RSI指标买卖点和运用RSI指标识别趋势运行状态

RSI指标买卖点和运用RSI指标识别趋势运行状态

RSI指标买卖点

相对强弱指标RSI，是用来判断买卖双方力量强弱的技术指标，由韦尔斯－王尔德提出。RSI指标计算一段周期内股价的平均收盘涨数和平均收盘跌数之间的变化关系，分析出市场中买卖双方力量的强弱，可用来判断未来股价的趋势。

个股或大盘中的RSI指标在高位出现钝化现象时，新股民朋友可以考虑卖出手中持股，或对后市持看空态度（如图6-39所示）；而当个股或大盘中的RSI指标运行在20以下时，可以考虑买进股票，或者对后市行情持看多态度（如图6-40所示）

在股市中，经常会有一些消息对大盘或某只股票产生重大的影响，造成大盘或该股价格大幅上涨或下跌，从而形成超买或超卖状态。只要新股民朋友冷静下来并采取各种措施，超买或超卖现象带来的不良影响便会慢慢消除。

在出现超买现象后，股票价格或指数会回落调整；而出现超卖现象后，股票价格或指数会形成一定的反弹。

RSI指标可以直白地体现出市场处于超买、超卖状态。通常情况下，RSI指标70以上的区域可看作超买区，30以下的区域可看作超卖区（如图6-41所示）。当市场行情波动较大或者将要形成明显的趋势行情市场的时候，RSI指标中的80以上的区域可看作超买区，20以下的区域可看作超卖区。（如图6-42所示）

RSI指标可以预先提供买卖信号，这使得它能够领先于其他的炒股技术指标。然而，RSI指标也只是从某一角度来反映市场在某一时期的某种特征，它也有发出误导信息的可能，尤其是在市场行情发生剧烈震荡的时期，RSI指标极有可能会出现失真现象。所以，新股民朋友不要凭借单一的RSI指标来判断买卖点。

无论是牛市还是熊市，RSI指标经常会上升到90以上区域或下降到10以下区域，当RSI指标到达这两个区域时，即所谓的RSI指标钝化，这个时候的RSI指标传递出的信息极有可能是误导信息。此时参考RSI指标投资，新股民朋友就很可能会错过套利良机或被套在高位。

2014年11月中旬华能国际（600011）的RSI指标上升至80以上的区域，发出预警信号，但是结合该股K线走势图可以看到，此时并不是最佳的卖出时机。随货该股的RSI指标经过小幅回落后，再次上升至80以上区域，这次预警信号才是真正有参考价值的信号（如图6-43所示）

一般来说，RSI指标在40-60这一区间运行时，便基本失去了其原有的参考价值。股票市场中通用的RSI指标应用原则是：当RSI指标由下向上突破了50分界线的时候，说明股票价格或股指的走势已经由弱转强；而当RSI指标由50分界线的位置向下运行，并跌破了50分界线的时候，则说明股票价格或股指走势开始由强转弱。

在实际应用中，股票价格或者股指由强转弱，但身后市并未进入下跌行情；股票价格或股指由弱转强，后市并未进入上涨行情的状况也是时有发生的。

这是因为RSI指标具有一定的领先性，在个股或大盘整理而后市趋势不明朗的时候，提前放出了走强或走弱的信号。因此，即便RSI指标拥有非常强的实用性，新股民朋友也不要过分依赖它。在实际的投资操作过程中，要注意将RSI指标和其他指标结合使用，多方位综合分析。

运用RSI指标识别趋势运行状态

相对强弱指标(RSI，Relative Strength Index)，也称力度指标，它通过分析市场某一段时间内的上涨或下跌幅度的情况，来判断多空双方力量的相对强弱，进而预示价格的短期走势。相对强弱指标由技术分析大师威尔斯?威尔德(Welles Wilder)于1978年发表，最初被用于期货市场中，是一种更适用于研判震荡行情的摆动类指标。

相对强弱指标的设计原理

相对强弱指标，顾名思义，是用于分析某一阶段股市相对强弱情况的指标，而股市运行强弱其外在最直接的反映形式就是：价格的涨跌幅度。当股市处于相对较强的状态时，此时的上涨幅度会较大；反之，股市处于相对较弱的状态时，此时的下跌幅度会较大。利用这一原理，相对强弱指标(RSI)通过用向上波动幅度和总波动幅度的比值来描述走势强弱。当价格的上涨幅度较为明显时，表示多方力量较强，价格在短期内仍更有可能继续上升；反之，当价格下跌时，表时空方力量较强，价格在短期内仍有可能继续下跌。

