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股市长寿诀:控制好仓位最重要以及控制仓位的方法:加减乘除法

2024-06-15 23:17:50 来源: 作者: admin888
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股市长寿诀:控制好仓位最重要以及控制仓位的方法:加减乘除法

股市长寿诀:控制好仓位最重要

我的入市时间比较长,刚刚开始炒股的时候,比较喜欢听股评,除了订报以外,还将广播中、电视中的股评节目列出时间表,每天坚持收听或收看。一则想听听专家的建议,二则也想学点投资之道。那时侯有两位比较出名的股评大师,一位姓张,往往喜欢看多,我们股民都喜欢称他“多哥”;还有一位是女股评家,常常喜欢看空后市,大家称她为“空姐” 。

刚开始炒股的时候,我没有多少投资经验,胡子眉毛一把抓,买了一大堆股票却总也不涨,心里那个急啊。闲下来的时候,我就研究“多哥”和“空姐”的股评分析报告,我怎么看都觉得“多哥”说得十分在理。而“空姐”整天就知道说风险,要小心,听她的话,干脆不要炒股了。我对股友说:“就‘空姐’这种水平也能当股评家,我当都比她强。”但是,行情始终不温不火,我炒股的第一年有些亏损,很多股票被套牢。年底的时候突然家里有急用,必须动用股市里钱。我只好不管亏损多少,将所有的股票一股脑全部抛出。此后一段时间虽然不能炒股,但我仍然十分关心股市,并且坚持看股评节目。可是,自从空仓以后,我对股评就越看越觉得不对劲,越看就越觉得有问题。

我发现“多哥”只会讨好股民。他明知道咱们股民都盼着股票涨,所以故意迎合我们的心理,他的股评永远看涨。在大盘涨的时候,他说要涨;指数跌去1000多点,他仍然是说要涨。等到有一天大盘终于涨起来了,他就会说:“你看,我说股市要涨的吧。”盲目相信他的话,只会被套。又过了段时间,我重新积累资金,再次入市,买进很多股票。可是,自从满仓以后,我又感觉“空姐”的股评比较空洞,比较落后。就这样,几年下来,我一会觉得“多哥”说得在理,一会又觉得“空姐”的话有道理,到最后连我自己都分不清到底该信谁的了。

直到有一次,我看到一个故事:从前有个人丢失了一把斧子,怀疑是他邻居家孩子偷的。于是看那个孩子走路,像偷斧子的;表情,像偷斧子的;说话,像偷斧子的;动作态度无论干什么,没有不像偷斧子的。不久,他在山谷里挖地,找到了那把斧子。过了几天又见到邻居家孩子时,发现那孩子的动作态度便没有一点像偷斧子的人了。看完这个故事以后,我恍然大悟:原来并不是“多哥”与“空姐”谁对谁错的问题,而是自己满仓买进很多股票时,总是希望股市能上涨,所以,觉得“多哥”说得对;可是,将所有股票卖出空仓的时候,总是希望股市跌下来,所以,又觉得“空姐”说得对。归根到底,是自己的仓位情况影响了自己的思维。

从那以后,我不再崇拜任何股评大师,而是加强资金管理,合理安排仓位结构,并坚持独立思维。因为,股市中真正影响自己投资思维的是自己的仓位状况。所以,我在投资过程中非常重视仓位控制。我的仓位控制技巧主要是:市场中充满着各种不确定因素,无论多么看好某只股票,我都不会一次性的满仓买入。而是以适当的部分资金先完成早期建仓,当确认研判正确时,不断顺势增加买入;当发现研判有误时,则及时果断退出。为了能够控制风险,处于盈利状态时,我依据原来的操作计划,逐渐地分期分批获利了结;处于亏损状态中,并确认趋势转弱时,我会一次性果断清仓离场。通过这种方法使自己在不利局面中可以尽量少受损失或不受损失。

为了能达到上涨时手中有持股可以获利,下跌时有资金可以低买的效果,我的每笔最大交易资金不超过总投资资金的1/3,当市场处于强势时,我将持股仓位增加到3/4,但最高不超过90%;当市场处于弱市调整中时,我将空仓资金调到3/4,但不绝对空仓。

控制仓位的方法:加减乘除法

控制仓位的理想化状态是,大盘和个股涨时满仓、跌时空仓,但在实际操作中难以达到这种绝佳的境界。笔者在实践中摸索了一套既简便又有效的控仓方法,即“加减乘除法”。

加法。以大盘某一点位和个股某一价位为基准,在此基础上利用“加法”原理分批买入股票 。在基准点(价)位,投资者结合实际选择满仓、半仓或空仓。

基准点(价)位一经确定,无论是满仓、半仓还是空仓的投资者,都应在基准点(价)位基础上,随着大盘和个股的下跌分批加仓(做“加法”)。譬如,以大盘2500点为基准点(具体品种的基准价位由投资者自行设定),每跌100点,加仓1万元。即当指数下跌100点、200点、300点、400点……时,分别增加投资1万元、2万元、3万元、4万元……等,其特点是,风险较小,但略显保守,见效也慢。也有投资者喜欢选择在大盘和个股上涨过程中分批加仓的,操作方法同上但方向相反,其特点是见效较快,但比较激进,风险也大。

