利用macd指标选股从入门到精通(图文)
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|（一）MACD指标的优势
MACD指标是属于均线类型的趋向性技术指标，它是由差离值（DIF）、平滑移动平均差离值（MACD）以及两者之差值（EMA，即DIF-MACD）三部分组成。其中，DIF是主指标，MACD是辅指标，EMA是背景图。DIF是短期（常用为12日）移动平均线与长期（常用为26日）移动平均线之差值，MACD是DIF的平滑移动平均值（9日），EMA则是以柱状线表示的差值。连接每天的DIF，可以得到差离曲线。如图4-43所示。
临盘可利用DIF和MACD值之间的交叉以及红绿两种颜色的柱状图来分析研判行情，并预测股价中短期发展趋势。随着行情的变化，差离曲线沿着0轴（指标线横轴）时正时负地上下穿行移动。当MACD从负数转向正数，是买入的信号；当MACD从正数转向负数，是卖出的信号。当MACD以大角度变化，表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速地拉开，代表了一个市场大趋势的转变。如图4-44所示。
由于MACD指标具有一般移动平均指标所具有的特点，与此同时，它还具有其他指标不具备的优点。
（1）MACD指标比移动平均线指标更具时效性。在进行技术分析时，时效性是最重要的特性，只有当指标能够提前于股价启动前发出买卖信号，或者至少同步于发出比股价更清晰的买卖信号，投资者才能通过该指标获利，而MACD指标基本能够同步于股价发出信号。
（2）当股价处于平台运行行情，即不涨也不跌（俗称的牛皮市）的状态时，MACD指标发出的信号比移动平均线指标更清晰。在这种行情中，移动平均线走势会非常混乱，让投资者无所适从。MACD指标虽然也会频繁交叉、发出买卖信号，但其买卖时机至少是清晰的。在这种行情中，即使投资者无法利用MACD赢利，但是仍可以对大势作出很好的判断和把握。
（3）MACD指标还能够指示市场的强弱情况。当指标在0轴以上运行时，说明市场处于强势状态；相反，当指标在0轴以下运行时，说明市场处于弱势状态。
（二）MACD指标的一般应用法则
1.趋向信号
当DIF与MACD都为正值，两条曲线均在0轴以上且方向朝上时，意味着短期平滑移动平均线比长期平滑移动平均线要高，此时市场趋于多头行情；而当DIF与MACD都为负值，两条曲线均在0轴以下且方向朝下时，此时市场趋向空头行情。如图4-45所示。
2.买卖信号
由于MACD属于中线指标，它所发出的买卖信号一般具有中线性质。MACD指标通过DIF曲线和MACD曲线的交叉情况以及它们和0轴的交叉情况完成其买卖信号的揭示功能。一般来说，MACD指标有六种不同的买卖信号。如图4-46所示。
买点1：当DIF或MACD或者两者同时从下向上突破0轴时，说明市场有望反转，一般为买进信号。如图4-46a所示。
买点2：当DIF或MACD或两者同时位于0轴之上且DIF向上升过MACD，形成金叉时，为重要的买进信号。如图4-46b所示。
买点3：DIF和MACD位于0轴之下，属于空头市场，此时如果DIF从下向上穿过MACD，形成金叉，只可认作反弹，为平台买进信号（图4-46c），亦即暂时补空信号。
卖点1：当DIF或MACD或者两者同时从上向下击穿0轴时，市场可能转势，为一般卖出信号。如图4-46d所示。
卖点2：当DIF和MACD位于0轴之下且DIF向下跌穿MACD，形成死叉时，为重要卖出信号。如图4-46e所示。
卖点3：DIF和MACD位于0轴之上，属于多头市场，这时如果DIF从上向下穿过MACD，形成死叉，只能认为是回档，为平仓卖出信号（图4-46f），亦即获利了结信号。
3.背驰信号
