KDJ指标：抄底卖顶J背离（J指标顶、底背离在大盘上的应用）,一个常见的短线买卖指标-KDJ指标

KDJ指标：抄底卖顶J背离（J指标顶、底背离在大盘上的应用）,一个常见的短线买卖指标-KDJ指标

KDJ指标：抄底卖顶J背离（J指标顶、底背离在大盘上的应用）

KDJ指标：抄底卖顶J背离

J指标简介

在指标中有摆动类指标、趋向类指标和能量类指标，其中摆动类指标的共性是指标围绕着某一条中轴在某一个范围内波动，例如RSI、WR、KDJ等指标都是围绕着50为中轴线上下波动的指标。

如果我们把股市的涨跌比喻成水的运动，那么一浪比一浪高的时候就是涨潮，一浪比一浪低的时候就是退潮。现在为了衡量水位的高低，我们在岸边放了一把尺子，这把在股市中衡量水位高低的尺子就是摆动类指标。

KDJ指标是摆动类指标中比较古老的，它是由K、D、J三个指标组成的，在这三个指标中J指标是唯一能够小于0大于100的指标，这正是这个指标的优势所在，然而现在很多的软件并不显示J值大于100小于0的这部分。

指标的使用方法很多，同时由于指标计算方法的局限，在使用的过程有许多的使用条件，因此不能盲目使用。今天我讲解的是KDJ中的J指标顶背离和底背离在大盘上的应用。

股市运动像波浪式的前进。为衡量水位的高低，在KDJ指标中，我们可以看到在指标中有三条横线，它将指标分为四部分，J指标在85以上为高价区，J指标在15以下为低价区，J指标大于50小于85为正常区偏高，J指标小于50大于15为正常区偏低。在软件上的三条横线是按照J值所达到的数值来划分的，我在此说的85和15与软件上的横线所在会略有偏差，好在偏差都不大，不影响使用，为了教学的方便，我就统一按85和15进行讲解，如图2-20：

J指标顶、底背离在大盘上的应用

在谈顶背离前我先谈一谈我个人的看法，很多人对顶背离的认识是股指创新高，指标不创新高，我认为欠妥。股市的涨跌和浪的运动一样是有级别的，一浪高一浪的前提首先是要有一个浪，那么浪与浪的衡量标准在股市中就是正常区的应用。

顶背离：股指一浪高一浪，指标不创新高为顶背离。如图所示：

在图2-21中我们可以看到随着股指上涨到1的位置，指标也爬到高价区1，随后指标随着股指2的回调，指标也回到正常区2，当股,指再一次上扬到3的位置高过了前期高点时，我们看到指标3的高度并没有高过前期的高点，也就是说水位一浪高一浪，而标尺却无法标出水位的高低，说明此时的水位己经把标尺淹没了，这就是顶背离。

我们在水边放一把尺子的目的，就是为了看水位的高低来防范风险，现在的水位己经淹没了标尺，说明水位已经高了，此时我们要注意的是风险的防范。如下图2-22：

2001年6月大盘在高位出现了顶背离，K线图形中3点高于1点，而指标图形中3点则低于1点，随后大盘展开了长达4年的熊市。

在讲解J指标底背离的使用前我们首先需要注意两个情况不为背离，如下图2-23：

A当股指创新高，指标也创新高时不为顶背离，同样股指创新低，指标也创新低不为底背离。

B股指连创新低，指标不回到正常区，始终在低位徘徊，此时不为底背离，而是指标的低位钝化：反之，股指连创新高，指标不回到正常区，始终在高位徘徊，此时为指标的高位钝化。注意指标的钝化不能作为判断底部和顶部的依据。

底背离是指股指一浪低一浪，指标不创新低为底背离，见图

图2-24中1的位置随着股指的下降指标跌到低价区，随后2的位置随着股指的上涨指标回到正常区，但股指再一次下跌并低于前期低点时1的位置形成K线上的低点3的时候，我们看到指标3的低点并没有低于前期的低点1，也就是说标尺已无法标出水位的低点，当水位足够低的时候我们就可以考虑下水摸鱼了，当股市中底背离出现的时候就是投资者可以开始买股票的时候。

