如何进行股票交易？如何选择证券商？

如何进行股票交易？如何选择证券商？

如何进行股票交易

股票市场的交易就是股票的买卖，投 资者只有了解了股票交易的一般程序， 才能驾轻就熟地办理手续，达成交易。股票市场的交易客体是股票，不同品种的股票，其股票交易业务操作程序亦不相同，但操作原理大体相同。一般来说，股票交易流程要经过开户、委托、申报、成交、清算、交割、过户等步骤（见图3-1）

选择证券商

由于普通投资者不能直接进入证券交易所自由买卖股票，必须委托证券商代理买卖，因此。初涉股市者在进行股票投资时，首先要选择一家合适的证券商。而且，证券商作为一家公司具有经营风险，会有倒闭的可能。如果证券商倒闭，投资者的切身利益会受到损害。

因此，在选择证券商时，为了减小风险，投资者可根据证券商的处事作风、业务范围、交收动作、大股东背景等，去衡量应否在该证券商处开户，并应充分考虑以下几点：

1.证券商的性质和规模

以有限公司形式经营的证券商，每年均有会计师根据公司的财务状况，制成一份财务报告，并交由中国证监会作出评论，因此其财务状况的风险相对较低。如果该证券商有数名董事互相监 督，发生事故的风险也较低。小型及独力经营的无限公司，对投资者属于最无保障的一类，因其财务状况本未经适当的评估，且无多个股东或董事互相监督，该证券商可任意将资金调用。

至于一些上市的证券商，应是三类证券商中最可靠的一类，因为上市公司需每半年及一年，制作半年及全年的财务报告（经会计师事务所审计）。利用这些报告作参考，客 户便可以对该证券商各方面的状况有较全面的认识。另外，证券商规模的大小也是选择的一个参考因素。规模大的证券商实力雄厚，信誉可靠，其从业人员也都训练有素，有较高的业务水平。

2.证券商是否是交易所的会员

只有成为交易所会员的证券商才有资格在证券交易所进行股票买卖，投资者想通过证券交易所买卖股票不能忽视这一点。

3.证券商的扩张速度

证券商的扩张速度如何（尤其是处于大市高峰期时），亦对客户有所影响，甚至构成威胁。因为如果扩张过急，自然要对银行贷款有一定的依赖，各项业务的发展亦有可能出现不协调或突然逆转，拖暗核心业务（甚至整家公司）。

4.证券商的"坐盘"情况

部分证券商为道求更高的回报利润（即佣金以外的收入），会涉足多种高同报、高风险的投资，其中"坐盘"便是广为人知的庄家活动。由于坐盘的庄家（或证券商）须持有仓货去影响市场对个别股份的供求状况，一且遇上市场行情大幅逆转、该等庄家（或证券商）便将面对极大的风险及亏损。

5.证券商的交易程序

最安全的证券商，莫过于将营业代表、落盘及交收结算的工序完全分开独立动作，以发挥彼此监督及审核的作用。在三者完善配合各司其职的情况下，落错盘、计错数及个别经纪人的劣行自会较少出现。不过，最安全的做法并非最理想的做法，因为在市旺和个别股份跳价极快的情况下，较佳的入市价和出市价往往转瞬即逝，因此，部分投资者为贪图落盘快捷，会挑选兼任营业代表及落盘工作的经纪人开户。当然，客户选择最安全还是较实际的买卖方式，由投资者自行决定。

6.证券商对客 户的要求

证券商对客 户的要求 越多，越表示该证券商处事较为审慎，以减少交易出错的机会。例如，某些证券商会拒绝客户遥控其他相熟户口（如亲属的户口）的买卖和交易程序，这些措施其实可预防股票和现金遭第三者的挪用。又如，某些证券商不接受第三者发出的支票代客户交款或"补仓"。虽然这些限制难免对客户构成不便，但却反映出这些证券商能够严格执行交易的既定模式。

7.证券商的声誉

可以通过证券业界对该证券商的评价来了解证券商的声誉。评价高的，投资者可以信赖;而评价低的，投资者就必须小心。我国已经开展了对证券商资信的评估排序 工作，有利于投资者更好地了解证券商，以便做出选择。

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