股市存活法则：分清主力抛单散户恐慌单,投资的三大盟友，都是谁？

股市存活法则：分清主力抛单散户恐慌单,投资的三大盟友，都是谁？

股市存活法则：分清主力抛单散户恐慌单

看盘时，我们经常会发现一些持续向下打压的大卖单，往往会一次性向下打压好几个价位，手法显得十分凶狠，这对人们的持股心态造成很大的冲击，对此，我们不禁会想，这是庄家在减仓吗？否则为什么下方一旦出现大的买盘就会立即被打掉呢？

同样的盘面细节，每个人读出来的含义往往会有所不同。同样的盘面细节在不同的时期出现，所透露出来的信息也会有所不同，这也是不少人对盘面细节着迷的原因所在。盘中这种抛单汹涌的现象，如果同时出现下面的特征，就要重点关注了。

一、大抛单大多数是整数抛单，在某个特定时期频频出现，在其他大部分时间段成交则比较清淡。

抛单总是以100、200、500、1000的整数形式出现，这通常表明抛单的来源比较单一，而不是市场上有很多恐慌盘，这个单一抛单的来源一般是庄家。我们应该理解，就如庄家建仓通常是悄悄进行一样，庄家想要出货或减仓也不会大张旗鼓的。庄家只能增加成交量，而不能减少真实的成交量，所以，如果在当天的大部分时间里成交都比较清淡，可以真实地反映目前这只个股的市场交投程度。在交投比较清淡的情况下，庄家如果用大抛单连续向下打压的话，是很难达到减仓效果的，而大抛单频频抛出之后，原本交投清淡的市场何来如此多的承接买盘也值得怀疑，所以，这些和突然出现的抛单同时出现的买盘，很可能也是来自于庄家自己。自己对倒又不能减仓，这就值得人回味了。二、虽然面临持续打压，但单日的绝对下跌幅度并不大，下方的承接力较强，尾盘有时会小幅拉升。

如果庄家确实想要在成交比较清淡的时候减少仓位，就不得不向下砸得比较深，否则很难吸引市场的注意力，招来抢反弹的买盘。如果盘中打压抛单连连出现，但股价当天的最大跌幅实际上也就是1%至2%，而且每一次大单抛出后，下方虽然不会出现什么大的买单，但似乎总是有一股承接力量会托住股价，使得股价不至于无支撑地下跌，这就值得关注了。这可能表明庄家只是想制造出盘中抛盘凶狠的假象来加大筹码换手的力度，却不想股价有多大的跌幅，以免由于拉开了股价下跌的空间，引来抢反弹的短线客。由于向下打压总是会丢失一些筹码，所以庄家往往会在下方增加一些不起眼的买单，或主动向上挂一些小的买单，以承接市场抛出的恐慌盘，同时也不致引起市场的注意。既然庄家不希望股价出现较大的跌幅，又有加大洗盘力度的嫌疑，我们就应该要考虑庄家是不是要准备有所动作。如果经过一天持续的打压之后，尾盘庄家再用一些小单将股价不动声色地拉高一些，就更能印证前面的思路。

由于趋势分析是所有分析的基础，所以，我们通过对大盘或个股的趋势判断可以提高对这种大抛单现象分析的准确性。

一、如果大盘正处在由弱转强的阶段，或者大盘本身就在一个大的上升通道中没有改变迹象的时候，对大多数个股来说，机会将大于风险。

当盘中出现包括上文中谈到的大抛单现象在内的筹码异动情况时，我们首先要想到的是，在这样的阶段庄家向上运作的概率是大于向下运作概率的，除非个股本身有很大的问题，庄家急着出货。

二、个股本身的趋势是所有其他细节分析的最重要基础

如果这只个股正处在上升通道中，或者随大盘调整后出现止跌的迹象，加上大盘开始出现由弱转强的迹象，之前三个月并无高位放量等庄家减仓迹象的，盘中出现包括大抛单在内的筹码异动情况时，同样也会增大庄家向上运作的概率。

