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封闭型基金有哪些类型?分别有哪些特点?

2024-06-15 23:17:50 来源: 作者: admin888
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封闭型基金有哪些类型?分别有哪些特点?

像开放型基金一样,封闭型基金按其目标不同进行分类。从1994年《封闭型基金晨星报》所统计的资料来看,71%基金为应纳税债券基金和市政债券基金。《晨星报》将封闭型基金分成以下几类。

1.股票基金国内股票基金,主要通过投资购买美国股票的方式实现资本增值。这些基金包括股票增值基金、小公司基金、特种基金(金融、保健、贵重金属、公用设施和自然资源等)。

它们的投资政策可能是保守的,只寻求增值和利润;也可能是大胆的,利用卖空和杠杆技术(指以较低成本取得资金融通部分的投资以提高投资报酬率的操作方式)。欧洲股票基金,主要通过投资购买欧洲股票的方式寻求资本增值。

拉丁美洲股票基金,主要通过购买拉丁美洲股票的方式寻求资本增值。太平详股票基金,主要通过投资购买环太平洋地区国家及澳大利亚股票的方式来寻求资本增值。世界股票基金,则投资购买全球上市股票,包括美国股票,来寻求资本增值。

2.混合基金收益基金,既投资股票又投资债券,其主要目的就是获得更多的收入。一般说来,这类基金用于投资购买债券的资产不会超过其总资产的50%可转换债券基金,主要投资于债券和那种能够转换成普通股的优先股。

3.固定收入基金公司债券基金,投资购买固定收入债券,主要是各种具有较高信用等级公司的债券,以此来寻求收入。公司高收益债券基金,一般基金中至少50%资产投入到信用等级低于BBB级的债券,来获得较高的收益。

政府债券基金,投资不动产放款抵押债券、美国国库券或政府机构债券。国际债券基金,注重寻求当前收入,资本增值是第二位的目标,这些基金主要投资非美元债券。

多种债券基金,主要通过投资各种固定收入债券来寻求收入,固定收入债券包括公司债券、政府债券和国际债券,投资组合中有时也包括股票。

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像开放型基金一样,封闭型基金按其目标不同进行分类。从1994年《封闭型基金晨星报》所统计的资料来看,71%基金为应纳税债券基金和市政债券基金。《晨星报》将封闭型基金分成以下几类。

1.股票基金国内股票基金,主要通过投资购买美国股票的方式实现资本增值。这些基金包括股票增值基金、小公司基金、特种基金(金融、保健、贵重金属、公用设施和自然资源等)。

它们的投资政策可能是保守的,只寻求增值和利润;也可能是大胆的,利用卖空和杠杆技术(指以较低成本取得资金融通部分的投资以提高投资报酬率的操作方式)。欧洲股票基金,主要通过投资购买欧洲股票的方式寻求资本增值。

拉丁美洲股票基金,主要通过购买拉丁美洲股票的方式寻求资本增值。太平详股票基金,主要通过投资购买环太平洋地区国家及澳大利亚股票的方式来寻求资本增值。世界股票基金,则投资购买全球上市股票,包括美国股票,来寻求资本增值。

2.混合基金收益基金,既投资股票又投资债券,其主要目的就是获得更多的收入。一般说来,这类基金用于投资购买债券的资产不会超过其总资产的50%可转换债券基金,主要投资于债券和那种能够转换成普通股的优先股。

3.固定收入基金公司债券基金,投资购买固定收入债券,主要是各种具有较高信用等级公司的债券,以此来寻求收入。公司高收益债券基金,一般基金中至少50%资产投入到信用等级低于BBB级的债券,来获得较高的收益。

政府债券基金,投资不动产放款抵押债券、美国国库券或政府机构债券。国际债券基金,注重寻求当前收入,资本增值是第二位的目标,这些基金主要投资非美元债券。

多种债券基金,主要通过投资各种固定收入债券来寻求收入,固定收入债券包括公司债券、政府债券和国际债券,投资组合中有时也包括股票。

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