怎样在 5 分钟高低点之间进行级别的区分？ K 线的顶部背离结构和底部背离结构

怎样在 5 分钟高低点之间进行级别的区分？ K 线的顶部背离结构和底部背离结构

通常有三种区分的方法，依照其重要程度分别是结构、位置和速度。

1.最重要的是结构这里指的结构是分时线的顶部背离结构或底部背离结构，分时线是K线，不是盘口。常用的有5分钟 K线和 15 分钟K线，30 分钟 K 线和 60 分钟 K 线有时候也会用到但不常用（这里不包括1分钟，1 分钟 K 线的级别跟盘口雷同）。也就是说，分时线如果伴随顶部或底部结构的时候，在盘口上又出现了 5 分钟高点，级别相对比较大。这里要先解释一下 K 线的顶部背离结构和底部背离结构。

K 线的顶部背离结构和底部背离结构，通常是价格的两个峰值和趋势类指标 MACD的 DIF 值两个峰值之间的背离情况。顶背离是价格的峰值创新高，而 MACD的 DIF 值的峰值不创新高，形成了价格峰值向上而指标的峰值向下的背离情况为顶背离，如图1?5?1所示。底背离反之，价格的峰值创了新低，而 MACD的 DIF 值不创新低，形成了价格峰值向下，而指标的峰值向上的背离情况为底背离，如图 1?5?2所示。在图1-5?1中，价格 2的位置要比价格1的位置更高，即价格的高点创了新高;而与价格高点相对应的指标高点（通常我们指趋势类指标 MACD的 DIF值），指标 2 的位置要比指标1的位置反而低。这代表明显的上升乏力，分时线的上升出现了从鼎盛到衰退的过程，这种情况就是分时线的顶部结构。在图1?5?2 中，价格 2 的位置要比价格1的位置更低，即价格的低点创了新低;而与价格低点相对应的指标低点（通常我们指趋势类指标 MACD的 DIF值），指标2 的位置要比指标1 的位置反而高。

这代表明显的下跌乏力，分时线的下跌出现了从鼎盛到衰退的过程，这种情况就是分时线的底部结构。在我们了解了什么是分时线的背离结构之后，当分时盘口上出现5 分钟高点时，同时在 K线的分时线形成顶背离结构，那么这个5 分钟高点的级别相对就比较大。这是因为背后的分时线周期本身就已经有顶部的迹象，盘口的重要高点多半会引发背后分时线的高点，两个高点重叠在一起，持续的时间会更长、力度会更大，有可能成为阶段性高点。同理，在分时盘口上出现5分钟低点，同时在 K 线的分时线形成底背离结构，那么这个5 分钟低点的级别也会相对比较大。背后的分时线周期本身就已经有底部的迹象，盘口的重要低点多半会引发背后分时线的低点，两个低点重叠在一起，持续的时间会更长、力度会更大，有可能成为阶段性低点。总体来说，当盘口出现 5分钟高点或低点的时候，其分时线也配合出现了顶部结构或底部结构，这样的 5 分钟高低点的级别是最大的。

2.次重要的是位置这里所说的位置是相对的，如果在盘口的 5 分钟高点形成之前，市场在盘口出现了一个阶段性的连续上升，那么这个5分钟高点的位置就相对比较高，级别就要大一些。因为连续性的上升在盘口上已经消耗了很大的做多能量，5 分钟高点通常引发的是盘口的转势，当多方的能量消耗很大的情况下，5 分钟高点所引发和带领的空方力量会明显占优，而引发其后的盘口下跌会快且持续，级别比较大，如图1?5?3和图1?5-4 所示。在图1?5?3中，当盘口出现了5 分钟高点时，之前的分时盘口呈现出一个阶段性的连续上升，那么这个上升就会自身消耗掉一定的做多能量，当5分钟高点在这个阶段性的连续上升之后出现时，它的级别就会相对比较大一些。在图1?5?4 中，盘口在开盘不久探底之后一直处于连续性的上升状态，这种上升就会自身消耗掉一定的做多能量，当5 分钟高点在这个阶段性的连续上升之后出现时，它的级别就会相对比较大一些。如果在盘口的 5 分钟高点形成之前，市场在盘口没有出现一个阶段性的连续上升，而是在下降途中反弹形成的，那么这个 5 分钟高点的级别就要小一些。因为这种情况下在盘口上没有消耗很大的做多能量，5 分钟高点通常引发的是盘口的转势，当多方的能量没有被大量消耗的情况下，5 分钟高点所带领的空方力量会相对较弱，而其后的盘口下跌也会比较弱、比较慢，这样5 分钟高点的级别就比较小，如图1?5-5 和图 1-5-6所示。