在使用J指标的背离来判断大盘时，需要注意两点：

1、指标无论是上涨还是下跌，只有当指标发生明确的反向运动，我们才知道指标是否创新高或创新低。

2、顶背离和底背离并不是一一对应的。

如图2-25中的方框所示第二次底背离出现的位置，股指上涨后并没有出现顶背离就下跌了，所幸的是我们可以用之前讲的“有二没三还得跑”这句口诀来回避。

现在我们整体地来看一看2000年1月-2006年J指标在沪市大盘周K线上底背离和顶背离的表现情况。如图2-26

在图2-26中1为顶背离，2为底背离，现在你会发现我们抄底了，我们也卖顶了。如果说以前我们的获利能力是平均每年20%的话，现在我们的获利能力翻倍了。

需要指出的是在熊市中J指标高位顶背离的时候是判断市场顶部的一个重要标志，但是牛市的特点是一浪更比一浪高，在涨水的时候，水位高了还可以再高，那么在牛市中J指标又该如何去使用呢？请看下一节。

一个常见的短线买卖指标-KDJ指标

在变化莫测的市场中，股价的变动会带动均线以及各大指标的波动，了解指标波动的规律以及暗示信号有利于投资者更好的把握买卖点，今天跟大家说一个简单常用的指标??KDJ。

KDJ是一种摆动类指标，并不用于分析趋势的运行状态，而主要用于分析市场短期内的超买超卖情况，从而指导投资者进行短线的高抛低吸操作。在持续的升势或持续的跌势中，KDJ指标并不能发挥什么作用，但是在盘整震荡走势中，它则是短线高抛低吸操作中最得力的工具之一。

买入信号

1、当股价经过一段较长时间的中低位盘后，而KDJ曲线也徘徊在中位（50附近），一旦KDJ曲线中的J线和K线几乎同时向上突破D线，同时股价也在比较大成交量的配合下，向上突破股价的中长期均线时，则意味着股市即将转强，股价短期内将上涨，这就是KDJ指标中的一种“黄金交叉”，即50附近的中位金叉。此时，投资者应及时中短线买入股票。

如图所示，该股在中位50附近三度构成金叉，而从金叉附近的买点来看随后均出现一波短线上涨行情获利空间。

2、当股价经过一段时间的上升过程中的中高位盘整行情，并且K、D、J线都处于80线附近徘徊时，一旦J线和K线几乎同时再次向上突破D线，成交量再度放出时，表明股市处于一种强势之中，股价短期内将再次上涨，这就是KDJ指标“黄金交叉”的另一种形式，即80附近的高位金叉。此时，投资者可短线加码买入股票。

卖出信号

1、当股价经过前期一段很长时间的上升行情后，股价涨幅已经很大的情况下，一旦J线和K线在高位（80附近）几乎同时向下突破D线，同时股价也向下跌破中短期均线时，则表明个股即将由强势转为弱势，股价将大跌，这就是KDJ指标的一种“死亡交叉”，即80附近的高位死叉。此时，投资者应及时卖出大部分股票。

如图所示，该股KDJ上方高位向下交叉，短线卖点出现，随后均出现一波力度不同的调整。

2、当股价经过一段较长时间的下跌后，而股价向上反弹的动力缺乏，长期均线对股价形成较强的压力时，KDJ曲线在经过短暂的反弹，但未能重返80线以上，而当J线和K线在50附近再次向下突破D线，同时股价被中短期均线压制下行时，表明股市进入极度弱市中，股价还将下跌，这是KDJ指标“死亡交叉”的另一种形式，即50附近的中位死叉。此时，可以卖出余下股票或观望。

运用KDJ指标研判行情时要遵循以下要则

1、K线是快速确认线，数值在90以上为超买，数值在10以下为超卖。D线是慢速主干线，数值在80以上为超买，数值在20以下为超卖。J线是方向敏感线，当J值大于100时，特别是连续数天以上股价至少会形成短期头部。反之，当J值小于0时，特别是连续数天以上，股价至少会形成短期底部。

2、如果股价创新高，而KDJ没有创新高，为顶背离，属于卖出信号；反之，股价创新低，而KDJ没有创新低，为底背离，属于买入信号。

需要注意的是，判定KDJ顶底背离时，只能和前一波高低点时的KD值相比，不能跳过去相比较。好了今天的分享就跟大家说到这里，喜欢的朋友可以继续关注，股窜网将有更多干货为您奉上！

牛市通网是一个牛股推荐网与低风险投资知识网，可以在线联系客服领取牛股。牛市通网从权威的投资专家、金融分析师等投资信息中挑选优质的文章进行发布。牛市通网主要为投资者提供股票知识、股票观点、股票分析和明智金融投资讨论等信息。