投资的终极感悟:让戒律成为你交易的核心,不操作也是一种操作

投资的终极感悟:让戒律成为你交易的核心,不操作也是一种操作

投资的终极感悟:让戒律成为你交易的核心

投资的戒律清单并非教条，而是不断总结前辈和自身实践经验的智慧结晶。今天分享的文章就是作者在投资中总结的对戒律的理解。

查理芒格曾经提到过：“人类常见的灾难全都毫无创意要是知道我会死在哪里，那我将永远不去那个地方。”

投资者的非理性感情色彩最浓郁的时刻往往就是在做投资决策的时候。所以必要的列出适合自己的投资戒律清单，每次在做投资决策之前进行例行检查，直到变成一种本能。

以下：

身边总有朋友问，成长为投资高手需要具备什么样的特质？是高超的技术分析能力？是独到的价值分析能力？还是全面的基本面分析构建能力？抑或是三者的综合？

每当有人问起这些的时候，我总是一笑置之。

想成为投资高手，技术分析、价值分析和基本面分析能力，都是不可或缺的。但这并不说只要具备了这三种技能，就能成为投资高手。因为在市场中有太多的人通读了艾略特、江恩等技术大家的理论、技术分析十分牛逼、也有很多人对经济大局的掌握程度不亚于一个经济学家，更有很多市场参与者都是自己开公司的、深刻了解该如何估量一家公司的价值的，但是他们在这个市场中往往都不是常胜将军，甚至在市场中屡战屡败，最终赔上半辈子的积蓄、心灰意冷的离开这个市场。

很多人并不缺在这个市场中活下去的拼杀技能，但却败给了市场，败给了人性。

那么他们缺的是什么呢？

一句话来说，缺的就是戒律。

什么是戒律呢？戒律就是参与市场应该遵守的规则！这个戒律并不是市场给每个参与者制定的，而是每个参与者给自己制定的，它包含操作记录，却不止于此。它产生于你对这个市场的认知，它源于你对这个市场的整体判断，它内含于你制定的每一个操作策略，它规范你的每一次交易行为。

关于戒律的思考，是这个市场一步步给的感悟。

细细数来，进入这个市场有过寂静无波的时候，每月有点浮盈，也有过波澜惊心的时候，如坐过山车般上上下下，甚至困难时候只能凉白开就着香烟度日，一路跌跌撞撞，从一开始连K线是什么都只有模糊的概念，一路摸爬滚打，到今天对于市场形成了一些自己的认知。没有遭遇过07年的世界金融大危机，曾认为这是人生的一大憾事，每个参与市场的人，都该以自己曾参与这样波澜壮阔的行情而终生自豪，不管自己在这场大行情中是赢还是输。当然，去年终于如愿以偿的在那一场大屠杀中体验了一把，最后侥幸逃生，不至于死无葬生之地。

关于那一场分秒必争的逃生，关于最后的侥幸，个人觉得是自己对于戒律的遵守。估计有人会问，那如果非常理性的操作呢？如果你也存在这个问题，那只能说明你在这个市场中是个百分百的雏鸟，不管你在这个市场里面混了几年了，五年也罢，十年也罢，你都是雏鸟。

什么是理性？象牙塔里面的理性，在现实中并不真实存在，一个人只要有贪嗔痴疑慢五毒，就会在理性和感性的缠绕中迷失。没有绝对的理性，是你参与这个市场的最重要的前提，如果对这个前提没有充分的认识，那你进入这个市场，最终的结果就是赔上大部分的身家，然后彻底远离这个市场。

理性，容易迷失在感性中，有多少分理性，就有多少分的感性。这就是为什么很多人在操作虚拟盘的时候，跟个活神仙一样，百发百中，但是到了实盘操作的时候，却赔的昏天黑地。这是因为涉及到利益、涉及到贪婪的人性，理性就彻底被感性压制了，每一个进行的交易操作就容易沦于冲动。

所以在市场中不要盲目迷信理性，而是要制定自己的戒律，让戒律成为自己交易的核心。什么时候是买点，什么时候是卖点，什么时候该持币观望，什么时候该果断止损，什么时候该勇敢加仓，行情出现和操作方案不符的时候，该怎么进行方案调整和重置，这些都是戒律里面应该包含的东西。

