如何跟踪基金重仓股 基金选股方法与策略
admin888
|（一）为什么要跟踪基金选股
股市中有人赚钱就有人赔钱。那么，有没有人能够在牛市中稳赚不赔呢？有，那就是基金以及坚定跟随基金的人。基金选股为什么赚钱呢？简单来说，有如下几个原因。
1.基金公司更具有资源和信息优势
对于普通股民来说，跟随基金公司选择股票，就等于免费享用基金公司的专业理财优势、资源优势与信息优势。这是因为，一方面，负责基金投资的基金经理大都具有丰富的金融专业知识和经验，同时，基金经理背后有一支强大的团队支持，再者说，基金公司具有资源优势和信息优势。因此，基金公司能够对上市公司做出更合理的估值，从而选出最具增长潜力和最有投资价值的股票。
另一方面，目前我国的股市尚未完全成熟，财务报表做假现象时有发生，一些庄家常与上市公司勾结发布假消息。对于这种情况，散户们防不胜防，但基金公司却可以公开调查各家上市公司，得到更可信的资料。基于真实资料之上所选出的股票，无疑具有较可靠的投资价值。
2.基金选股具有心理安抚作用
股海征战，与其说拼技术，不如说是拼心理素质。如果投资者随意选股，由于对该上市公司的营业状况不熟悉，会对该股票缺乏信心，只要一有风吹草动，庄家稍一洗盘，就会溜之大吉，等到股价再创新高时，悔之晚矣。跟随基金持股则不同，只要基金没有大量抛盘，投资者就可以安然处之。这就是基金选股带来的心理安抚作用。
（二）要持有基金重仓股
跟踪基金选股时，切记要持有基金重仓股，而且要选择理性的基金经理。理性的基金经理不会重仓那些看似前途光明，实则最容易发生泡沫的股票。
而基金重仓的股票，在大盘回调的时候，往往能够基本保持稳定，有时股价不降反升。原因在于：
（1）基金重仓的股票，散户持有的筹码相对较少，所以不会受到恐慌性抛盘的冲击。
（2）基金重仓股之所以能够被基金重仓，必定有实际的业绩支撑，因此，只要上市公司没有出现经营危机，其股票价格一般不会出现大的波动。
（3）当大盘回调时，股市中一部分资金可能会选择暂时出场避险，还有一部分资金会选择大盘绩优股、蓝筹股规避风险，此时，基金重仓股自然就成为这部分资金首选的避险品种，这些股票的价格自然会上升。
以2014年“12.9”大跌为例。由于前期涨势过猛，大盘开始出现震荡，从短期指标看，中国正处于新常态经济周期探底过程，整体经济仍处于低迷期，还不具备回稳向上的持续动能，未来经济增速下行压力仍较大。再加上一些扰动市场的利空消息，技术上原有的调整需求，融资盘自损，而导致投资者的信心丧失。沪市当日低开后冲高回落，盘中一度逼近3100点，创49个月新高，由于获利盘的集中出逃，午后市场快速跳水，沪指大跌逾5%，创近5年多单日最大跌幅。截至收盘，沪指跌5.43%报收2856.27点，成交7934亿元；深市跌4.15%报收10116.5点，成交4731亿元。全市成交额突破万亿元再创新高，超160只股票跌停。前期热炒的一些概念股、题材股等，跌幅远超于大盘。而与之相反，一些基金重仓股却没有受到太大的冲击。
如图3-1所示的中信证券（600030），在2014年12月9日这天股价不跌反涨，由开盘价26.35元上涨到收盘价26.54元。在2015年1月7日这一天，该股还创下了新高37.25元后开始下跌。上证指数直到2015年1月23日才创出新高3406.79点后开始下跌。
这个案例直观地说明了一个问题：投资基金重仓股并非没有风险，当大盘大势向下的时候，基金重仓股的股价也会随着大盘掉头向下。但是在股价急剧下跌之前，基金重仓股至少会有一段时间的横盘调整甚至上扬，这为散户投资者出货提供了足够的时间。
（三）跟踪基金选股的方法
如何找到可靠的基金重仓股呢？有以下三种方法。
方法一：广撒网，直接查阅每只基金的季度报告和年度报告。
根据某一基金连续两季度的投资报表变化，可以清晰地看出该基金该季度对哪些股票青睐。这些资料可以直接从各家基金的公司网站上获得。以华夏基金为例（表3-1，表3-2）：
表3-1 华夏大盘基金2014年第三季度持股前10名股票明细
方法二：通过证券行情软件查询基金重仓板块股。
现在的证券行情分析软件都能够给出基金重仓这样一个概念板块，这一板块的股票就是投资者需要重点筛选的股票。如表3-3所示。
从表中，我们可以得到一池子备选股票。接下来要做的就是，在这个股票池中选出最有投资价值的股票。这一步，同样可以通过证券分析软件得到。在每个证券分析软件里，每只股票都会有个股的基本资料，从中可以查看该只股票前10大股东和前10大流通股东的详细信息，其中必定会发现多家基金公司的身影。此外，通过比较最近几个季度基金持股比例的增减，可以判断出基金是在吸货还是在出货。基金持股比例的升幅越大，该股票前途越光明。因为基金持股比例越大，筹码集中度也越高，相应的，散户手中所持有的股票就越少，这样惜售心理就会扩散。如果大家都舍不得卖，股票上涨的可能性就大得多。
方法三：通过财经类网站，直接得出每季度基金增持的前10大股票。
表3-3
当然，跟踪基金重仓股并非毫无风险，当股市处于牛市时，基金能够推动股市继续上攻；当股市由牛市转为熊市，或者股市调整的时候，基金能够稳定大盘，同时稳定投资者的信心；但当熊市趋势已定时，基金便会成为熊市的罪魁祸首。因此，只要熊市趋势没有确定，跟随基金公司买进股票的风险性就会小很多。