股价的基本分析指的是什么？基本分析的依据和主要内容是什么？

股价的基本分析指的是什么？基本分析的依据和主要内容是什么？

股价的基本分析是指投资者从宏观的角度出发，对许多足以影响股票价格演变的经济性因素所进行的综合分析。它的着眼点不仅仅是眼前的股息收入，还要考虑长远的股票增值的收入。这种分析的依据和主要内容是∶

1.投资环境分析。共分为三个层次进行∶

（1）从国际政治形势的稳定性，战争威胁的可能性以及外交活动的变化，分析是否乐观以及对公司的经营和股票的波动可能产生的影响，比如有些企业的原料要依靠国外的供给等;

（2）分析国内的经济形势和经济政策对公司前途的影响。比如进出口贸易的政策、商业周期变动、财政金融政策的倾向性等;

（3）从市场的购买力、工资水准、原材料的供给、企

业利润，分析大众投资意愿的变化。

2.公司一般状况分析。股票市场价格与合同的一般经营状况有密切的关系，一般状况分析主要有以下方面;

（1）公司经营的特征分析，如公司的产品是消费型还是生产型的商品，是必需品还是奢侈品，是投机性还是一般性的，是以内销为主还是外销为主，是订货生产还是计划生产，是劳动密集型还是技术密集型的，等等。不同特征将因不同的情况变化对股价有不同的影响。

（2）公司产销情况分析，如企业规模的大小，企业产品的市场占有率的大小，市场竞争是否激烈，有无代替品，产品生命周期处于哪一阶段，企业研究与开发能力如何，生产技术是繁还是简，等等。这些因素都将影响企业的利润及未来发展。

（3）公司经营管理能力分析，主要是了解公司负责人如董事长，总经理等人的学识、经验能力;分析公司的组织结构是否健全及管理的效率;洞悉公司生产的情况等。

3.公司财务分析。财务分析的目的。是如何就帐面数的变动、趋势和相互关系，运用分率和比率的量法来加以对比，以详细判断公司的财务和经营状况是否良好，进而看出哪些公司的股票是可以投资的，哪些公司的股票具有一定的风险等等。

财务分析的内容主要是对公司的损益表和资产负债表进行分析。损益表是反映公司在一定时期内生产经营状况的报表;资产负债表是反映公司在某一段时期资产负债状况。通过对损益表和资产负债表的对比分析，不仅能看出公司现阶段的经营状况，还能预测公司未来的发展趋势。

4．企业获利能力分析。企业的获利能力一般从以下一些比例来考察∶

（1）资产报酬率，指企业运用全部资本的收量率，可以用它来衡量企业对所有经济资源的运用效率。

（2）普通股权益报酬率，它是用来衡量普通股东享有的权益所能获得的报酬。

（3）普通股每股收益额，普通股股东在所持有的股份上每年获得的股利。只是公司留存收益中的一部分。所以也关心普通股每股应摊得的收益额。

（4）价格与收益比率，是指普通股每股市价与每股收益额的比率。这一比率常被投资者用来判断股票市价是否具有吸引力。当把许多公司的股票价格与收益比率进行对比，并结合对所属行业的经营前景的了解，就可能作为选择投资目标时的参考。

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