RSl指标的计算方法为：相对强弱值RSI=（N日内收盘价上涨幅度总和）÷（上涨下跌幅度总和）×100。若上升的力量较大，则计算出来的指标上升；若下降的力量较大，则指标下降，由此测算出市场走势的强弱。一般来说，在RSI指标窗口中，有三条RSI指标线，它们的计算周期一般被设定为：6日RSI指标线、12日RSI指标线、24日RSI指标线。周期越短的指标线反映越灵敏，但可靠性相对较差。在实盘操作中，可以利用RSI指标线的总体运行形态、交叉穿越关系，来分析预测价格的后期走势。

运用RSI指标识别趋势运行状态

相对强弱指标是一种反映市场相对强弱状态的指标，它既可以反映出市场在局部阶段中的相对强弱情况，也可以反映出市场总体的相对强弱情况，因而，在实盘操作中，既可以利用此指标进行短线高抛低吸操作，又可以透过这一指标识别趋势运行的情况。

在相对强弱指标中，通过其计算公式，可以知道，当“N日内收盘价上涨幅度总和”是这一时间段内“上涨下跌幅度总和”的一半时，则RSI指标值为50，这代表股市在此期间的上涨力量与下跌力量处于均衡状态。因而，可以把RSI=50当作是多空双方力量的均衡线。当RSI指标值超过50时，说明多方力量占优；反之，当RSI指标线值低于50时，则说明空方力量占优。

上升趋势是一个多方力量持续占据优势的过程，此时，RSI指标线会稳健的运行于50上方，这说明多方力量占据了总体上的优势；反之，下跌趋势是一个空方力量持续占据优势的过程，此时，RSI指标线会稳健的运行于50下方，这说明空方力量占据了总体上的优势；盘整趋势则是多空双方势均力敌，双方处于焦灼的过程，此时的RSI指标线会在50数值上下波动。

图18-1为鄂武商A(000501) 2009年3月6日至12月10日期间走势图，在RSI指标线窗口中，用虚线标注出了数值50的位置区，其中，由黄、绿、蓝三条曲线分别为：6日RSI指标线、12日RSI指标线、24日RSI指标线。如图所示，此股在期间处于持续上涨的上升趋势之中，而RSI指标线的运行形态可以直观清晰的反映出此股的这种趋势运行形态，从图中可以看到，在此期间的RSI指标线稳健的运行于50上方（注：在利用RSI指标线分析价格的中长期趋势运行状态时，由于短期的6日RSI指标线波动过于频繁快速，因而，主要观察12日及24日RSI指标线运行形态即可），这说明市场的上涨力量在此期间占据了明显的优势。

图18-2为金路集团(000510) 2009年2月2日至2010年1月13日期间走势图，如图所示，此股在此期间处于上升趋势中，透过RSI指标线稳健的运行于数值50上方这一形态，可以清晰的判断出此股的这种趋势运行状态。

图18-3为国际医学(000516) 2008年1月16日至10月28日期间走势图，在RSI指标线窗口中，用虚线标注出了数值50的位置区，其中，由黄、绿、蓝三条曲线分别为：6日RSI指标线、12日RSI指标线、24日RSI指标线。如图所示，此股在期间处于持续下跌走势中，而RSI指标线的运行形态可以直观清晰的反映出此股的这种趋势运行形态，从图中可以看到，在此期间的RSI指标线长时间的运行于50下方（注：在利用RSI指标线分析价格的中长期趋势运行状态时，由于短期的6日RSI指标线波动过于频繁快速，因而，主要观察12日及24日RSI指标线运行形态即可），这说明市场的做空力量在此期间占据了明显的优势。

图18-4为中兵红箭(000519) 2008年1月17日至1 1月3日期间走势图，如图所示，此股在此期间处于下跌趋势中，透过RSI指标线长时间的运行于数值50下方这一形态，可以很容易的判断出此股的这种趋势运行状态。

图18-5为晨鸣纸业(000488) 2009年1月21日至2010年5月11日期间走势图，如图所示，可以看到，在此期间的RSI指标线一直是在50上下来回运行，既无法稳稳的站于50上方，也并没有持续的运行于50下方，这种RSI指标线的运行形态正好直观清晰地反映出此股在此期间的趋势运行状态??盘整趋势。

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