量如何在股价运行中扮演重要角色？量能缺口为什么是辅助买点？

量如何在股价运行中扮演重要角色？量能缺口为什么是辅助买点？

量在股价运行中扮演着重要角色

量在市场中扮演着很重要的角色，资金根据市场的结构来决定进场、出场，与此同时产生量能的释放，所以量的体显是相对滞后的。既然是相对滞后的一个指标，那么，量的作用也就基本界定为辅助型指标、辅助买卖点、加强买卖点的可操作性。

经常听到有人争执一个问题;市场到底是先有量还是先有价?我曾经在现场讲课的时候做过调查统计，60%人认为先有量而后有价，40%人认为先有价而后有量。这个问题争执了很多年，有点儿类似到底是先有鸡还是蛋呢?如果先有鸡后有蛋，那么鸡是怎么来的?我们知道鸡是从鸡蛋里面孵化出来的，这是个谜;如果先有蛋后有鸡，那么蛋是怎么来的?我们知道只有鸡才能下鸡蛋，这也是个谜。对比股市量价的关系，认为先有量而后有价的人会说∶放量上涨，只有量能跟上了，价格才会温和上涨，听起来很有道理;认为先有价而后有量的人说∶价格不在市场的低谷，不在合理的价值区间，市场严重低迷，观望情绪浓厚，场外资金迟迟不愿人场，怎么会产生量能，听起来好像也是有道理的。那么到底是先有量还是先有价呢?

其实量和价的关系不是谁先谁后的问题，而是节奏的间题。在我的博客中常常提示大家参与底部放量不要等待底部放量!首先，经过一波漫长深度调整之后，高位套牢的资金已经被深度套牢，短线涨跌和这批资金没有一点儿关系;其次，高位逃顶的资金短期不会人场，观望情绪浓厚;最后，下跌中不堪重负割肉的资金短期当然更加不会贸然跟进。在这种情况下市场就是静态的，量能严重匮乏，市场信心严重缺失，价格自然维持窄幅横盘纠结，无量能、无热点、无人气，市场整个是一"三无"产品。在这种严重低迷的市场，我们经常会听到这样的声音∶"当前市场就缺少量能，只要量能跟上必然反弹。"乍一听好像很有道理，但我们仔细想一想，底部如果放出量，我们在底部辛辛苦苦等来的量，那这量是怎么来的?是底部第一批抄底资金进场释放的量。当我们看到抄底资金进场释放量能出现的时候，我们已经慢了半拍，所以我一直强调参与底部放量，不要等待底部放量，就是这个道理。你等来的量是别人抄底释放出来的量，等你发现的时候已经晚了，至少在成本上已经落后了。不要小看底部的低成本，我们知道任何一波反弹行情，在底部起涨的时候都会反复进行筹码的清洗，市场反复地摔打洗清浮筹，如果你在底部的成本偏高，那么，风吹草动都可以把你洗出局，你会变得很被动，甚至造成严重踏空的系统性风险。

看到量之后再进场，不是只有你能看到量，而是大家都能看到量，这个时候进场资金很疯狂，市场量能会呈现持续放大的态势，第一批底部进场资金早已获利，开始出现短线获利盘的兑现，市场也的确呈现了量增价涨的反弹结构。但随着持续的反弹，量能开始不济，随即构筑高点展开洗盘，而洗盘中成本的作用就凸显了，看到量能释放之后跟进的资金成本偏高，就会变得很被动，很难扛得住洗盘的杀伤力，犹如严刑拷打一样，过了一关，还有一劫，最终不堪重负的情况下再次割肉，割肉后洗盘结束，反弹再起。这也是很多交易者经常会问的一个问题∶"为什么我的股票就是不涨，只要我不割肉就不会涨，只要我割肉肯定涨，好像主力都看着我的账户操作似的?"这样就进入了割肉、等量、追高、被套、再割肉的恶性循环之中。

其实投资者等量造成的恶性循环是自然结果，市场把人性的弱点发挥到了极致，这一点是很残忍的。人性存在很多的弱点，贪婪、虚荣、跟风、从众、自私等等，不要回避这些弱点，人人都存在，只是面对这些弱点大家的处理方式有所不同罢了。有弱点不可怕，可怕的是你不清楚自己的弱点在哪里，你也就无从下手进行弱点的克服和处理。比如你去商店买衣服，试穿的时候售货员会把你夸的天花乱坠，最终让你掏钱的理由是虚荣心，只穿过一次就扔进柜子里再也没有穿过的衣服应该不止一件吧;还有我们交易失败的例子里，你可以扪心自问一下，是不是因为贪心造成的微利变巨亏;等量造成的恶性循环是从众心理和跟风弱点的进一步放大，大家都看到量能出来了，好不容易把量能盼出来了，你追我赶蜂拥而入，量能进一步放大。关于从众心理，我曾经做过一个实验∶在一个小区

广告栏里，经常会张贴一些信息、广告、影讯等等。有一次我看到广告栏下没有一个人，我自己走过去站在广告栏下面，抬头目不转腈地看着广告栏上面已经过期的信息，装作很认真地在看资讯一样。过了大概5 分钟，我回头看我的身后，已经积聚了十几个人，都在和我一样抬头看着广皆栏，有人还轻声自言自语∶"都看什么呢?"他们看什么我不知道，我只知道广告栏上什么也没有!这就是从众心理的作用，所以关于量能的问题，谨记∶参与底部放量不要被动等待放量!

量能缺口是辅助买点

主力资金在运作一只股票的时候，并不是想让哪只股票涨，哪只股票就能涨;想让哪只股票跌，哪只股票就必须跌。主力资金经过筹码的收集过程实现筹码的高度控盘，然后才会考虑拉升，在没有实现高度控盘的前提下，任何主力资金都不会贸然展开主动性拉升。筹码收集的方式各不相同。但无论采取哪一种筹码收集的方式，拉升之前必须确认是否达到了高度控盘，如果没有实现高度控盘就急于展开拉升，拉升过程中势必需要承担较大的抛压，一般的主力资金都很难扛得住。那么如何确认是否达到了高度控盘呢?最常见的方法就是主力资金锁筹不动，如果控盘资金锁筹不动，而市场的量能依然维持正常的水平，买卖依然热火朝天，那么，可想而知，筹码的收集是失败的;如果通过筹码收集已经实现了高度控盘，那么，这种情况下主力资金锁筹不动的结果必然是量能极度萎缩，和正常的量能水平相比成倍萎缩，说明市场的浮筹非常有限，拉升的阻力非常小，随后再度放量实现拉升就是顺理成章的事情了。这样在量能结构里就形成了一个小小的缺口，量能极度萎缩的小缺口。如图 3-11和图 3-12所示。

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