索罗斯控制风险的技巧??从内心真正地重视风险

索罗斯控制风险的技巧??从内心真正地重视风险

索罗斯很有自知自明，他从不涉足自己不了解的投资对象，这是因为他知道自己的不足之处。他很明智地划定了自己的能力范围。索罗斯是通过思考以下问题划定他的能力范围的∶（1）我对什么感兴趣?（2）现在我了解什么?（3）我愿意去了解什么，学习什么?索罗斯认为，投资者只有回答了这3个问题，他才有可能找到自己的投资领地并清楚地认识到自己的不足之处。而唯有如此，投资者才能轻松地对不符合自己投资标准的机会说"不"，停止赔钱，开始赚钱。就索罗斯而言，他所熟悉的领域是国际套头交易，他所有的身家和名声都来自干国际套头交易市场。

索罗斯在华尔街最早做的是国际套头交易，几十年以来，他也一直是在这个领域中打拼。如果他像巴菲特那样去做长期的企业投资，也不见得会做得很糟，但他没有，因为他知道那不是他熟悉的领域，那里边的风险他无法了解。索罗斯是套头交易投资领域的先驱，他很少触及其他行业，即便是投资，也仅仅是作为一种多样化的手段，浅尝辄止。索罗斯刚到美国的时候，国际套头交易还非常萧条，但幸好那时候纽约各银行正对欧洲金融界的情况开始产生兴趣，而这方面的人才又很少，于是，索罗斯立即成了抢手人物。

那个时候地方观念很严重，欧洲人只同欧洲人打交道，美洲人只同美洲人接触。但索罗斯没有那些狭隘的地方主义观念，他从欧洲来，不仅对欧洲了解，而且善于在欧美两相比较中发现机会，这使得他在欧洲证券方面大有作为。在当时通信不发达的情况下，信息传递很受限制。就在这种缺少起码的信息网络的情况下，富有创新意识的索罗斯几乎成了唯一一个熟悉欧洲情况的人，至少他比美国人熟悉。而且他有一般金融界职员所没有的哲学头脑，他善于利用推测和分析来弥补实际材料的不足。正是这两个长处，使他成为了华尔街欧洲证券投资者们倚赖的对象。

在很长一段时间里，很多大金融机构，竟然对于他这个刚刚从欧洲来的年轻人言听计从，而且他写出的那些以猜测和推理为主，以实际材料为辅的研究报告，被准备到欧洲去投资的人当成了重要参考资料。在这个时期，索罗斯成了华尔街欧洲经济情况的专家，成了投资热潮中的重要人物。这样，在这个别人都不熟悉而他熟悉的领域里，索罗斯事业中的第一个高潮出现了。从1959年到1961年，索罗斯领导着美国金融机构在欧洲市场投资，而且事业发展得非常顺利。他甚至在 1960年，带领着几家大的金融机构对欧洲股市成功地进行了一次洗劫。

这更令他名声大噪，使他成为华尔街投资欧洲市场的引导者。同样是在美国的欧洲证券领域，索罗斯后来受到了一个非常严重的打击，以致使他陷入了事业的低谷。那是因为出现了一个当时他还不熟悉的情况??政府对金融市场的影响。通过对德国银行和保险业敏锐而仔细的研究，索罗斯发现了不容易被一般人发现的秘密，在此基础上，索罗斯写出了有关德国保险业的报告，指出艾克纳?穆恩克纳保险集团的股票价值被严重低估。

索罗斯拿着自己的研究报告去找摩根斯坦利银行的高层面谈。摩根斯坦利的总裁看完报告后，就让他立刻着手买入股票。他们尝过甜头，相信这一次索罗斯仍能慧眼识真珠。索罗斯的分析没有错，只可惜天有不测风云。因为索罗斯没有想到美国的海外投资业会遭到新上任的肯尼迪政府的沉重打击，他当时还没有意识到政府的力量有多么巨大。后来索罗斯在总结经验时说∶"肯尼迪的措施终结了我在欧洲投资热中的这一段辉煌史，这也给了我一个教训，那就是??政府的行政措施常常把股市推向预测不准的境地。"此后，索罗斯继续加大对他熟悉的领域??国际套头交易的研究，不断总结各种经验，以期在这个领域中获得更大的发展。他还自己做模型实验，并在自己的实验中发现了金融投资的收益差别。于是，他自发地触摸到了客观存在的发财机会。索罗斯的领导凯文曾这样评价他;"我总是希望我聘用的每一个职员都表现出色，而索罗斯显然是非常突出的。

他来自欧洲，天生具有国际眼光。他了解国外尤其是欧洲的情形，精通包括法语和德语在内的欧洲数国语言，索罗斯在这种业务领域里堪称轻车熟路。"通过对所从事领域的熟悉和不断的努力研究，索罗斯成为了一个不折不扣的国际套头交易专家。他后来成立双鹰基金及量子基金，也一直坚持在国际套头交易领域的投资，在 30 多年的风雨兼程中，他披荆斩棘、劈波斩浪，上演了一幕幕传奇式的投资经典剧目，创造了一次次令人惊叹的获利奇迹，历练出了一条条圣典式的投资理念，成为这一领域里毫无争议的霸主之一。由此可见，成功离不开专业化是不变的法则，投资世界也不例外。每一个成功的投资者都有自己的领地，正像索罗斯一样，他规划了自己的能力范围，只要他不超出这个范围，他就拥有了一种让他的表现超出市场总体表现的竞争优势。

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