跌涨的基准点不同。
2.两个种类
K线图尽管千变万化，但都是由阳线和阴线两个基本种类构成的。阳线在彩色图中用红色表示，在黑白图中则以空心（空白）来表示。阴线在彩色图中用蓝色或绿色表示，在黑白图中则以实心（黑色）表示。
3.三个部分
一根K线通常由上、下影线和实体三部分组成。中间的矩形是实体，实体上方的细线叫上影线，实体以下的细线叫下影线。上影线的顶端表示当日最高价，下影线的底端表示当日最低价。如图4-1所示。
一般来说，上影线的长短表示抛压的轻重，上影线长，意味着股价上升时，遇到了较大的抛压而回落。下影线的长短表示支撑的强弱，下影线长，意味着股价下跌时，遇到了较强的支撑而回升。
4.四个价位
四个价位是指，一个K线图一般由开盘价、最高价、最低价和收盘价构成。开盘价是指股票在每个交易日开市后的第一笔买卖成交价格，也称开市价。最高价是指股票在每个交易日从开市到收市的交易过程中所产生的最高价格。最低价是指股票在每个交易日从开市到收市的交易过程中所产生的最低价格。收盘价通常是指股票在证券交易所每个交易日个股的最后一笔成交价格，也称收市价。
（二）单根K线的基本形状和意义
K线有各种各样的形态，其基本形态主要有12种，如图4-2所示：不同的K线形态具有不同的意义。
1.普通阳线和普通阴线
普通阳线是最常见的一种阳线，也称标准阳线。它是指带有上下影线的阳线实体。普通阳线反映的市场意义是：在某一单位时间内，多空双方围绕开盘价位展开激烈拼杀，在供求关系的作用下，股价不断波动，一会儿冲高，一会儿探底，最后以多方获胜而告终，较（开盘价）高的收盘价得到了市场认同。对于普通阳线来说，其上影线意义远远大于其下影线意义。上影线的长度，表示多方在上攻的过程中所遭遇的抛压程度。实体的长度表示多空力量的对比程度，实体越长，表明多方力量越大，市场买气越强。
普通阴线与普通阳线完全对称，其市场意义正好相反。
2.单边上升形和单边下跌形
这种K线俗称光头光脚阳线和光头光脚阴线。
单边上升形也称光头光脚阳线（收盘无影线），表示在某一单位时间内，多方处于强势，股价走势以最低价开盘后，呈现震荡盘升的态势，最终以最高价收盘。单边上涨型分为大阳线、中阳线和小阳线。大阳线和中阳线表示多方力量十分巨大，尤其是在盘档末期出现时，表示多方已占上风，空方阵地失守。小阳线表示股价上下波动有限，一般不宜强调其“光头性”。
单边下跌形，即光头光脚阴线，与光头光脚阳线完全相反，其市场意义也正好相反。
3.上升抵抗形和下跌抵抗形
上升抵抗形是一根只带有上影线的光脚阳线，俗称开盘红秃头。上升抵抗形的市场意义是：多方在高位遇到空方的抵抗，多方力量受空方压制，导致股价上升遭遇阻力，多方力量的强弱取决于红色实体与上影线的长度的比例。
下跌抵抗形是一根只带有下影线的光头阴线，俗称开盘黑秃头。它与上升抵抗形呈对称态势，其市场意义是：空方在低位遇到多方的抵抗，空方力量受到阻击，使股价下跌遇到支撑，空方力量的强弱取决于黑色实体与下影线的长度的比例。
4.先跌后涨形和先涨后跌形
先跌后涨形是一根只带有下影线的阳线，即光头阳线，俗称收盘红秃头。这种K线的市场意义是：开盘后，空方在相当长的时间内控制市场，股价一路下跌，当跌至一定低位后，股价获得多方支撑，多方开始反击，股价回升至开盘价以上，并以当天最高价收盘。
先涨后跌形与先跌后涨形完全对称，它是一根只带有上影线的阴线，即光脚阴线，其市场意义是：开盘后，多方在相当长的时间内控制市场，股价一路上涨，当涨到一定高位后，股价遇到空方压力，空方开始反击，股价跌落至开盘价以下，并以当天最低价收盘。
5.一字形和十字星
一字形是K线中的一种特例。当股价从开盘到收盘都没有很明显的变化，即所谓四价合一时，K线就会出现这种形态。此外，当数据来源只有收盘价，或者开盘后直接达到涨跌停板也会出现一字形。一字星是由于交易制度的缘故而出现的K线形态，在实行涨跌限制的条件下，达到涨跌幅限制的个股（即涨停或跌停，中途不被打开）就会形成这种一字形。
