最好用的炒股技术指标MACD,MACD指标金叉、死叉及背离形态分析

最好用的炒股技术指标MACD,MACD指标金叉、死叉及背离形态分析

最好用的炒股技术指标MACD

在A股市场中，大家所敬佩和羡慕嫉妒恨的炒股高手，他们也是通过无数次的亏损和不断的自我总结，才能在当今股票市场里叱咤风云。目前正在亏损的投资者们，要是你们也想要从亏损走向股市赢家的道路，那么你们就静下心来学习一下前人实战总结的经验，就例如最简单的MACD指标，民间炒股高手日常操盘也是以这个数据为主来判断预测个股买卖点。

一、什么是MACD指标？

MACD指标，称为指数平滑异同移动平均线，是由Geral Appel 于1979年提出的，它是一项利用长短期指数移动平均线之间的聚合与分离状况，对买进、卖出时机作出研判的趋势类技术指标。是从双指数移动平均线发展而来 的，由快的指数移动平均线(EMA)减去慢的指数移动平均线，MACD的意义和双移动平均线基本相同，但阅读起来更方便。当MACD从负数转向正数，是买 的信号。当MACD从正数转向负数，是卖的信号。当MACD以大角度变化，表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速的拉开，代表了一个市场大趋 势的转变。

二、MACD的重要形态及意义

(一)MACD与价格平均线的关系

MACD 的计算是来源于指数移动平均线，所以可以近似的把MACD的DIF和DEA双线看成是两条价格移动平均线。由于它的参数分别设为12日和26日，所以，可 以把DIF快线与DEA慢线分别近似地看成12日、26日价格平均线来应用。但是实际运行中DIF和DEA的敏感度远远领先于12日和26日价格平均线， 这样就可以通过DIF和DEA的金叉与死叉提前对价格趋势做出预测。

另外，在价格均线体系中，我们常把60日均线当做生命线，把MACD的零轴当做MACD指标的多空分界线。当DIF和DEA站上零轴就是多头市场；当DIF和DEA跌落零轴之下就是空头市场，长期研究发现，MACD的零轴可以近似看作是一条拉平的60日价格平均线。

实例解析：湖北能源（000883）( 2011年11月~2012年7月)

从图中可以看出：

(二)MACD金叉

指MACD的快线DIF线自下而上穿过DEA慢线，MACD由绿柱转为红柱，代表股价由下跌开始转为抬升，意味着多头市场的开始。

按照金叉与零轴线位置关系的不同，可以分为零上金叉和零下金叉。

1、零上金叉：DIF和DEA都处于零轴上方时所形成的金叉。

因为当DIF和DEA都位于零轴上方，说明市场整体处于多头市场，此时若DIF上穿DEA形成金叉，则可靠性极高，这往往意味着新一波涨势的开始，而且上升幅度较大。

实例解析：福建水泥（600802） (2006年10月~2008年4月)

2、 零下金叉：指在DIF和DEA都处于零轴下方时，DIF上穿DEA所形成的金叉。因为当DIF和DEA都处于零轴下时，处于空头市场，此时DIF上穿 DEA形成金叉，一般只是空头市场中短暂的反弹，所以它的稳定度和可靠性都比较低，反弹的力度一般也不大。当DIF和DEA在零下形成二次或多次金叉时， 稳定度及可靠性都会大大提高，反弹力度一般比较大。

实例解析：春兰股份（600854） (2011年4月~2011年9月)

(2)天业通联（002459）(2010年12月~2011年10月)

由此可知：

MACD金叉操盘口诀为零上金叉灵光光，零上死叉不灵光。

(三)MACD死叉

指DIF快线自上而下穿过DEA慢线，MACD柱线由红柱变为绿柱，表明股价由上升转为下跌，意味着空头市场的开始。

按照死叉与零轴线位置关系的不同，可以分为零上死叉和零下死叉。

1、零上死叉：指DIF快线和DEA慢线同在零轴上方所形成的死叉。

因为DIF快线和DEA慢线同在零轴上方，说明市场整体处于多头，DIF下穿DEA所形成的死叉往往只是多头市场中的一个回调，可靠性不高，且调整幅度不会太大。

实例解析：福建水泥(2011年2月~2011年8月)

2、零下死叉：指在DIF和DEA同时处于零轴以下，DIF下穿DEA所形成的死叉。

因为DIF和DEA同处于零轴以下，所以整个市场处于空头市场之下，当DIF下穿DEA往往意味着新一波下跌的开始，且可靠性极高，下跌幅度也较大。

实例解析：山推股份（000680）(2008年1月~2008年12月)

由此可知：

MACD死叉操盘口诀为零上死叉不灵光，零下死叉死光光。

(四)顶背离

指当价格不断的创新高时，但是对应的MACD指标却没有相对应的走高，并且没有对价格走势进行有效的验证，而是背离式的走低或者走平钝化。这往往意味着上涨行情到了尾声，趋势随时都有可能反转下跌，顶背离的次数越多，反转下跌的风险就越大，所以要及时回避风险。

实例解析：华新水泥（600801）(2010年11月~2011年12月)

(五)底背离

指 当价格不断的创新低时，相对应的MACD指标却并没有相对应的走低，并且没有对价格走势进行有效的验证，而是背离式的走高或者走平钝化。这往往意味着下跌 行情到了尾声，趋势随时有可能反转上涨，底背离的次数越多，反转上涨的可能性就越大，这时候不必盲目割肉，当市场出现明显的放量上涨信号时，就可以反手做 多。

实例解析：福耀玻璃（600660）(2008年4月~2009年5月)