减法。在确定基准点(价)位和基准仓位的基础上,随着大盘和个股的上涨分批减仓(做“减法”)。假如投资者以2500点作为基准点,每涨100点,减仓1万元。即当指数上涨100点、200点、300点、400点……时,分别减少持仓1万元、2万元、3万元、4万元……等。也有投资者刚好相反,选择在大盘和个股下跌过程中分批减仓的。无论是在上涨过程中做“减法”,还是在下跌过程中减仓,都各有利弊,须因人而异。

乘法。利用“乘法”原理控制仓位方法与“加法”操作基本类同,区别在于,增加的仓位数量不是等额递加,而是成倍增加。如以2500点作为基准点,当指数下跌100点、200点、300点、400点……时,分别增加投资1万元、2万元、4万元、8万元……等(乘数为2)或1万元、3万元、9万元、27万元……等(乘数为3),以此类推。特点是,随着大盘和个股的上涨(或下跌),仓位的增加额随乘数的不同相差较大,且越往后增加额越大,须有足够的后备资金作保障。因此,在操作前,投资者需先作测算,再作决定。一般而言,“乘法”控仓方法只适合后续资金比较充足的投资者。

除法。“除法”控仓操作与“减法”控仓方法相似。区别在于,仓位数量的变化不是等额缩小,而是按比例减少(取决于除数的大小)的方法依次降低仓位。以2500点作为基准点、基准市值100万元、除数10为例,当指数上涨100点、200点、300点、400点……时,分别减少市值10万元(余仓90万元)、再减9万元(余仓81万元)、再减8.1万元(余仓72.9万元)、再减7.29万元(余仓65.61万元)……等,以此类推。“除法”方法一般在指数上涨过程中采用,指数下跌时慎用,否则极有可能踏空,出现重大操作失误。

“加减乘除”控仓法要点

用“加减乘除”法控仓,操作并不复杂,投资者只要稍加操练,养成习惯,很快便能掌握其中的要领,难点主要在以下四个方面:

一是确定基准点数。用“加减乘除”法控仓,首先要确定基准点(价)位。基准点(价)位确定得恰到好处,操作起来就能游刃有余,否则就会顾此失彼。如基准点(价)位定得过高,就会导致过早加仓,错失减仓良机;定得过低,又会导致过早减仓,错失加仓机会。投资者在确定基准点(价)位时,既要结合宏观政策面和行情技术面综合定夺,又要有自己的个性化方法。可根据移动平均线确定基准点(价)位,长线投资者可参考年线作为基准点(价)位,短线投资者可依据月线或周线作为基准点(价)位。再如,根据指数平均点确定基准点(价)位,可以前期高点3478点和前期低点1664点的平均点数2571点作为基准点(价)位,以此进行“加减乘除”操作。

二是选择增减区间。用“加减乘除”法控仓,如果区间选得过大(如200点、300点),往往跨越时间长,超越难度大,缺乏操作性;如区间选得过小(如50点、30点),当指数剧烈波动时,就会出现一天之内跨越多个区间的情况,既会增加操作的频率和难度,又将失去区间设定的意义。以目前大盘2500点左右看,增减区间设定在100点至150点之间较为合理。

三是做好两手准备。用“加减乘除”法控仓的前提是,投资者对中国股市的未来充满信心,且标的股票的基本面无问题。在排除了系统风险和个股风险的基础上,投资者还应想清楚两个问题:“加法”或“乘法”操作全部结束后,大盘和个股再跌怎么办?“减法”或“除法”操作全部完成后,大盘和个股再涨怎么办?只有做好了这两手准备,有了相应的对策,才能在操作中不乱方寸,沉着应对。

四是确保入脑入心。妙用“加减乘除”法则,既要轻松淡定,又要入脑入心,从具体操作中跳出来,多动脑,勤思考,尤其要多考虑并想清楚资金性质、投入方式、使用期限和风控能力等问题。假如投入的是压力钱,采取一次性方式投入,有一定的时间限制,风险承受能力较弱,就要采取安全边际相对较高的操作方法(“加法”或“减法”);如果投入的是自由资金、采取连续追加方式投资、没有使用时间限制、风险承受能力较强,操作的空间和弹性就可以更大些(“乘法”或“除法”),以便最大程度地发挥“加减乘除”方法在投资中的实际效用。