这就是戒律，就是每个市场参与者在市场中赖以生存的基础！

附：高手用鲜血换来的10条经验，投资戒律。

1、你面对的是一个充满风险的地方，而不是处处可捡钱的欢乐船，你稍有不慎，便会被无情的吞食，这里不相信眼泪，只相信现金，对此你要有清醒的认识！！

2、你必须先学着在这里生存下去，而不是有一天被扫地出门！这是最重要的股票之声股票网！

3、把这几句话用大字写在你墙上：＂纪律是执行路线的唯一保证＂。＂止损第一＂。＂铁的纪律必须执行！＂

4、涨100%，卖出我可以再买回来，但我要有买进的充足理由！！如果哪位的股票套在20%以上，请你不要找别人，因为你把自己的命交给了别人，你退出吧！！

5、损失10%当时好像很痛，但你把命运掌握在了自己手里！股票市场不缺机会，缺的是机会来了，你却因深套而无能为力，这是最最痛苦的事情！！！！

6、永远只有10%以下的人会成功，这是铁率，你要成为其中之一吗！！

7、你要像一个走进森林深处的猎人，时时睁大你的双眼，哪怕睡觉你都得睁着半只眼，因为陷阱和豺狼每时每刻都在盯着你！！

8、一年365有股票的人是最最不会做股票的人，也是最失败的人！！

9、永远不要猜底在哪里，而要时时警惕顶在哪里！！

10、除非是最最亲的亲人，他不会告诉你最正确的操盘消息！！人最靠得住的是自己！！

不操作也是一种操作

股市中，存在3个动作：买入、卖出、持有，但我觉得，空仓，也是一种操作。刚入股市那几年，每天不买卖就很难受，这种感觉跟进赌场在旁边忍不住一定要参与赌几把的感觉是非常类似的。11年职业后，也没改掉这习惯，老是习惯满仓，恨不得股市天天开张，不要周末休息，一天不要只开4个小时，并盼望着股票天天涨停，而且经常抱怨股票一旦卖掉就大涨。我想，对于这样的心里描述，大部分人应该是感同身受的，甚至就是当下经历着的。这时候的我，只有前面3个动作。后面是因为亏的多了，慢慢去思考总结一些东西。频繁换仓，有其大的好处，也有其大的弊端，但对于新手而言，绝对是弊大于利。

先说其好处吧，其实就是概率优势能更明显，成长会更快。一套较为成熟的体系，在没有大量案例或者说样本的测试下，是难以证明其有效的。这种情况经常会出现在，有时候我常常在摸索出了一招半式后，会觉得像是得到了圣杯，亿万指日可待，然而一旦经过较多的样本检验发现，自己Too young Too simple。但是，一旦如果能做到一定概率的优势，哪怕是1%的概率优势，只要样本够大，其价值都是无限的，复利奇迹，就不用我废话了。就是因为新手胜率低，所以这样的优势正好是其劣势，然而如果快速亏损的劣势能够很好的思考总结，又能很好的提升。事物就是这样，阴阳交替着，有买就有卖，有涨就有跌，有持有就有不持有，有赚就有亏，有利就有弊，无非是时间不同、角度不同而已。

简单算一笔账，如果每天满仓滚动，按照万分之五手续费计算，一年下来的手续费累计是50%。（每天买入卖出佣金是千分之一，印花税是千分之一，按照250个交易日计算，未按照复利），赌场每天的抽佣，累计下来是多么的可怕！这就是何鸿?说的，不怕你厉害，只怕你不来。后来，我慢慢放弃了很多机会。很多机会胜率难以量化（没有具体回测，就难以量化），就比如炒菜，放适量盐，少许味精等等，但只要贴近市场，市场会告诉你胜率大概如何，不需要告诉你是71%或者72%，只要告诉我是大概率，还是小概率，还是极大概率，还是极小概率，还是说不准即可，。

14年12月初我敢去借高利贷，月息6%，借了600万去套利。为什么？因为B类3个跌停板我都能不亏，牛市火热的时候，这种情况应该说是很难的，何况，我那时候已经知道了盲拆，能比大部分人快一天。还有，即使出现跌停，只要母基是上涨的，我赎回也还能赚钱。这种机会，我愿意放手一搏！而在15年6月底，当时市场明显不行，赚钱效应太差，赶紧转走大部分钱，敢于空仓。

当然，我放弃了7月8号起来普遍30%的涨幅，但其实我知道，我也放弃了前面下来的风险。放弃的机会多了，操作也就少了，空仓也就多了。空仓，不是什么都不做，而是一直贴近市场，感觉市场的温度，感受自己适不适合当下风格，能不能做。空仓，本质上是为操作的等待、蓄力，就等行情出现大概率时候，子弹飞出去。在市场中呆的多了，自己盈利能力上来了，但是胆子反而越来越小了。

现在回头，我无论如何不敢再去借高利贷，因为那虽然是极大概率能成之事，却也是万一失败，我就万劫不复之事，现在回想，不免冷汗！以往觉得自己一定能战胜市场，能把市场当提款机，而现在是战战兢兢如履薄冰，完全尊重市场，发现了自己的渺小。以往每天想着操作赚钱，不操作就难受，现在有机会了就操作几把，没机会也忍的住（当然机会也是相对的，因人因时而异，不展开），其实不能用忍这个字，空仓已经慢慢成为了操作中的习惯动作，对慢就是快的道理，理解的更深了一些。以往每次卖飞股票就要拍大腿，那个后悔，“要是怎么怎么样就好了”是口头禅，

而现在深得平衡之道，要知道，卖了之后，大跌的股票，也比比皆是。我想，一味的买卖、持有、空仓，都不合道。该买时候敢于出手，该卖时候敢于断腕，该持有时要拿得住，该空仓时要放的下。一句废话，却是我认为的修行之道。

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