什么是刺透形态？刺透形态的识别法则介绍及实战案例详解

什么是刺透形态？刺透形态的识别法则介绍及实战案例详解

什么是刺透形态？刺透形态的识别法则有哪些？

刺透形态即斩回线形态（见图2-15），是底部反转信号。刺透形态是由两条K 线组成，第一天是一条阴线，第二天是一条阳线，第二天的实体穿过第一天的实体，深入一半以上。

【K 线小词典】

刺透形态的识别法则为∶

（1）市场处于下降趋势，第一天是一条大阴线。

（2）第二天是一条大阳线，它的开盘价低于第一天的最低价。

（3）第二天的收盘价应该高于第一天大阴线实体的中点。

关于刺透形态背后的心理过程，我们可以作如下理解∶市场本来处于下降趋势中，刺透形态第一天的疲弱的阴线加强了这种市场预期。第二天，市场以向下跳空的形式开盘。到此为止，熊方观察着行情的发展，感觉诸事顺遂。可是后来，到当日收盘的时候，市场却涨了回去，结果收盘价不仅完全回到了前?天收盘价的水平，而且变本加厉地向上大大超越了这个水平。现在，熊方开始对手上的空头头寸忐忑不安起来。有些市场参与者一直在寻找买进的机会，他们据此推断，市场不能够维持这个新低价位，或许这正是入市做多的大好时机。

关于刺透形态，也有四项参考性因素，如果刺透形态兼具这些特征，那么它的技术分量将大为增强。

（1）在刺透形态中，阳线的收盘价向上穿入前一条阴线的程度越深，则该形态构成市场底部的机会越大。

（2）刺透形态发生在一个超长期的下降趋势中，它的第一天是一条坚挺的阴线，其开盘价就是最低价（就是说光脚的），而且其收盘价就是最高价（光头）;它的第二天是一条长长的阳线，其开盘价位于最高价，收盘价位于最低价。

（3）在剌刺透形态中，如果第二条阳线的开盘价低于某个重要的支撑水平，但是市场未继续下行，那么肯定能证明熊方已经无力控制市场了。

（4）如果在第二天开盘的时候，市场的交易量非常大，那么这里就猛涨。

【实战案例】四川圣达（000835）（见图2-16）∶ 2007年6月13日，股价在18.40元见顶后便勾头向下，至7月4 日收盘价为12.45元，已下跌了32％，7月5日至7月6日，日线图上出现标准的"斩回线"，股价随后雄起，由 10.09 元拉升至21.24 元，升幅达到了110％。

【特别提醒】待入线形态、切人线形态和插入线形态的构造与刺透形态是相似的，但是这三种形态第二条 K 线深入的程度不足阴线的一半，在跌势中，它们被看作是继续看跌信号;在涨势中，是上涨信号。待入线形态，其阳线的收盘价在阴线收盘价的下方附近;切入线形态，其阳线刚刚切入阴线;插入线形态，其阳线插入阴线，但比切人线要大一些。

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