强势股尾市弱化透露的信息是什么？主力资金的最后一分钟陷阱是什么？

强势股尾市弱化透露的信息是什么？主力资金的最后一分钟陷阱是什么？

强势股尾市弱化透露的信息

当行情走势不好的时候，大盘大跌，但我们仍然能够找到一些强悍的个股在没有消息面变化的情况下，顶住不跌甚至逆势上涨，因此可以判断一定是有主力在其中运作，但有时候这种股票会在临近收盘时出现走弱的态势。可以明确的是，当天的主力增加了不少的仓位。

从主力运作的角度来看，主力主要是出于三个目的;其一是出货，其二是维护股价，其三是未来继续拉升股价。现在我们先考虑收盘价的情况。如果是为了出货或者为了维护股价，那么在增加了大量仓位以后，主力一定会尽力将收盘价做高，除非上档有巨大的抛压盘。但如果是为了拉升股价， 那么尽管当天增持了不少仓位，最后主力也许会拉高收盘价，但也有可能不会拉高收盘价。一波上升行情的运作在几天的时间里是不可能完成的，所以中途一定会出现无数个收盘价，?般来说主力不会刻意地去做每一天的收盘价，特别是在主力还没有到大量出货的阶段时。

那么可以断定，只有为了继续拉升股价才有可能出现主力放弃做收盘价的情况.。这样我们可以先判断收盘价的情况。如果收盘价非常容易往上做却没有收高，那么主力的意图就非常明显 了，就是为了未来继续拉升股价。要判断收盘价是否容易被操纵，只要看看上面的压盘。如果上面的压盘很小，那么主力应该能够轻而易举地将收盘价做得高一些。

前面所提到的尾市弱化的态势并不?定是指收盘价的回落，同时也会表现在收盘前的一段时间。因此我们还要仔细观察收盘前的几分钟，关键是股价回落时候的抛盘和压，盘的情况。如果抛盘和压盘都不大，那么几乎可以肯定主力认可股价的波动范围，主力还没有到大量出货的时候，因此也就不会快速将收盘价做高。

例如，2006 年 2 月 16 日大盘大跌，但盘中新疆天业的走势就属于典型的强势股尾市弱化这种状态。

该股当天随大盘下跌，但午后风云突变，股价在当天最低价 9.18元的位置上被连续上拉，并在离收盘不到 10分钟的时候上冲到9.73元，整整上涨了6个百分点，与前一个交易日9.50元的收盘价相比也有不小的升幅。但接下来股价却突然失去了关照，一路下跌到9.58元报收。而在此下跌过程中却并没有任何大笔抛单，也没有大笔卖压盘。收盘后显示在上方五档压盘中只有 9.60元有167手，其它都是小单子，最高可以看到第五卖出价 9.63元，五档压盘全部加起来是 234手。由于当天成交量达到 34519手，因此五档共 234手的卖压盘属于零星散单，主力完全可以将收盘价做得更高。根据当时的观察，甚至在 9.70元以下都应该没有什么卖压盘，主力要做高收盘价易如反掌。

从表面上来看，主力能将股价拉上来，却在最后10分钟放弃股价的维护，有点不可思议。但这正是主力意图的体现，说明主力还是在以自己的节奏运作股价。也许当天大盘的大跌稍稍打乱了主力的步伐，使得主力不得不在下午通过增仓的方式将股价拉回主力认为应该达到的价位。

投资者应该注意的是，每?天的收盘价并不是越高越好，因为只有让市场接受的股价才是有效的股价，一味的强势拉高股价未必是合理的运作方式。

主力资金的最后一分钟陷阱

本节讲到的是分时图在最后的?分钟出现的"急速上拉"和"快速跳水"的形态。如果您刚好碰到这样的股票，那么这很有可能是一只"庄股"。为什么这么说呢?证交所规定，股票成交有如下 3 条规则∶价格优先、时间优先、成交量优先。在尾盘的时候，个股的涨跌基本决定，因此中小投资者较少在尾盘进行买卖，更少在最后的一分钟才完成一日的买卖。再者，在最后的一分钟之内能够形成"急速上拉"和"快速跳水"形态的，只有主力资金。主力资金采取尾盘操纵的目的多是为了能够以较低的成本、较高的成功率创造出他们想要的收盘价，来蒙骗不明原委的投资者。

"急速上拉"形成的高价收盘往往是为了第二日的出货。相对地，"快速跳水"形成的低价收盘则是为了第二日的吸货。

"急速上拉"形态的图谱如图 3-30 所示∶

一般来说，股价呈现颓势的时候，主力资金会用最后一分钟进行拉升，这样一来可以提高成功率、不用担心盘中的拉升时时有被打下来的风险，二来可以节约成本。当然，股价分时图呈上升状态时，主力资金也可以"锦上添花"，但这种情况少见一些。主力资金毕竟不会选择股价特别有人气和有很大上涨空间的时候出货，要不然也无需用这种迷惑性的手段出货了。

"急速下跌"形态的图谱如图 3-31 所示∶

尾盘的"快速跳水"也是相同的道理，主力资金要压制住"收盘价"来进行吸货。

下面我们通过实例来学习股价在"最后一分钟"的分时图形态。

图 3-32、图 3-33为中国嘉陵（600877）的走势图。我们发现，在2009年7月16日的

分时图中，出现了在最后的时刻急速上拉的图形（如图 3-33 箭头所指），且在最后的3 分钟里，出现了22342、24062 和 32512 手的巨量成交情况。股价上涨将近一年，价格已经处在相当高的位置上了，从成交量上看，几天以前就开始放大，而我们此时看到的这张大单，毫无疑问就是主力出货的证据。散户，尤其是在高点介入的散户，此时不应再怀有幻想认为股价还可看高一线，而应该在第二天清仓。

看最后一分钟的时候，我们需要结合以下因素考虑∶

1. 结合前期股价进行研判

出现最后一分钟的"尾盘拉升"时，请观察该股前期走势，若价格已经历了大幅上涨，则主力资金出货的可能性大大增加。同样的道理，若该股前期有下跌或回落，分时图出现了"快速跳水"，那么主力资金吸货的可能性增加。

2.配合成交量的分析

"尾盘拉升"，若前期的成交量有明显放大，则更有可能是主力资金出货。

3."最后一分钟"要配合第二日的走势

"最后一分钟"还需要配合第二日的走势才能看清主力资金的目的，这也就为我们又提供了一条线索。"急速上拉"出货常在第二日配合高开低走和大成交量。"快速跳水"出货则可能配合"低开低走"。

4. 出货或吸货特征明显时，要果断操作

主力资金是狡猾的狐狸，尤其是拥有绝对资金实力的大庄，他们也许会使"最后1分钟"变成"最后 5分钟"、"最后 20分钟"，等等。出现这种情况，投资者能做的就是继续观察，当有更多的出货或吸货的特征出现时，一定要果断操作。

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