你能从量比和换手率中判断涨还是跌吗？杜绝天方夜谭，这种方法判断估值最合理！

你能从量比和换手率中判断涨还是跌吗？杜绝天方夜谭，这种方法判断估值最合理！

你能从量比和换手率中判断涨还是跌吗？

量比

25%以上走势异常，强势上涨的高点不远，不能强势上涨的，大跌在即。

3%-7%相对活跃适当关注试探介入原则观望小幅上落

配合股价综合分析

成交量分析对于股价技术分析而言有很重要的意义，而分析成交量最重要的工具，莫过于对量比和换手率数据的分析，这是研究成交量最有效率的重要秘密武器。下面我们就来详细介绍一下量比和换手率。

量比指标依据的是即时每分钟平均成交量与之前连续5天每分钟平均成交量的比较，而不是随意抽取某一天的成交量作为比较，所以能够客观真实地反映盘口成交异动及其力度。

这个指标所反映出来的是当前盘口的成交力度与最近五天的成交力度的差别，这个差别的值越大表明盘口成交越趋活跃，从某种意义上讲，越能体现主力即时做盘，准备随时展开攻击前蠢蠢欲动的盘口特征。因此量比资料可以说是盘口语言的翻译器，它是超级短线临盘实战洞察主力短时间动向的秘密武器之一。

在实战中，这二者配合运用，与股价走势进行共同研判，可以非常准确的判断主力意图以及可能的上涨力度，是及时判断阶段性买点和阶段性卖点的非常重要的工具。

1%-3%冷清不关注散户资金观望无方向

不论哪一种看盘软件，当你查阅个股时，除了图谱更重要的就是查看萤幕右侧的资料框，它是反映个股即时的区，在这个区的上方是即时买卖盘，下方是分笔成交明细，而中间给出的则是依据买卖盘与成交明细做出的阶段性总结的各项动态资料，其中就有量比数据。在软件的涨跌幅排行榜上，也可以获得包含所有个股的量比排行榜。

很高的成交量，并不意味着很高的换手率。大盘股和高价股很容易出现较高的成交量，但考量其交投活跃度则需要借助换手率来进行判断。这就是换手率分析的重要意义。

为什么在这个区中要显示这样一个量比指标的资料？而不是其他的即时信息呢？可想而知，这是一个被公认的实用型成交量指标，否则就不会享受如此高级别的"待遇"了。

15%-25%极度活跃极度关注全线介入短线进入或中线清仓有可能暴跌

从操盘的角度看，量比指标直接反映在区中，其方便快捷，胜过翻阅其他的技术指标曲线图。

很多人对量比和换手率视而不见。其实他们错过了玄机之门。

在目前大部分股票行情软件涨跌幅榜中，都可以简单地用鼠标单击获得量比排行榜。当个股的当日量比小于1的时候，说明该股当日缩量，如果是大于1，就说明有放量。

除了股价大幅上涨后放量下跌是可确信的真跌外，在超跌或者股价底部的放量不涨，很多情况下可能是主力的刻意洗盘行为。但既然主力有意洗盘，那就应该等到他洗完了我们再陪他玩，要不然可能落得个心急抢吃热豆腐，豆腐没吃成，嘴巴却烫疼的下场。这个标志时刻就是再度放量突破巨量洗盘当日的高点后，再择机介入。

在这个过程中，主力会时不时地来个放量反弹，对这种走势要特别谨慎对待，可以用三把尺子来过滤主力可能的骗线：第一、看看跌幅，从高点算起跌幅小于25%，骗钱可能性很大；第二、放量后成交量是否能持续，如果随后的交易日迅速萎缩，主力肯定是在挖"坑人的陷阱"；第三、是否是量增价升的正常良好走势，如果量增而价格却滞重难行，是绝对不能碰的，而且此时量能大幅放大，价增量升的K线应该是阳线，就算是跳空大涨的阴线都是不好的、要慎重对待的，这第三条也同样适用于上涨行情之中。

为什么要这么重视量比呢？量比，顾名思义，就是当时成交量与前期的比较，如果是保持平稳，那么股价多数情况下也就会按照既定的趋势平稳运行下去；但如果是成交量突发性的增长，俗话说量在价先，巨大的成交量必然会带来股价的大振荡，如果股价是已经大幅度下跌，或者是蓄势已久，成交量放大当日量增价涨，那么这个时候大幅度上涨的可能会很大；如果是先前涨幅已经很高，那么这时候量比突增很可能就是下跌的信号了。

7%-10%高度活跃高度关注大举介入考虑买入或卖出稳步上升或回落

量比指标：黑马侦测器

在每日盘后分析之时，只要有时间，我们应该把所有量比大于1的股票全面扫描一遍；如果时间不足，也至少要把量比大于2的股票全部看看，在这部分股票里面是潜藏很多黑马的，不管是在盘中看盘还是盘后分析，都要及时重点地对进入这个集合进行扫描，及时发现其中新生的潜在黑马。

日换手率股票状态盘口观察资金介入程度操作策略走势趋向

量比的最大功用，是及时发现冷门股突变为热门股的那一刻，用量比选股应尽量选择价格位置低的个股，并及时捕捉之。

除了量比，换手率也是一个研究成交量的重要工具。它的计算公式为：换手率=(成交股数/当时的流通股股数)100%。按时间参数的不同，在使用上又划分为日换手率、周换手率或特定时间区的日均换手率等等。