十字星表示交易过程中股价出现高于及低于开盘价成交，收盘价却与开盘价相同。十字星是单根K线中最重要的一种，可分为大十字星和小十字星。大十字星对应的是大成交量，表示多空双方分歧严重，兵力投入很多，股价振幅巨大；而小十字星则表示多空双方都很谨慎，股价出现小幅波动，这种图形往往对应的是小成交量。
6.T字线和倒T字线
T字线是指开盘价与收盘价相同，在基本时间单位内，整个交易都在开盘价以下的价位成交，而以最高价（即开盘价）收盘，一般表示空方力量有限。这种K线出现在股价波段的波峰和波谷时，其意义完全不同。
倒T字线与T字线正好相反，开盘价与收盘价相同，在单位时间内，整个交易都在开盘价以上的价位成交，并以最低价（即开盘价）收盘，一般表示多方无力挺升。与T字线相似，倒T字线出现在股价波段的波峰和波谷时，其意义也是完全不同的。
运用T字线买入股票是一种风险较高的投资，讲究短线操作，快进快出。一旦收益达到10%以上，应该立刻平仓获利了结，切不可贪得无厌。
一根K线记录的是股票在某一时间内的价格变动情况。将每个交易日的K线按时间顺序排列在一起，就构成了K线图，它反映出了股票价格的历史变动情况。如图4-3所示。
根据一根K线记录时间的长短，可以将K线图分为五种：
（1）分时K线图。即记录时间在一个交易日内的K线，包括1分钟K线图、5分钟K线图、15分钟K线图、30分钟K线图、60分钟K线图等。
（2）日K线图。即依据一天内价格波动情况画出的K线图，是最常见的一种K线图。
（3）周K线图。即依据周一的开盘价、周五的收盘价以及当周的最高价和最低价画出的K线图，一般用于对中期趋势的分析和预测，准确性较高，对趋势的把握较日K线图更可靠。
（4）月K线图。即依据一个月内第一个交易日的开盘价、最后一个交易日的收盘价以及当月的最高价和最低价所画出的K线走势图，用于长期趋势的分析和预测。月K线图预测的准确性较高，但是由于周期过长，对趋势的把握具有一定的滞后性，因此应用较少。
（5）年K线图。即根据一年内第一个交易日的开盘价、最后一个交易日的收盘价以及全年的最高价和最低价所画出的K线走势图，一般用于对超长趋势的分析和预测，常用于成熟的股市。
不同的股票行情软件中，K线图上的各种线条颜色也略有不同，具体可看K线图左上角MA数值后面的颜色，比如：5后面是黄色、10后面是粉红，这就代表着5日均线用黄线表示，10日均线用粉红线表示，依此类推。
（三）重要的K线组合及意义
在了解了单根K线的基本形态后，我们需要进一步了解K线组合的形态。从大的分类来看，K线组合的形态分为反转组合形态和持续组合形态。1.显示股价反转的双K线组合（见图4-4）
（1）乌云压顶。这是一种比较准确的股价见顶信号，暗示股价即将进入下跌趋势。这种形态一旦形成，就是一个卖出的信号，是一种比较强烈的空头图形。乌云压顶的形态特征是一根大阳线之后紧跟一根大阴线，且此阴线的开盘价要高于阳线的收盘价，阴线的收盘价低于阳线的收盘价，这使得阴线的重心要高于阳线的重心，看上去就像股价上涨过程中被蒙上了一层厚厚的乌云。一般来说，第二根阴线实体下部深入第一根阳线的实体越深（至少为阳线柱体长度的50%），空头趋势越强烈，卖出信号越准确。
（2）曙光初现。这是一个短期看多的信号，一般出现在下跌趋势的末端，暗示股价即将展开反弹。其形态特征是一根大阴线之后紧跟一根大阳线，且阳线的开盘价低于阴线的收盘价，阳线的收盘价高于阴线的收盘价，这使得阳线的重心要低于第一根阴线的重心。这种形态一旦形成，就是一个短期买入的信号。阳线插入阴线的腹地越深（至少为阴线柱体长度的50%），反弹的可能性也就越大。第二根阳线如果得到成交量的配合，那么，转势的信号将相当可靠。如图4-5所示。
