深度：股市交易的最高境界,频繁操作，使真正机会表现麻木？

深度：股市交易的最高境界,频繁操作，使真正机会表现麻木？

深度：股市交易的最高境界

止损、止盈问题背后，是仓位问题

关于轻仓、重仓，有很多说法，很少有说到点子上的。你为什么总不愿意设止损？

为什么止损总是设得那么小？

为什么盈利总是大幅回吐，甚至吐到亏？

表面上看，是止损、止盈问题，

实质上，止损、止盈问题的背后，是仓位问题。

做交易就是做确定性，确定性必须量化为止损线、止盈线，止损线、止盈线必须设在确定性临界点上，行情突破这个点位，就不正常了，性质就变了。

换个角度说，由于行情不易改变的顽固性，决定行情不会轻易、频繁突破临界点。

这样，以止损线、止盈线防守，行情正常能一直拿住单，不正常能及时出场。

这也就是止损线、止盈线发挥功能的原理，是做交易就是做确定性的原理。

止损的两类方法

止损的方法主要有两类：

一是金额止损法，即按自己能承受的可能亏损额度设置止损。

一是确定性临界点止损法，即将止损设在确定性临界点上。

金额止损法是一个普遍流行的错误做法，除了给自己提供所谓的安全自慰，没有任何合理性。

一般而言，按金额止损，大都会比按确定性临界点止损幅度小，也就是在日间杂波的正常折腾范围内，多数会被打掉。表面上看是控制了亏损额，实际上是毫无意义的亏损，因为它止损白设了，亏损白亏了。

重仓是错误止损的终极原因

为什么人们普遍用金额止损法，一是不懂确定性临界点止损法；另外就是即使懂，因为仓位重，按临界点止损法，可能的亏损额度太大，难以承受，退而求其次，选择让自己心安的金额止损法。

还有一个普遍而危险的做法就是，干脆不设止损。不设止损的原因，有的是对止损认识不够；有的是不知道如何设止损；还有的就是仓位重，按临界点止损法，可能的亏损额度太大，难以承受，不敢设，又不愿意按金额止损，干脆就不设了，先看看，临机处理。

亏损状态下，重仓激发的是恐惧。恐惧之中，选择金额止损法、不设止损是一种本能。在交易中，人的本能多表现为人性弱点。把交易交给人性弱点，结果可想而知。

金额止损法、不设止损，这两类止损错误，是公众交易者最大的两座墓场之二。

这两类止损错误的原因，一是无知、不懂，一是仓位重。

无知、不懂者，知道、懂得后，仍然面临仓位重的考验。

所以，重仓是错误止损的终极原因，是做确定性失败、做交易失败的根本原因之一。

难及时止盈背后站着重仓

为何总难以及时止盈，背后往往也站着重仓。

首先，重仓盈利时，激发的是人的贪婪。

贪婪控制下，大利润往往是一种负驱动。

当行情回撤突破确定性临界点时，因为重仓，利润回吐幅度是比较大的。

这时，本应立即止盈出场，但在贪婪的控制下，不愿意接受较大利润回吐，幻想行情重新回返临界点内，拖着不止盈。

而行情一旦突破临界点，再回返临界点内的可能性小，结果是越吐越多，越不甘心，越不愿意止盈，最后甚至吐到亏，才罢手出场，又是一场镜花水月。

确定性倒逼轻仓

反过来说就容易懂了，只有轻仓，才愿、才敢、才能执行确定性临界点止损、止盈法，才能做好确定性，做好交易。

有轻仓，才有确定性。

要有确定性，必须倒逼是轻仓。

不懂轻仓者，不懂交易。

当然，仓位也不能过轻，过轻交易没意义，从心理到操作上同样会破坏交易

系统的执行，包括破坏正确止损、止盈。

与重仓者，不足以谈交易

何为轻仓，没有统一的标准，根据自己的资金规模、承受能力、交易水准等，

找一个赚起来让自己满意、止损起来让自己能承受、晚上能让自己睡得好觉的仓位。

相对应，重仓就是那个赚起来让自己激动、止损起来让自己难以承受、晚上

让自己睡不好觉的仓位。

在哪都一样，平淡才是真，才能持久。

重仓，满足人性的贪婪，也激发人性的恐惧，贪婪、恐惧都是交易的天敌。与重仓者，不足以谈交易。

频繁操作，使真正机会表现麻木？

时间过得好快，转眼夏未秋至。

一年又已经过半，回想起这半年多的操作与思考，居然有大部分记不起来，只剩下零星的记忆。

中间的思路过程已经无从究起。

眼下是出半年报的时间，几家欢喜几家忧，只是有一家疑惑，像家化，小汤这样出了业绩差的半年报，股价没有跌多少，而出了好的报告呢，股价也没有大涨。

难道冥冥之中市场如此有效，企业的业绩预期与市场定价居然如此相符？前几个月前从期货市场赚了一点小钱后就退出了，三年时间，盈利也不多。

但还是要记录一下。

过了1月，因为天量信贷的支持，期货市场迎来巨大的反弹，在底部苦熬二年的我得以解套，并小盈就赶紧跑。

当然跑了后价格继续上涨，看来小散的毛病还是没有改。

从棉花说起吧，去年在1万1千多的时候，基于棉花价格已经在08年的低点附近，我买入多单开始持有，期间棉花继续下跌，而且远月合约跌得更狠，移仓到远月一次。

过完春节，棉花比多个涨停的凌厉上涨来报复反弹，我在1万3左右清仓。

没有再进过，现在棉花已经稳定在1万5左右。

总体来说，期货品种上面我还没有形成自己的基本面供需分析方法，对于未来趋势无法把握，也没有信心。

持仓的心态难以坚定。

而自己又不按照技术操作。

一个人摸索与分析实在举步维艰。

菜籽油的操作已经有两年多了，这个品种明显是被国家收储玩坏了的情况。

价格稳定，且交易不活跃。

可惜我是买了后才知道，3月份，与它相关的大豆，菜粕疯狂上涨，它就像得了瘟病，亦步亦趋。

可把我气得，小有盈利后退出了。

剩下就是白银的操作了，我也是多个不同品种来平衡风险。

后来发现不顶用啊，不管农产品还是金属，跌的时候一起跌，涨时也一起涨。

白银从三年前就开始拿，并且有一个做现货的朋友经常交流。

持有倒是稳定，只是三年前的时候过于看好，初始仓位太重，导致其下跌到14元以下时没有办法多加仓，小盈离场，当然离开后它又继续上涨，直到现在还没有停止的意愿。

总体来说还是不满意，倒不是赚钱的时候都赚得少。

而且对自己的心态不满意，还有整体买入，持有，卖出的思考逻辑流程不清晰、坚定的不满意。

谈谈股票方面吧。

虽然自己多次总结要从择时到投股的转变，但持股的心态还是不够坚定，加上看盘的方便，对于市场的波动总是不能平静专心的持股。

虽然每笔交易多是赚钱，但小赚就跑，无法凝聚起真正的力量。

当然也就没有出现好的盈利。

今年一直是半仓操作，表现为下跌的时候跌幅小于市场，上涨的时候严重落后于市场。

结果上半年的操作又是好多买入和卖出，频繁的操作就会让你对真正的机会表现麻木，最后与大幅的盈利无缘。

还有很长的路上走。

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