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股市长寿诀:控制好仓位最重要

我的入市时间比较长,刚刚开始炒股的时候,比较喜欢听股评,除了订报以外,还将广播中、电视中的股评节目列出时间表,每天坚持收听或收看。一则想听听专家的建议,二则也想学点投资之道。那时侯有两位比较出名的股评大师,一位姓张,往往喜欢看多,我们股民都喜欢称他“多哥”;还有一位是女股评家,常常喜欢看空后市,大家称她为“空姐” 。

刚开始炒股的时候,我没有多少投资经验,胡子眉毛一把抓,买了一大堆股票却总也不涨,心里那个急啊。闲下来的时候,我就研究“多哥”和“空姐”的股评分析报告,我怎么看都觉得“多哥”说得十分在理。而“空姐”整天就知道说风险,要小心,听她的话,干脆不要炒股了。我对股友说:“就‘空姐’这种水平也能当股评家,我当都比她强。”但是,行情始终不温不火,我炒股的第一年有些亏损,很多股票被套牢。年底的时候突然家里有急用,必须动用股市里钱。我只好不管亏损多少,将所有的股票一股脑全部抛出。此后一段时间虽然不能炒股,但我仍然十分关心股市,并且坚持看股评节目。可是,自从空仓以后,我对股评就越看越觉得不对劲,越看就越觉得有问题。

我发现“多哥”只会讨好股民。他明知道咱们股民都盼着股票涨,所以故意迎合我们的心理,他的股评永远看涨。在大盘涨的时候,他说要涨;指数跌去1000多点,他仍然是说要涨。等到有一天大盘终于涨起来了,他就会说:“你看,我说股市要涨的吧。”盲目相信他的话,只会被套。又过了段时间,我重新积累资金,再次入市,买进很多股票。可是,自从满仓以后,我又感觉“空姐”的股评比较空洞,比较落后。就这样,几年下来,我一会觉得“多哥”说得在理,一会又觉得“空姐”的话有道理,到最后连我自己都分不清到底该信谁的了。

直到有一次,我看到一个故事:从前有个人丢失了一把斧子,怀疑是他邻居家孩子偷的。于是看那个孩子走路,像偷斧子的;表情,像偷斧子的;说话,像偷斧子的;动作态度无论干什么,没有不像偷斧子的。不久,他在山谷里挖地,找到了那把斧子。过了几天又见到邻居家孩子时,发现那孩子的动作态度便没有一点像偷斧子的人了。看完这个故事以后,我恍然大悟:原来并不是“多哥”与“空姐”谁对谁错的问题,而是自己满仓买进很多股票时,总是希望股市能上涨,所以,觉得“多哥”说得对;可是,将所有股票卖出空仓的时候,总是希望股市跌下来,所以,又觉得“空姐”说得对。归根到底,是自己的仓位情况影响了自己的思维。

从那以后,我不再崇拜任何股评大师,而是加强资金管理,合理安排仓位结构,并坚持独立思维。因为,股市中真正影响自己投资思维的是自己的仓位状况。所以,我在投资过程中非常重视仓位控制。我的仓位控制技巧主要是:市场中充满着各种不确定因素,无论多么看好某只股票,我都不会一次性的满仓买入。而是以适当的部分资金先完成早期建仓,当确认研判正确时,不断顺势增加买入;当发现研判有误时,则及时果断退出。为了能够控制风险,处于盈利状态时,我依据原来的操作计划,逐渐地分期分批获利了结;处于亏损状态中,并确认趋势转弱时,我会一次性果断清仓离场。通过这种方法使自己在不利局面中可以尽量少受损失或不受损失。

为了能达到上涨时手中有持股可以获利,下跌时有资金可以低买的效果,我的每笔最大交易资金不超过总投资资金的1/3,当市场处于强势时,我将持股仓位增加到3/4,但最高不超过90%;当市场处于弱市调整中时,我将空仓资金调到3/4,但不绝对空仓。

控制仓位的方法:加减乘除法

控制仓位的理想化状态是,大盘和个股涨时满仓、跌时空仓,但在实际操作中难以达到这种绝佳的境界。笔者在实践中摸索了一套既简便又有效的控仓方法,即“加减乘除法”。

加法。以大盘某一点位和个股某一价位为基准,在此基础上利用“加法”原理分批买入股票 。在基准点(价)位,投资者结合实际选择满仓、半仓或空仓。

基准点(价)位一经确定,无论是满仓、半仓还是空仓的投资者,都应在基准点(价)位基础上,随着大盘和个股的下跌分批加仓(做“加法”)。譬如,以大盘2500点为基准点(具体品种的基准价位由投资者自行设定),每跌100点,加仓1万元。即当指数下跌100点、200点、300点、400点……时,分别增加投资1万元、2万元、3万元、4万元……等,其特点是,风险较小,但略显保守,见效也慢。也有投资者喜欢选择在大盘和个股上涨过程中分批加仓的,操作方法同上但方向相反,其特点是见效较快,但比较激进,风险也大。

