波浪理论的概念及基本图形是什么？

波浪理论的概念及基本图形是什么？

波浪理论

一、波浪理论的概念及基本图形

1934年，美国股票分析家艾略特发明了波浪学说。他认为股票运动规律如同大自然的潮汐一样，后浪推前浪，循环往复。 因此，投资者应掌握波浪运动规律，应用于股市。有趣的是，1934年中的"34"是神奇数字。 他认为，股市的波浪运动是一个周期，在一个周期内，由8个浪组成，即5点上升浪，3点下降浪，如图25-1∶ 从25-1图中看到，经过1点至5点，波浪冲至最高峰，然后经6至8点（亦叫A、B、C），波浪退潮。每一个浪在上升中，称为推动浪，如1、3、5浪。每个浪在下跌时，称为前上升浪的调整浪。 从整个周期观察，第1点至第5点为一个大推动浪，A、B、C点为小调整浪。 在实际中，推动浪和调整浪不可能如此机械粗分，每一对推

几个特点∶

1.波浪有升降，循环往复，牛市阶段总体向上，熊市阶段总体向下。

2.推动浪可细分出5小浪。调整浪可细分为3小浪。

3.8个波浪为一个周期。可将1至5浪合并为（1）浪，而A、B、C合并为（2）浪，便于总体观察全浪的运动规律。

4.股市的波浪形态总体不会改变，时间长短也不影响浪态，但浪长、浪高可以变化。

5.可以认为144 波浪（又是一个神奇数字）为一个完整的波浪周期，在牛市阶段，还可以细分为5个小浪、21个小浪甚至 89个浪。熊市阶段相对低一级的浪数为3、B、55。所以，完整的波浪周期可分为2、8、34、144个浪。以上数字全部是神奇数字。因此可以看出，浪与浪之间的比值关系是0.618。

二、数浪规则

波浪在运动中，有多种形态，那么如何判断浪态呢。主要应注意.2条∶ 1.第三浪不是第一浪和第五浪最短的浪，通常反而是最长浪，具有较强的推动性。

2.第四个浪底，不能低于第一个浪尖。

三、波浪主要特性及操作技巧

第一浪;约 50%上为箱底浪，因而，第二浪的调整幅度会很宽。此时，空头市场跌后反升，但买方主力介入股市不深，空方惯性仍不断回档，因此，第二浪调整的波幅很宽，但一般不超过第一浪的宽度。 第二浪∶主要向下波动，反映出股市人气悲观未散，观望心理比较重。但第二浪的浪底可能是第一浪的 38.2%61.8% （神奇数字），因此，投资者等第二浪波幅趋近第一浪的 38.2%和61.7，不应退守，应积极入市，抓住良机。 第三浪∶通常是最长浪，浪幅很长，入市者增多，成交量放 大。第三浪浪幅一般能达到第一浪1.618倍或2.618倍（神奇数字）。此时，入市者应速买速卖，不可拖延买卖行为。 第四浪;此时波浪形态在受到三浪旺气的推动下，趋近顶峰，但又在短期打压下，进入调整时期，股价略下挫，挫幅为第3浪的38.2%神奇数字），但不会低于第一浪尖。投资者应谨慎为上。

第五浪∶此浪的浪幅上升劲头小于3浪，而且也到达顶峰。

第五浪的浪幅与第1浪至第3浪的运行长度比率为61.8%神奇数字），投资者万不可再追风，以免套牢。

A浪∶此浪在大市中首次反跌，但反跌的力度不大，并在短期内有回档。投资者不要在弱小的反跌度前和短期回档前而盲目乐观，要注意熊市来临。

B浪;股市继续下跌，B浪在暂短回档后又下跌。投资者务必迅速撤市。

C浪∶股市强烈跌荡到低，C浪比 A、B浪表现出更强的跌浪幅，没有撤市的投资者损失惨重。但应看到，C浪的结束，也许又是一个新浪的开端，

四、沪深股市波浪实证分析

忠华同志曾对沪市波浪作过分析，有一定价值，他认为∶沪市从1994年9月13日1052点进入调整，可能按5-3-5之字型形式进行。其A浪为1052-546，细分为A（Ⅱ）1052-897，A(Ⅱ)897-974,A(Ⅲ)974-844,A(Ⅳ)844-922,A（V）922-546;B浪为546-794，细分为B（I）546-761，B（Ⅱ）761-593，B（Ⅲ）593-794;C浪尚在运行之中，若一沽穿 325-546 原始上升支撑线，此理论成立。C浪从794点开始，已运行了4小浪，C（I）794-643，C（Ⅱ）643-722，C（Ⅲ）722-648，C（Ⅳ）648-743，若C（V）与C（I）等长，则C（V）目标位为.743-151=592点，若C（V）是C

（I）的1.618倍，C（V）目标位为743-151×1.618=498点。

按缺口理论分析;

1.沪市1994年8月4 日在 523-532点之间留有中继性上升缺口，按沪市规律，此缺口要回补。

2.沪市10月4日在 789-776点之间下跌突破缺口，此缺口未能在3日内回补，按缺口理论，其下探目标位为776-（1052-789）=513点。

按黄金分割率理论分析;

1.沪市1994年涨升最高 1052点，526点是 1052点的0.5黄金分割位。 2.794点是1052点开始调整的B浪高点，则其C浪目标值为794×0.618=490点。

按头肩顶的最小跌幅计算，则目标值为777-（1052-777）=502 点。 综合以上几种理论及实践证明，沪市1995年箱底为 500 点左右是成立的。 陈学军同志曾对深市波浪作过分析，有一定价值，他认为;

回顾1994年8月1日以前的深圳股市走势，可分为4次大升浪和4次大跌浪。 自1994年9月29日开始下跌的此轮大跌浪，为深股第5次大跌浪，我们仍可根据一些假设作定量分析∶ A∶根据前4次大跌浪最小跌幅测算，第5次大跌浪指数可达∶235-225×27%71点 B∶根据前 4次大跌浪平均跌幅测算，本次大跌浪指数可达∶235-235×48%22点 C∶根据前4次大跌浪最大跌幅测算，本次大跌浪指数可达∶235-235×71?8点。 根据上述分析我们可以发现，1995年第5次大升浪的最高点刚好为前4次尽升浪的平均升幅，即为235点。那么我们也不妨推测。第5次大跌浪的底部为前4次大跌浪的平均跌幅，即为 122点，深指自1994年9月底开始第5次大跌浪先是出现大跌4 天跌幅近4成，后又慢盘阴跌，深指慢慢下滑。1995年2月13日深指低见122.72点后即开始回稳横盘，构筑底部形态。2月21日深指再下探122.60点，次日即出现一次急升13个点的小反弹。

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