大牛散讲述三方面找短线牛股的不败战法,二八模型作为定投的退出策略

大牛散讲述三方面找短线牛股的不败战法,二八模型作为定投的退出策略

大牛散讲述三方面找短线牛股的不败战法

看盘主要应着眼于股指及个股的未来趋向的判断，大盘的研判一般从以下3方面来考虑：

(1) 股指与个股方面选择的研判(观察股指与大部分个股运行趋向是否一致)。

(2) 盘面股指(走弱或走强)的背后隐性信息。

(3) 掌握市场节奏，高抛低吸，降低持仓成本。(这一点尤为重要)尤其要对个股研判认真落实。

盘中个股走势是一天的交投产生的形态，能够清晰地反映当日投资者交易价格与数量，体现投资者买卖意愿。为了能更好地把握股价运行的方向，我们必须要看懂盘中走势，并结合其他因素作出综合判断。一般理解，看盘需要关注开盘、收盘、盘中走势、挂单价格、挂单数量、成交价格、成交数量与交投时间等，但这只是传统认知，在实战中其他因素也重要，难以一一罗列，所以说股市是综合智力的竞技场。

短线好股票的识别：

(8) 买入量较小，卖出量特大，股价不下跌的股票。

(4) 买入量、卖出量均小，股价轻微上涨的股票。

(3) 放量突破趋势线(均线)的股票。

(4) 头天放巨量上涨，次日仍然放量强势上涨的股票。

(5) 大盘横盘时微涨，以及大盘下跌或回调时加强涨势的股票。

(6) 遇个股利空，放量不下跌的股票。

(7) 有规律且长时间小幅上涨的股票。

(8) 无量(缩量)大幅急跌的股票(指在技术调整范围内)。

(9) 送红股除权后又涨的股票，此类股票的市场形象和股性都是当时最好的。

短线坏股票的识别：

(1) 买入量巨大，卖出量较小，股价不上涨的股票。

(2) 买入、卖出量均较小，股价不上涨的股票。

(3) 放量突破下挡重要趋势线的股票。

(4) 前日放巨量下跌，次日仍下跌的股票。

(5) 遇个股利好但放量而不涨的股票。

(6) 大盘上涨而个股不涨的股票。

(7) 流通盘大，而成交量很小的股票。

(8) 经常有异动，而股价没有明显上涨的股票。

(9) 除权送红股后放量下跌的股票。

天天观盘，用心观察，不难找出符合自己心愿而又能赢利的好股票，避开导致亏损的坏股票

二八模型作为定投的退出策略

在写这个《事关定投》的系列，此前也介绍过我自己用的12年18倍收益的二八模型。所以许多读者都会问：可以把定投和二八结合在一起吗？

是的，有些读者盘算着用二八模型来决定当周到底是定投沪深300指数还是定投中证500指数指数。

不过我的回答永远是：不要融合，独立运作更好。

投资不要完美主义

这里还是要先强调一个投资心态问题：做投资，不能太处女座，完美主义未必是好事。

这个问题其实在之前说二八为什么不加入创业板的时候已经提及过，在量化交易思路下，过度追求历史回测最优，老是想着不断去优化模型，往往会陷入过度优化的麻烦，历史上看着很牛的模型，到了真实环境可能随时完蛋。

所以，做投资有时候要容忍甚至接受不完美，有时候简单粗糙不完美的东西，反而生命力旺盛，robust(稳健性)来得高。

正因此，无论是想着把二八和定投结合，还是把海龟和二八结合，一定程度都有过度追求完美主义的问题，这个心态是双刃剑，在学习的时候追求完美有助于提高学习效果，但投资实操时，过度却可能是大问题。

道不同不相为谋

好了，说完理念来说实操的技术问题。

之所以定投和二八不能结合，就在于这两者的基本投资理念就不同，道不同自然应该不相为谋。

这里简单说下定投和二八背后的交易理念。

定投本质上是一个逆向投资的思路，越跌越买，等额资金在低价时可以获得更多的筹码。

而二八，却是一个动量投资的模型，你也可以理解为顺向模型，其只买上涨的品种，追涨杀跌。

一顺一逆，这两者要搭配在一起，显然是有矛盾的。下面的一个假象情况，很好的展现了这种矛盾。

蓝色曲线的品种A，三个观察点的价格是100→90→100，而红色的品种B同期则是因为市场突发悲观情绪出现100→50→100的走势。假设两个点之间就是4周这个二八的观察窗口，那么现在在第二个时点是，如果按照二八模型追涨杀跌但不择时的要求，应该选择持有的是跌得少的蓝色品种A。

但是，就定投而言，可以带来最大定投收益的，却是一度跌得最深的红色品种B。

显然，用二八去决定定投的标的，不靠谱的。

定投二八可以玩接力

是的，我一般建议，二八和定投作为两种范式，可以配置独立的资金各自操作。

当然，定投和二八，可以尝试接力的玩法，也就是：先用定投的方式累积基金份额，等到至少有20-30%的浮盈之后，再用这部分资金来全仓运作二八择时模型。

二八这东西，虽然过往历史战绩不错，但遇上没行情的震荡年份，或者遇上正好假突破，也会吃耳光亏钱的，而这些亏钱的阶段往往使不少人难以坚持下去。这样的前提下，用有20%到30%浮盈的定投基金来作为二八模型的资金来源，许多人心理上会觉得即使二八回撤也不过回吐定投的部分浮盈，心理上更好接受一点。

当然，最最最最重要的，二八可以作为一种定投的退出策略。

光定投没退出，牛市下来都是无用功，这是许多老基民的感受。所以在写这个定投系列时，如何退出就是读者来问的最热门话题。

在我看来，定投有可观浮盈后转二八，其实就是一个很好的退出策略??从历史上来看，二八这样追涨杀跌的模型，在牛市中端和尾端能够抓住涨幅大的板块，到了大熊市开始初期一般就会很快止损，避免熊市巨亏，这样的接力棒玩法，其实才是定投和二八最好的组合。

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