背驰也称背离，是股市技术分析中的一个重要概念。所谓指标背驰原理是指根据形态学理论，对指标曲线形态与股价走势形态进行对比分析，寻找两者峰（相对高点）谷（相对低点）之间的不同步性（滞后性）。如果在股价K线图上出现了一波比一波高的峰，而在指标曲线图（这里为MACD指标）上却出现了一波比一波低的峰，那么我们就说技术指标与股价走势发生了顶背驰（图4-47a）。换句话说，顶背驰是指股票价格创新高而技术指标未能创新高的现象。一般来说，指标出现顶背驰，预示着市势见顶，即将转跌。相反，如果股价在K线图上出现了一波比一波低的谷，而在指标曲线图上却出现了一波比一波高的谷，那么我们就说技术指标与股价走势发生了底背驰（图4-47b）。也就是说，底背驰是指股票价格创新低而技术指标未创新低的现象。底背驰的技术意义在于股价接近底部区域，行情随时可能发生反转上涨。
由于MACD的中期性和稳定性，因此它所揭示的背驰信号相当可靠。顶背驰揭示的股价顶部往往成为中期顶部，而底背驰暗示的股价底部也极有可能演变为中期底部。
4.强弱转换信号
当柱状体缩短时，表明股价运行趋势的强度正在减弱；当柱状体伸长时，表明股价运行趋势的强度正在加强。当柱状线的颜色改变时，也就是说柱状线从0轴一侧跳到另一侧时，说明市场发生了转势。颜色变化发出转势信号的准确性，与原有趋势持续的时间有关。原有趋势持续时间越长，转势可能性越大；原有趋势持续时间过短，则表明MACD指标发出转势信号太过频繁，这种情况下可以认为MACD指标是无效的。
需要指出的是，在应用MACD指标时，单一的原则传递的信息太过苍白，有时候甚至具有欺骗性，因此，投资者在运用这个指标时应综合其他因素考虑。
（三）利用MACD指标选股的三个买入点
买点1：目标个股出现在当日涨幅、跌幅、振幅或量比20强排行榜中，股价趋势已经向上突破生命线或决策线等重要阻力位，临盘发现MACD在0轴之下的空头空间内向上发生金叉，股价趋势以做多为主，临盘可以即时买入。如图4-48所示。
买点2：目标个股出现在当日跌幅20强排行榜中，操盘线、生命线与决策线趋势仍然向上未变，而MACD指标仍然在多头空间内以多头趋势运行，说明当前下跌仅仅是洗盘行情。当股价回调到操盘线或生命线区域时，临盘可以进行伏击性买入。如图4-49所示。
买点3：目标个股出现在当日涨幅20强排行榜中，股价已经突破生命线，成交量迅速放大，换手积极。MACD指标在0值以上的多头空间内再次发生金叉，股价即将展开波段性拉升行情，临盘可积极买入。如图4-50所示。
利用MACD指标选股时，要特别注意下面几个问题：
（1）一定要注意目标个股量价结构形态与所处的阶段位置，并结合MACD指标的金叉与死叉进行研判。
（2）一定要注意目标个股在当天的上涨或下跌过程中，是否出现板块效应，以判断市场主流的态度与整体的发展趋势。
（3）当日目标个股出现时，其中的目标品种如波段涨幅达到30%以上，临盘发现股价已经滞涨，但MACD指标仍然按照多头趋势运行，说明主力还在积极操作，出货特征不明显，应待回调至重要支撑位时，再考虑抄底买入。
（4）当日目标个股出现时，其中的目标品种如波段涨幅达到30%以上，临盘发现MACD指标开始出现向下死叉的现象，说明主力在拉高出货，股价趋势转弱，则应谨慎回避。
（5）当日目标个股出现时，刚刚突破重要阻力位之后，临盘发现MACD指标刚刚发生金叉现象，说明主力强势建仓，临盘应考虑即时果断重仓介入。
（四）利用MACD捕捉卖点
在股市投资中，MACD指标不但具备抄底、捕捉极强势上涨点、捕捉洗盘结束点的功能，让投资者享受买后就涨的乐趣，同时，它还能够捕捉最佳卖点，帮助投资者成功逃顶。
由于一只股票的卖点很多，所以这里只给大家介绍一种最有效、最常用的逃顶方法。
最佳卖点经常出现在牛市行情末期，当股价经历了一轮大幅上涨之后，股价处于相对高位，此时的MACD指标图中，在0轴之上出现许多长红柱线与之对应。当红柱线开始变短时，说明市场开始从强势向弱势转变。此时不要轻易清仓，因为趋势仍然没有完全明朗，可能会有踏空的风险。只有当长红柱线短暂翻绿，再变成短红柱线时，才是清仓出局的最好机会。同样，最佳卖点应该是短红柱线堆中最长的那根红柱线右边的第一个交易日，此点的出现比死叉要早。如图4-51所示，根据MACD指标对该股走势进行判断，可以轻松捕获到最佳卖点。
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