图 1-5-5 反弹的位置在图1?5?5 中，当盘口出现了5 分钟高点时，之前的分时盘口没有呈现出一个阶段性的连续上升，而是一个下跌途中反弹阶段形成的 5分钟高点，那么这个高点之前的小上升没有消耗掉太多的做多能量，这时出现的 5 分钟高点，它的级别就会相对比较小一些。在图 1-5?6中，大盘在途中形成5分钟高点前，分时盘口没有呈现出一个阶段性的连续上升，而是出现了一个从 10;30 开始的持续下跌，并在下跌后的反弹阶段形成5 分钟高点，它的级别就会相对比较小一些。同理，如果在盘口的 5 分钟低点形成之前，市场在盘口出现了一个阶段性的连续下跌，那么这个5 分钟低点的级别就要大一些。因为连续性的下跌在盘口上已经消耗了很大的做空能量，5 分钟低点通常引发的也是盘口的转势，当空方的能量消耗很大的情况下，5 分钟低点所引发和带领的多方力量会明显占优，而引发其后的盘口上升会快且持续，级别比较大，如图1一5-7 和图1-5-8所示。

在图1?5?7中，当盘口出现了5分钟低点时，之前的分时盘口呈现出一个阶段性的连续下跌，那么这个下跌就会自身消耗掉一定的做空能量，当5 分钟低点在这个阶段性的连续下跌之后出现，它的级别就会相对比较大一些。在图1?5?8中，盘口上开盘之后一直处于连续性的下跌状态，这个下跌就会自身消耗掉一定的做空能量，当5分钟低点在这个阶段性的连续下跌之后出现，它的级别就会相对比较大。如果在盘口的 5 分钟低点形成之前，市场在盘口上没有出现一个阶段性的连续下跌，而是在上升途中的调整形成的，那么这个5分钟低点的级别就要小一些。因为这种情况下在盘口上没有消耗很大的做空能量，5 分钟低点通常引发的是盘口的转势，当空方的能量没有被大量消耗的情况下，5分钟低点所带领的多方力量会相对较弱，而其后的盘口下跌也会比较弱、比较慢，这样 5分钟高点的级别就比较小。如图1-5?9 和图1-5?10 所示。在图1一5?9 中，当盘口出现了5分钟低点时，之前的分时盘口没有呈现出一个阶段性的连续下跌，而是一个上升途中的回调阶段形成的 5分钟低点，那么这个低点之前的小调整没有消耗掉一定的做空能量，这时出现的 5 分钟低点，它的级别就会相对比较小一些。在图1?5?10 中，大盘在途中形成5分钟低点前，分时盘口没有呈现出一个阶段性的连续下跌，而是一个上升途中出现的回调过程产生的 5 分钟低点，它的级别就会相对比较小一些。

3.最后是速度速度是和级别成反比的，不论是盘口的上升还是下跌，速度越快的，反而级别越小。除了井喷和跳水不建议大家找5 分钟高低点以外，两个连续的主升或两个连续的主跌所形成的 5分钟高低点，级别都不很大。就算是标准的 5 分钟高点或低点的结构，那么速度快的级别要明显的小于速度慢的（这是源于对于速度的理解，我在《数字化定量分析》一书里写过）。如图1-5?11 和图1-5一12 所示。

在图1-5-11中，（a）（b）都形成了盘口的5 分钟高点特征，（a）的速度比较慢、角度比较缓，因缓涨之后多有急跌，这样形成的 5 分钟高点反而级别相对大一些，速度越慢的级别越大;而 同样是形成5分钟高点，（b）的速度比较快、角度比较大，但通常急涨之后很难有大的调整，速度越快的反而级别越小。同理，在图1-5?12 中，（a）（b）都形成了盘口的5 分钟低点特征，（a）的速度比较慢、角度比较缓，因缓跌之后多有急涨，这样形成的 5 分钟低点反而级别相对大一些，速度越慢的级别越大;而同样是形成 5 分钟低点，（b）的速度比较快、角度比较大，但通常急跌之后很难有大的上涨，速度越快的反而级别越小。到这里，关于5 分钟高低点的级别判断就基本讲完了。

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