这里有意忽略了一种可能大抛单的来源是非主力的某个真正想要出局的机构，这是因为由于非主力的单子往往是一次性的单子，缺乏持续性，一般在一至两天就能出完，所以体现在盘面上和文中提到的大抛单现象会完全不同。由于只是一个大卖单，所以基本上不会出现对倒现象；由于交易员急于出货，股价下跌的空间往往会较大；由于非主力的卖单不会用持续的整数单子去提醒有人在离场等等。这是另一个话题，不在这里展开。我们只是要记住，非主力的大卖单和本文中关注的大抛单现象的盘面表现是完全不同的。

投资的三大盟友，都是谁？

为什么会有那么多人在比较长的时间维度上，最终没有赚到钱甚至还亏钱呢？当然原因可以很多，比如不知道怎么选择企业，没有很大的耐心，喜欢换股票换来换去，运气不好等等。但有一个很重要的原因，鲜少被提及，那就是投资的盟友问题。

很多人喜欢投资，是喜欢投资可以自由，可以不用再处理职场上的复杂关系，工作上的无奈。但不是说做投资不再与人打交道了，反而可能是对认识人，尤其是对人性的认识，需要更加深刻了。所以投资的盟友，第一位就是志同道合的投资者。

投资的路上其实是挺孤单的，虽然身边有很多人在做投资，也有很多人在鄙视着投资，认为是赌博，但太多时候，没有可以与之商量的人物，尤其是可以深入交谈。为什么？理念很不一样。前段时间我在金华那边的一次小型投资者聚会中，就能够感受得到，自己秉承的投资理念，是很小众的那种。我很在意分析企业根本的战略问题，但大部分人在意企业能否马上业绩暴涨，能否被炒作的问题，而这些恰恰不是我关心的事，我在意用分析企业的内在价值，而大部分人在意的是价格的变化。同样一个企业，看的角度完全不一样，所以找到志同道合的投资者，是一件很难的事。

所以我想通了一件事情，就是自己去培养一批人，让他们与自己首先有类似的观念与看法，然后再让大家一起去寻找企业，交流具体企业的分析方式，这显然对我来说是不错的方式，第一把我知道的东西告诉了大家，第二让我有机会接触到新的企业，比如海丰国际这个企业，就是有朋友告诉我的，我花两个小时看了一下这个企业，就深深地喜欢上了。如果仅仅是我一个人，我可能未必就看到了这个企业，或者其他值得关注的企业。

碰撞总能产生想法，但最好的碰撞方式是基础理念相似的基础上来进行的碰撞。我一直对跟着我学习投资的人说，我虽然不会给大家讲价值投资的基本理念，但我希望跟我学习企业竞争优势分析的人，是以价值投资理念为基础的，只有这样，才能真正发挥企业竞争优势分析的威力。马云曾经说过他在2002到2003附近，公司的营业收入基本为零，压力很大，但收到了很多感谢信，让很多商家赚到了钱，认为自己做的事很有价值。 我觉得自己做的事也是挺有价值的，就是让一批人认识到怎么敲开怎么理解企业的大门，至少给了一条路，它不是小道。

志同道合的投资者难找，找到了最好能够建立一辈子的友谊，比如大家常常在一起，谈谈比较好的书，谈谈具体的企业，谈谈可能的企业发展战略，谈谈投资的机会，是一种很惬意的事。

投资的第二个盟友就是时间。随着年龄的增大，越来越觉得时间的宝贵，也觉得时间是投资的天然好盟友，是最好的催化剂，也是最大的杠杆。没有体会到时间的好处，就算是一种失败。最厉害的人物也是慢慢长大的，最强大的企业，也是通过时间慢慢从竞争中走过来的。认识到时间的重要性，就应该让时间为你赚钱。