减法。在确定基准点(价)位和基准仓位的基础上,随着大盘和个股的上涨分批减仓(做“减法”)。假如投资者以2500点作为基准点,每涨100点,减仓1万元。即当指数上涨100点、200点、300点、400点……时,分别减少持仓1万元、2万元、3万元、4万元……等。也有投资者刚好相反,选择在大盘和个股下跌过程中分批减仓的。无论是在上涨过程中做“减法”,还是在下跌过程中减仓,都各有利弊,须因人而异。

乘法。利用“乘法”原理控制仓位方法与“加法”操作基本类同,区别在于,增加的仓位数量不是等额递加,而是成倍增加。如以2500点作为基准点,当指数下跌100点、200点、300点、400点……时,分别增加投资1万元、2万元、4万元、8万元……等(乘数为2)或1万元、3万元、9万元、27万元……等(乘数为3),以此类推。特点是,随着大盘和个股的上涨(或下跌),仓位的增加额随乘数的不同相差较大,且越往后增加额越大,须有足够的后备资金作保障。因此,在操作前,投资者需先作测算,再作决定。一般而言,“乘法”控仓方法只适合后续资金比较充足的投资者。

除法。“除法”控仓操作与“减法”控仓方法相似。区别在于,仓位数量的变化不是等额缩小,而是按比例减少(取决于除数的大小)的方法依次降低仓位。以2500点作为基准点、基准市值100万元、除数10为例,当指数上涨100点、200点、300点、400点……时,分别减少市值10万元(余仓90万元)、再减9万元(余仓81万元)、再减8.1万元(余仓72.9万元)、再减7.29万元(余仓65.61万元)……等,以此类推。“除法”方法一般在指数上涨过程中采用,指数下跌时慎用,否则极有可能踏空,出现重大操作失误。

“加减乘除”控仓法要点

用“加减乘除”法控仓,操作并不复杂,投资者只要稍加操练,养成习惯,很快便能掌握其中的要领,难点主要在以下四个方面:

一是确定基准点数。用“加减乘除”法控仓,首先要确定基准点(价)位。基准点(价)位确定得恰到好处,操作起来就能游刃有余,否则就会顾此失彼。如基准点(价)位定得过高,就会导致过早加仓,错失减仓良机;定得过低,又会导致过早减仓,错失加仓机会。投资者在确定基准点(价)位时,既要结合宏观政策面和行情技术面综合定夺,又要有自己的个性化方法。可根据移动平均线确定基准点(价)位,长线投资者可参考年线作为基准点(价)位,短线投资者可依据月线或周线作为基准点(价)位。再如,根据指数平均点确定基准点(价)位,可以前期高点3478点和前期低点1664点的平均点数2571点作为基准点(价)位,以此进行“加减乘除”操作。

二是选择增减区间。用“加减乘除”法控仓,如果区间选得过大(如200点、300点),往往跨越时间长,超越难度大,缺乏操作性;如区间选得过小(如50点、30点),当指数剧烈波动时,就会出现一天之内跨越多个区间的情况,既会增加操作的频率和难度,又将失去区间设定的意义。以目前大盘2500点左右看,增减区间设定在100点至150点之间较为合理。

三是做好两手准备。用“加减乘除”法控仓的前提是,投资者对中国股市的未来充满信心,且标的股票的基本面无问题。在排除了系统风险和个股风险的基础上,投资者还应想清楚两个问题:“加法”或“乘法”操作全部结束后,大盘和个股再跌怎么办?“减法”或“除法”操作全部完成后,大盘和个股再涨怎么办?只有做好了这两手准备,有了相应的对策,才能在操作中不乱方寸,沉着应对。

四是确保入脑入心。妙用“加减乘除”法则,既要轻松淡定,又要入脑入心,从具体操作中跳出来,多动脑,勤思考,尤其要多考虑并想清楚资金性质、投入方式、使用期限和风控能力等问题。假如投入的是压力钱,采取一次性方式投入,有一定的时间限制,风险承受能力较弱,就要采取安全边际相对较高的操作方法(“加法”或“减法”);如果投入的是自由资金、采取连续追加方式投资、没有使用时间限制、风险承受能力较强,操作的空间和弹性就可以更大些(“乘法”或“除法”),以便最大程度地发挥“加减乘除”方法在投资中的实际效用。

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