etf事件套利步骤是什么？etf套利收益是什么？

etf事件套利步骤是什么？etf套利收益是什么？

etf事件套利步骤

ETF事件套利是指在ETF跟踪的指数成份股出现涨/跌停套利步骤、停牌等事件时，通过ETF的申购/赎回机制变相实现“买入”或“卖出”本不能通过二级市场交易得到的股票。根据套利步骤事件对股价影响的好坏，进行套利。当然前提是也要结合ETF的PCF标志位的套利步骤设置，来进行多头或者空头事件套利。我们先来复习一下PCF清单的设置。

ETF每日PCF清单对成份股设置现金替代标志：（1）禁止现金替代步骤：股票申购，股票赎回。（2）必须现金替代：现金申购，现金赎回。（3）允许套利步骤现金替代：现金或股票申购，股票赎回。ETF事件多头套利：A股票因事件B停牌，预计复牌后股价大涨，且ETF里面的A股票现金替代标志位设置为“允许”套利步骤。即停牌股看多，那么可以通过买入ETF份额，赎同时申请赎回ETF，取回相应的一篮子股票，卖出除A股票以外的其他股票，保留A股票步骤，待停牌股复牌享受上涨收益。

etf套利收益

随着ETF产品不断丰富，投资者不仅可以在ETF与成份券之间进行套利，还可以在不同ETF之间套利。例如，etf套利A股票是多个ETF成份券，目前其已停牌并发布重大利好消息，若此时etf套利不同ETF二级市场价格对该成份券事件反映不一致，且PCF清单未设置必须现金替代标志，则etf套利投资者可通过买入市价相对低估的ETF后赎回收益，etf套利卖出除停牌券外的其他成份券，etf套利利用现金和该成份券配置成市价相对高估ETF的篮子，再申购收益该高估ETF后迅速在二级市场卖出，套取市价相对高估与低估的两个ETF品种的价差收益。

瞬时套利的机会一般不适合散户，因为市场上有专门的投资机构关注ETF折溢价，如果折价或者溢价太多，他们比散户更有机会用程序化套利。etf套利而延时套利一般会存在持有ETF标的一天净值波动的风险，故本节举的信息技术ETF和广发医药ETF的例子里面，少有专业机构参与套利，反而给普通散户更大的套利获利空间。另外，大家etf套利在做套利的时候要多思考，如果ETF折溢价比较大而且持续，是不是由于某个股票停牌导致的。总之，套利是门技术活，需要大家多多总结和运用。

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