（3）红日当头。这是一种比较可靠的底部反转形态，买入信号非常准确。其形态特征是：一根大阴线之后紧跟一根大阳线，且阳线的开盘价低于阴线的开盘价，阳线的收盘价要高于阴线的开盘价，这样使得阳线的重心高于第一根阴线的重心，犹如一轮红日当头升起。第二根阳线的收盘价高出第一根阴线的开盘价越多（至少为阴线柱体长度的50%），股价反转的概率就越高。
（4）风雨突袭。这是一种比较可靠的顶部反转形态，卖出信号比较准确。其形态特征是：一根大阳线之后紧跟一根大阴线，且阴线的开盘价要高于阳线的开盘价，阴线的收盘价要低于阳线的开盘价，这使得阴线的重心低于阳线的重心，好像股价受到风雨袭击，急转直下。第二根阴线的收盘价低出第一根阳线的开盘价越多（至少为阳线柱体长度的50%），股价实现顶部反转的可能性就越大。
（5）身怀六甲。也叫母子线，其形态特征是：一根长K线之后紧跟一根短K线，且短K线的开盘价与收盘价均在长K线的柱体之内，就像一位怀孕的母亲。母子线又分为母阳子阴、母阳子阳、母阴子阳、母阴子阴四种类型。母阳子阴和母阳子阳型，均是大阳线多头形，是买进信号；母阴子阳和母阴子阴均属于空头形，是卖出信号。通常，出现母阳子阴和母阳子阳的形态后，后市盘整和上升行情的可能性比较高；出现母阴子阳和母阴子阴的形态后，后市盘整和下跌行情的可能性比较高。
如图4-6所示，在上升市道中出现阳孕阴，是见顶的信号，在下跌趋势中出现阴孕阳，是市势见底的信号。
（6）气吞山河。也称吞噬线，利用这种K线组合对股价进行研判和预测，往往是比较准确的。吞噬线的形态特征为：一根短K线之后紧跟一根长K线，且第一根短K线的最高价和最低价均在第二个长K线的柱体内，就像长K线把短K线整个吞到肚子里一样。吞噬线又可以分为阳包阴和阴包阳两种。阳包阴是指一根大阳线从下往上吞噬一根小阴线，是强烈的买入信号；阴包阳是指一根大阴线从上往下吞噬一根小阳线，是强烈的卖出信号。如图4-7所示。
（7）摩肩接踵。该形态又分为上升双肩形和下降双足形，其中上升双肩形由两根向上涨升的阳线组成，对K线柱体的长度没有具体的要求。上升双肩形是一种多头形态，表示股价扶肩而上，稳步上涨，是一种短期的买入信号，两根阳线的柱体长度越长，则买入信号越准确；下降双足形由两根下降的阴线组成，对K线柱体的长度同样没有具体要求。下降双足形是一种空头形态，表示股价拾足而下，有逐渐加快脚步的趋势，是一种短期内卖出的信号。两根阴线的柱体长度越长，则卖出信号越准确。
实践表明，摩肩接踵K线组合对股价的研判效果不明显。由于这种形态常见于反弹行情或回档行情中，短暂的反弹行情和回档行情之后，股价仍然会回到原来的下降趋势或者上升趋势之中，使得根据该形态判断所得的结论，常常与股价实际走势相反。
2.三K线组合的形态
利用三根K线组合的形态对股价进行分析和预测，其准确性比双K线组合有所提高，但也并非绝对。只有为数不多的组合，才能够向投资者提供比较准确的买入及卖出信号。如图4-8所示。
（1）黄昏之星。该形态是三K线组合中运用价值最高、研判结果最准确的组合之一。其形态特征是第一根K线为大阳线，第二根K线为短K线（既可以是小阳线，也可以是小阴线，还可以是十字星），且一般要求与第一根大阳线之间形成向上的跳空缺口；第三根K线为大阴线，且一般要求与第二根短K线之间形成向下的跳空缺口。如果三根线之间没有形成缺口，也可以认为是黄昏之星的形态，但是其研判结果的准确程度就会降低。
黄昏之星一般出现在上升行情的末端，也就是趋势的顶部，是一种强烈的反转形态，暗示股价即将由上升行情进入下跌行情，属于卖出信号。该卖出信号的准确程度，还与以下三个因素有关：一是第二根短K线的上影线越长，卖出信号越准确；二是第三根阴线与第二根短K线之间的跳空缺口越大，卖出信号越准确；三是第三根阴线的下跌幅度越大，卖出信号越准确。