换手率：行情的温度计

换手率

谨防下跌途中主力玩弄放量上涨的骗钱把戏。

以下是一个日换手率的参考数据表：

从量比指标定义上看，它是当天每分钟平均成交量与前五天内每分钟平均成交量的比，公式是：(当天即时成交量/开盘至今的累计N分钟)/(前五天总成量/1200分钟)。

量比应该是在换手率从低换手突变为高换手时放大为宜，也就是说，不能在换手率由高换手转变成巨量换手时去看量比。因为此时多数情况下已经在阶段性的高点附近了。

在股价运行中一定要注意换手率的变化，一般来说，个股的日换手率要达到5%以上才会股价表现活跃，但如果要股价持续活跃，还必须成交量以各种形式持续放大才能保证，但对换手率也要有个度，一般日换手率大于20%以上，容易引发阶段性高点。

10%-15%非常活跃重点关注深度介入大举买入或卖出大幅上升或回落

股价在完成上升趋势后，就会进入新的趋势，先前或者是横盘整理，但终归会进入下跌趋势，标志就是在股价日K线组合中创下第一个低点反弹后(在下跌途中只要当日收盘价高于上个交易日高点就算反弹)，再度跌破第一个低点，就可以说这个股票正式进入下跌趋势了。

成交量的放大应该促成股价的上涨，并与上涨的强度成正比，放量不涨、放大量小涨、放量反而下跌都是不健康的情况。

运用量比时，只能在两个点上着力，寻求高利润。一个是股价调整后，经过缩量整理，股价突放大量反转向上时；第二个是股价在上升过程中经过振荡整理，放量向上突破重要价格的时候。

在对股票进行买入前，重中之重，是一定要进行成交量的量比变化的分析，如果成交量变化不大，可以说，后市行情是很难把握的。

在具体应用中，换手率过高的确需要加以关注。小盘股换手率在10%以上便处于值得警惕的状态，中盘股在15%左右，大盘股则在20%以上。

杜绝天方夜谭，这种方法判断估值最合理！

上市公司我们熟知的公司估值方法：PE估值法、PB估值法、PEG估值法、自由现金流贴现法等。我们首先看下自由现金流贴现法。这个是巴菲特推荐的，优点是根据公司自身的估值方法，是绝对估值方法，不参考市场的PE，但缺点是自由现金流无法预测，应该说很难，稍微预测错误点，估值就很远了，所以巴菲特强调能力圈，这个能力圈真的有点太难了！所以一般不适合散户估值。

第二种是PE估值法，这个方法聂夫和大卫雷得曼用的比较多，是采用的相对估值法。比如大盘是20倍PE，你选择低于市场1半的PE的公司股票然后等公司修复到跟市场一样的PE，这个方法很不错，但很多人忽视了前提，公司能够保持稳定的增长大于等于百分之8的净利润增长，很多人直接就看到PE低于一半就买入了，都没研究未来公司能否保持利润增长这个前提，结果很多人买了10倍PE第二年公司利润下滑变成了20倍PE然后变成30倍PE，40倍PE亏损，所以这个方法一定要注意前提利润继续增长，价值投资最怕盈利不可持续性，这个是低PE投资容易忽视的地方！

还有为什么是大于等于百分之8的增长，比如大盘是20倍PE，结果跌到10倍PE，你的股票依然是10倍PE，但不会影响你的股票9年翻倍，因为我们知道复利72法则，如果利润增长保持最小的百分之8、9年就可以翻倍，每股收益，那么估值不修复，你的股票也翻倍了，也相当于复利百分之11。

第三种方法：PEG估值法，是彼得林奇比较推崇的。意思是用股票的PE除以未来复合增长率，小于一半就是低估，但这也有个问题，就是增长率不能太高，一般适用于利润增长率不能高于百分之30的公司。

我们知道：股票价格=利润增长率*每股收益，这个是根据PEG公式退出来的，假设一个公司增长率是100，每股收益是1元，如果你依然要套用的话，我们看看第一年公司价值是100元*1元=100元。

第二年公司增长率降为百分之50，每股收益为1.5元，我们看到公司价值变成了50*1.5=75元。

第三年公司增长率降为百分之30，每股收益1.95元公司价值变成了30*1.95=58.5元。

这肯定是错误的，我们知道只要公司一直持续的赚钱公司价值只会越来越高，即使增长率放缓。

但估值不会出现这种情况越来越低，所以这个PEG估值方法也存在他的局限性。

第四种：PB估值法，这个其实也是相对估值法的一种，同样也是跟大盘比较。跟历史比较，跟行业比较。选择低估的股票，但前提也是要有盈利的持续性，要有良好赚钱的预期，否则跌到净资产以下，也是很正常的，因为不赚钱的净资产多的是。

估值方法都有利弊，首先要知道缺点和优点，然后加以规避，利用他们的优点，然后采用多种估值方法综合考虑，我相信这样的胜算会更大些！也能取得不错的回报!

举个例子：比如格力电器，市盈率是10倍，大盘目前PE平均在20倍左右，我们知道家电行业格力电器虽然近期利润增速放缓，未来三年维持百分之15-20是没问题的，所以它的PE只会越来越低。所以这个就是明显低估的，这就是通过低PE估值。

PEG估值：因为格力电器未来三年按照百分之20的增长率。复合PEG估值的增长率范围现在PE是10倍。

10/20=0.5也符合低估。

所以你通过多种估值方法就可以判断格力电器是低估的，合理估值应该在50元左右。

一般估值算出来了，按照安全边际打5折就可以买入了也就是25元可以进了。

一般估值出来了，我一般是按照5折、4折、3折分批建仓。5折的价格是建第一批仓，4折建第二批，3折建第三批，因为5折的价格常有，4折的价格不经常有但也有，3折的价格很难见到所以分三次买入，问题就不大了，所以格力电器25元你可以买第一批，然后20元买第二批，15元买最后一批，这样你建仓问题就不大，应该能赚到钱！

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