三、MACD中的波浪理论

技术分析流派中，美国人艾略特通过研究发现了股价普遍按着上升五浪和下跌三浪的规律循环运行，因此创立了著名的波浪理论。伴随着股价的波浪式运行规律，MACD也有它自身的“波浪”。

通过对MACD与波浪理论的配合研究，全面的揭示MACD自身的“波浪理论”，从而可以通过MACD来灵活的进行波段操作。

实例解析：华新水泥(2010年4月~2012年4月)

从上图中可以明显的看出：

四、MACD波段买卖实战绝技

通过对MACD基础以及实战应用的讲解，我们可以全面预测与把握股价运行的顶底及内在的一些规律，我们可以利用MACD轻松地进行波段买卖。

(一)MACD大波段买卖绝技

2、MACD小波段买卖绝技

MACD指标金叉、死叉及背离形态分析

指标之王-MAC

MACD指标又叫指数平滑异同移动平均线，是由Gerald Apple所创造的，是一种研判股票买卖时机、跟踪股价运行趋势的技术分析工具。MACD是利用快速移动平均线和慢速移动平均线之间的聚合和分离情况，对买进、卖出时机做出研判的技术指标。是一种中线趋势指标，存在一定的滞后性；在盘整行情会失去效用。

技术指标是投资者在利用价格及时间和成交量等技术因素确定狙击目标后，再利用它作为精确买卖点的一个参考，因此它具有一定的精确定位作用。在所有的技术指标中，MACD指标的参考作用是最大的，因此也被称为指标之王。

MACD指标的构成

MACD由三条线和红绿色柱体构成，蓝色线是DIFF线，我们也叫快线，粉红色线是DEA线又叫慢线。中间的一条线是零轴。红色和绿色的柱体叫能量柱。

零轴：其上方为正值，属于多方领地；其下方为负值区域，属于空方领地。

曲线:一为DIF，属于快线；一为DEA，属于慢线。

柱线：分为红色柱状线和绿色柱状线。

红色柱线运行在正值区域；

绿色柱线运行在负值区域。

MACD形态

MACD金叉

图形特征：向下的MACD向上移动；快线（白色DIF线）由下往上穿越慢线（黄色DEA线）形成金叉；金叉既可以出现在正值区域，也可以出现在负值区域。

技术含义：在零轴之下出现，表示反弹开始，为短线买入信号；在零轴之上出现，后市看涨，为做多信号。

实战建议：DIF和DEA产生的黄金交叉出现在零轴之上还是之下，性质是完全不同的。零轴之下的金叉多表示下跌趋势中的反弹，此时需要尽量控制仓位以博反弹；零轴之上的金叉多表示上升趋势中的调整结束，新一轮的上升又重新开始。

二次金叉零上红

在0轴红柱之上（附近），DIF和DEA第一次金叉后经过短暂的休整，再次金叉。第二次金叉的高点最好比第一次金叉的高点高。金叉零上红看多，二次金叉零上红坚决看多。

MACD死叉

图形特征：向上的MACD向下移动；快线（红色DIF线）由上往下穿越慢线（黄色DEA线）形成死叉；死叉即可以出现在正值区域，也可以出现在负值区域。

技术含义：在零轴之下出现，表示后市将继续下跌；在零轴之上出现，意味着短期的调整开始。

实战建议：DIF和DEA产生的死亡交叉出现在零轴之上还是之下，意义和性质是完全不同的。零轴之下的死叉多表示反弹完毕后，一轮新的下跌又即将开始，此时宜空仓观望；零轴之上的死叉多表示上升趋势中的调整即将开始，而大的趋势仍未改变，中长期投资者仍可持股。

二次死叉零下绿

二次死叉零下绿：在0轴绿柱之下（附近），DIF和DEA第一次

死叉后经过短暂的休整，再次死叉。第二次死叉的低点比第一次死叉的低点低。死叉零下绿看空，二次死叉零下绿坚决看空。

MACD的顶背离

图形特征：价位逐渐走高，而DIF和DEA没有与其同步走高，反而逐步下降。

技术含义：预示速度（动能）衰竭，股价升势将尽，短期调整或下跌的概率较大。

实战建议：持股者要逐步减仓；空仓者务必耐心观望。若股价出现大幅上涨后，MACD出现连续两次以上的顶背离，则下跌的概率会更大。

MACD的底背离

图形特征：价位逐波下行创新低，而DIF和DEA没有创新低。

技术含义：预示速度（动能）衰竭，短期反弹或上涨的概率较大；若股价出现大幅下跌后，MACD出现连续两次以上的底背离，则上涨的概率会更大。

实战建议：做好进场做多的准备。

MACD实战攻略

MACD指标是投资者在利用价格及时间和成交量等技术因素确定狙击目标后，再利用它作为精确买卖点的一个参考，因此它具有一定的精确定位作用。

先有价格和时间及成交量而后有指标，永远以价格和时间及成交量作为分析的第一要素。价在先，而指标在后，大部分的指标都存在滞后性，不能过度迷信技术指标，技术指标只能处于非常有限的从属、辅助和参考的地位，而非作为最主要的技术分析方法！如果投资者不能明白理解这一点，则在投资市场终难成大器。

MACD具有清晰的技术信号和明确的趋势指向意义，每一个周期级别的MACD都是股价趋势的真实体现，但是越是周期短的MACD，人为控制的可能性越高，失真的可能性也就越大。所以，建议投资者使用周期稍长的MACD来作为决策的参考。

MACD的趋势价值不仅反映在它的黄金交叉和死亡交叉上，更重要的是体现在它的背离上。如果说黄金交叉的买入和死叉交叉的卖出是顺势而为，那么有效顶背离的做空和有效底背离的做多则是反弹琵琶。二次金叉零上红更坚定了我们买入的信心，而二次死叉零下绿则促使我们加速离场。

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