（2）黎明之星。该形态是黄昏之星的反向运用，也是K线分析人士常用来抄底的工具之一，其准确程度相当高。黎明之星的形态特征与黄昏之星恰恰相反，第一根K线为大阴线；第二根K线为短K线（即可以是小阳线，也可以是小阴线，还可以是十字星），且一般要求与第一根大阴线之间形成向下的跳空缺口；第三根K线为大阳线，且一般要求与第二根短K线之间形成向上的跳空缺口。如果三根K线之间没有形成缺口，也可以认为是黎明之星的形态，但是其研判结果的准确程度也会有所下降。
黎明之星一般出现在下跌行情的末端，暗示趋势即将反转，是比较强烈的买入信号。该买入信号的准确程度，同样与三个因素相关：一是第二根短K线的下影线越长，买入信号越准确；二是第三根大阳线与第二根短K线之间形成的向上跳空缺口越大，买入信号越准确；三是第三根阳线的上涨幅度越大，该买入信号越准确。最佳形态是第三根阳线能够完全修复第一根阴线攻占的领地。
（3）下降三兵。由三根连续出现的下跌阴线组成，并常常带有上下影线。下降三兵常常出现在顶部整理行情的末端，是下降趋势的开始，属于后市看跌的卖出信号。在完美的下降三兵形态中，三根阴线的单日下跌幅度不宜太大，每根阴线柱体内的单日跌幅在1%～3%比较适宜。如果跌幅太大，则下降动能释放过快，空方力量容易衰竭，很可能引发反弹行情；但是跌幅也不宜太小，如果每根K线的跌幅均小于1%，则说明空方力量不足，很可能是主力洗盘。图4-9是星形K线的转势意义图。
K线图中，偶尔会出现这样一种下降三兵：在连续的三根下跌阴线之间，形成两个向下的跳空缺口。该形态的出现，说明市场趋势的反转已经非常明朗，投资者应该尽快卖出。
（4）上升三兵。由三根连续上升的阳线组成，并常常带有上下影线。上升三兵常见于底部反转行情中，是上升趋势的先锋部队，属于后市看涨的买入信号。同样，在一个完整的上升三兵形态中，三根阳线的单日上涨幅度不宜太大，每根阳线柱体内的单日涨幅在1%～3%之间最佳。如果涨幅太大，短线获利盘积累过多，高档抛压过重，后市涨势难以持续。如果每根阳线的涨幅均小于1%，说明多方上攻无力，形态可靠性不高。
上升三兵是一种比较强烈的买入信号，但是投资者在运用时，需要注意以下几个问题：一是该形态只有在低位盘整区末期或者上升趋势初期时，买入信号才值得信赖；二是三根阳线的上影线越短，说明每天的收盘价越接近最高价，买入信号也就越准确；三是K线图中偶尔会出现连续向上跳空的三根阳线，这是上升三兵的一种衍生形态。如果该形态出现在下跌行情之后，则趋势反转即将到来，后市涨幅可观，投资者应该抓住机遇，入场买进。
（5）狭路相逢。该形态有两种组合，一是两阳夹一阴，另一种是两阴夹一阳。该形态的研判依据在于第三根K线。
两阳夹一阴为买入信号，其形态特征是：第一根阳线与第二根阴线形成身怀六甲的双K线组合，而第二根阴线又与第三根阳线形成气吞山河的双K线组合。该形态既可以出现在上升趋势中，也可以出现在下降趋势中。如果在上升趋势中出现，则后市继续看涨；如果在下跌趋势中出现，则股价有可能已经见底。
两阴夹一阳是卖出信号。其形态特征是：第一根阴线与第二根阳线形成身怀六甲形态，而第二根阳线又与第三根阴线形成气吞山河的双K线组合。该形态同样出现在上升趋势和下降趋势中。如果在下降趋势中出现，表示后市继续看跌；如果在上升趋势中出现，表示股价有可能已经见顶。
（6）暗度陈仓。该形态具有一定的欺骗性，其形态特征是：一根较长的K线（一般要求该K线柱体内的单日涨跌幅度在5%以上）出现于前（称之为陈仓之渡）；两根相反走向的短K线紧随其后（称之为栈道线），且栈道线能够收复第一根长K线攻克的领地。根据栈道线的类型，又可以将该形态分为两类，即阳线栈道和阴线栈道。
