为什么要进行投资组合?投资组合中的"弱相关性"问题有哪些原则？

为什么要进行投资组合?投资组合中的"弱相关性"问题有哪些原则？

为什么要进行投资组合

谚语云∶毋将鸡蛋都放进同一个篮子里。为什么?万一这只篮子倒了，鸡蛋岂不全破?投资的道理异曲同工。

投资者进入市场的目的是为了获得利润，然而，市场不是摇钱树，不是只要有投资，总会有收益，市场也有亏损的风险。

为了不至于在利空市场上全面套牢，将投资的方向和品种适当分散和搭配就是所谓的组合投资。

投资组合是一种常用的风险规避方式。一般认为投资组合就是在银行储蓄、债券、股票、房地产、贵金属和其他投资品种等投资方向上进行搭配和结合。

在证券市场上，即使是一个投资方向也有投资组合的问题，也有人把同一个投资方向的投资组合称之为"分散投资"。

进行投资组合的客观依据在于;首先，市场存在的投资机会和种类很多，这就使投资者有可能进行组合投资。

第二，不同的投资方向和品种在同一个市场上往往发展状况和趋势是不同的。

当股市指数上涨时，并不是所有的股价都上升，而下跌时，也不是所有的股票都下跌。即当此品种的行情上涨时，彼品种的行情则可能在下跌。

这样，在集中投资的情况下，很可能会落在下跌行情的品种上，这时，既没有机会获得上涨股票的利润，又身陷下跌股票的泥潭，风险无处避，利益无法获。怎么办?将投资品种分散。

投资者进行分散投资，要注意所分散投资的品种之间的相互关系越弱越好，否则就达不到风险分散的目的。因为同一类品种或相关性强的股票往往会同涨同跌。

投资组合中的"弱相关性"问题有几个原则∶

一是跨行业品种分散。投资者可以选择不同的行业，如同时购进电子类、金融类、建筑类、商业类等品种的股票。

二是跨地区品种分散。选择来自不同地区的上市公司的股票，增加投资品种对地区性发展政策的抗风险能力。

三是跨时间选择投资时机。股市之中存在许多机会和风险，如果将资金一股脑地同时投进去，可能会在更大的机会来临时，无资可投，丧失良机。投资者可以分期投资，伺机而动。

当然，投资分散理念，并不是要求投资者将资金一分一厘地平均分投到不同的品种。

即投资组合的理论在实际上还有一个组合分散度的问题需要把握。

一般来讲，较为可靠的投资组合是选择1~3种投资方式，每种方式选择 2~4种投资品种。当然，在实际操作之时，还要看投资者的资金量，一般投资者最好选择一两种投资品种，这样有利于集中精力了解投资品的情况和发展动态。

资金量大时，可考虑投机与绩优等品种的组合。还有就是在行情已定，能够确认某一个"篮子"的确不会倒的情况下，投资者就不要硬是将"鸡蛋"放到可能倒的篮子里，因为，投资组合只是防御投资风险的手段，不是最终的目的。

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