企业的股价，一年不涨没什么的，两年不涨也是没什么的，只要你能确定，企业内在的价值在增长，那实际上企业在帮你累积财富的过程。不要太害怕财富实现不了的。见到太多的投资者，不会利用时间了，常常跟跳蚤一般，一个股票跳到另外有一个股票，总期望能够抓住几波甚至是很多波股价涨的时候，而不是守着几个值得守护的股票，让时间发挥股价的变化的巨大魅力。

这时候人心就容易被股市中的变化所牵引，被宏观经济变化所牵引，被新奇的事所牵引，所以那么多的概念投资，那么多的主题投资。还在我没有怎么搞清楚一带一路问题的时候，就已经有什么PPP的概念了。我也有分析过LC这个美股，也告诉过我的朋友们怎么考虑这个股票的，怎么买卖的问题，但我说实在的没有兴趣也没有本事跟踪着这企业的点点滴滴，什么新CFO上台，什么宏观经济对这个企业影响有如何，我知道的事就是大方向没问题以后，就尽量越低越买，而不是让自己陷入涨的时候要不要买，怎么买的问题中去。

还记得前段时间有英国脱欧的事件，搞得天下大乱一般，但回头看，根本啥事都没有，变化的事很多投资者呀股票的早已经换了几轮了，这些都不是把时间当盟友的投资者。

浪费时间，尤其是在投资过程中把时间白白浪费是可耻的，说明投资者没有找到积累投资能力的魔球。投资界一直有一个问题：怎么看待长期投资的问题？以前我对这个问题的认识也不深刻，觉得傻帽才长期投资，但现在越来越觉得，能够体会与实践长期投资的通常不是一般人，因为长期投资中包含了对时间盟友的重视。至少我们在思考自己投资一家企业的时候，都要想想，从长期的角度看，是否是合适的，如果是，那就可以考虑去投资，这是长期投资的核心要义，长期投资的核心不是看你结果拿着某个股票市场长短多少，拿的时间长短可能会受市场的疯狂程度的影响，但秉着一开始就思考可能的长时间拿着股票，这就算是一种保守思维的体现。

翻开很多股票的历史，只要是优势不太差的企业，你会发生在低估的时候，长期拿着的威力。这就是时间的魅力，是我们可以选择的但不会背叛的可靠盟友。当你怀疑这个盟友的可靠性时，想想是不是自己其他方面错了呢？比如理解企业错了，介入的时机错了。有些投资者喜欢拿着某个阶段去企业的好坏，比如2007年的到现在2016年的兴业银行，一个时间阶段，去比较企业的好坏，来说明时间未必可靠，但实际上呀不是时间不可靠，是2007年估值高而已。

投资的第三大盟友是周期。我最看重的第三大投资盟友就是周期。万事万物都有周期，我不太相信成长股没有周期，只能是周期的某个阶段没有到而已。了解周期不在于知道周期的低在哪里，顶在哪里，而是在于知道有周期，及我们处于现在周期的何种阶段。

理性的个人都知道有周期的，但当个人处于群体中时，可能就把周期抛至脑后了，那时候没有什么比参与泡沫更加令人激动的。买房子一样，买股票也是一样，美国房产疯狂的时候，有一个地区三个人中就有一个是房产经纪，这些都不是什么新闻。

如果投资者知道自己身处周期的何处，就能够更好地判断自己怎么样处理自己的投资对象，也可以对什么是低估，什么是高估，有一个更加深刻的认识。有些投资者很害怕周期不好的时候，经济不好的时候成为了很多人拒绝投资的理由，而常常这样的时候，是投资的沃土，是可以种下种子，可以生根发芽的时候。

有时候看这些一些股票，从被大家开始唾弃，但大家开始说买，大家开始强烈看到，大家疯狂涌入买进，挺有意思的。但这些大家常常不思考一下，为什么在非常低估的时候不买，大家买的时候才开始买？毫无逆向思维，这通常是投资者的悲哀。

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