暗度陈仓这种形态之所以具有一定的欺骗性，是因为该形态的研判依据在第一根长K线，而不在后面两根栈道线。这种三K线组合，事实上是一种股价短期回调的信号，但并不会改变股价运行的大趋势。阳线栈道形一般出现在下跌趋势中，暗示股价即将反弹，但是反弹幅度的大小很难测定，一般不会太大，投资者应该持币观望，不可贸然进场；阴线栈道型一般出现在上升趋势中，暗示股价即将回档，但是回档幅度不会太大，投资者可以继续持股看多。
（7）顽强抵抗。其形态特征是：三根K线的重心在同一趋势内运行，即保持良好的同一上升趋势或者下降趋势，其中第一根K线与第三根K线的类型和趋势运行方向相同，而第二根K线的类型则与趋势运行方向相反。根据趋势的方向，可以将该形态分为上升抵抗形和下降抵抗形。
顽强抵抗形态一般出现在趋势中部，暗示趋势仍将保持原来的状态。上升抵抗形出现在上升趋势中部，在该形态中，第二根阴线虽然具有一定的转势作用，但是第三根阳线的出现，不但完全收复第二根阴线攻占的领地，并创出新高。第三根K线在上升趋势中表现出了良好的抗跌性，说明上升趋势仍将继续。下降抵抗形出现在下降趋势的中部，在该形态中，虽然第二根阳线的出现，表明股价有可能触底回升，但是第三根阴线不但将股价拉回，并创出新低。第三根K线在下降趋势中表现出了良好的抗涨性，暗示下降趋势还将维持下去。
（8）平起平坐。该形态是一种比较准确的反转形态，它是由两长一短的三根K线组成，其中长K线位于两侧，短K线居于中间，且三根K线的最高价或最低价位于同一水平线上。根据位于同一水平线上的股价是三根K线的最高价还是最低价，可以将该形态分为两类，即平起形和平坐形。
平起形的特征是：三根K线均不带上影线，第一根长K线为阳线，第三根长K线为阴线，第二根短K线的形态不作要求，一般来说，阴线比阳线所具有的转势信号更准确。三根K线的最高价位于同一水平线上，该形态一般出现在行情顶部，属于卖出信号。
平坐形的特征是：三根K线均不带下影线，且第一根长K线为阴线，第三根长K线为阳线，第二根短K线的形态不作要求，一般来说，阳线比阴线具有更好的筑底效果。三根K线的最低价处于同一水平线上，该形态一般出现在行情底部，属于买入信号。
3.依据K线选股的注意事项
（1）无论是单K线、双K线，还是三K线，如果向投资者发出买入信号，一定要有成交量的配合。只有在成交量显著放大的情况下，该买入信号才能够成立，否则，有可能是主力在骗线。
（2）在一个形态中，K线的数目越多，发出的信号也就越准，即双K线比单K线准确，三K线又比双K线准确。
（3）研判结论的准确性，与K线的时间周期有关。周期越长，K线的运用价值越高，即日K线的运用价值比分时K线的运用价值高，而周K线的运用价值又比日K线的运用价值高，依此类推。
（4）如果某一个K线形态构筑得并不完美，投资者不应贸然进入，要继续观察后市走势，以确定该形态是否成立。例如，一般来说，T字线出现以后，股价一般还有10%～20%的上涨空间。但这有三个前提：一是T字线形成当日，股价最好是以涨停板的价位开盘，且盘中下跌之后，收盘前重新封住涨停；二是T字线出现之前，该股已经经历了一波较大的涨幅，最好是连续2～4个涨停板，但涨停板不宜太多，除非该股有重大利好消息支撑；三是该股前期连续涨停期间，应该有利好消息公布。当以上三个条件都满足时，投资者在T字线出现之时买入股票，其后的收益会比较可靠。
（5）运用K线选股，掌握各种K线组合的用法固然重要，但最重要的是熟悉各种K线组合在何种环境下才能发挥最大的作用。例如，理论上说多头吞噬暗示股价即将上涨，但是，如果盲目应用该法则，虽然获利次数比损失次数多，但是扣除手续费后，最终可能不获利。
选股是一门非常专业的知识，涉及到公司分析、技术分析、价值分析等，这里给投资者推荐了值得收藏的选股相关文章：
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