在投资中股票的股指期货强行平仓保证金是如何计算的？
admin888
|在投资中股票的股指期货强行平仓保证金是如何计算的？
股指期货强行平仓保证金计算
强行平仓制度是期货市场化解风险的有效控制措施之一。当期货交易所会员或客户的交易保证金不足且未在规定时间内补足，或者当会员或客户的持仓量超出规定的限额时，或者会员、客户违规时，为了防止风险进一步扩大，交易所对会员或期货公司对客户实行强行平仓。
以买入一手沪深300股指期货为例，假设合约面值为100万元，合约规定的期货保证金为12万元。如果市场价格下跌6%，投资者亏损6万元，当日结算后投资者需要往资金账户中补足 12 万元，若投资者不能在合约规定的时间内补足交易保证金，则该交易头寸将会被期货公司强行平仓。
股指期货操作风险巨大，投资者必须掌握基础知识，并制定稳妥的交易计划。
设期货交易所要求的保证金比率为XZ、期货公司收取的保证金比例为λF，11 为开仓时的股指期货点位，12为强平点处的股指期货点位，C为股指期货的合约乘数，N 为投资者买入的股指期货手数。假如开始是满仓买入，在价格朝不利方向变动时 12
而强平点保证金计算公式可以推导为∶
强平点保证金=持仓保证金×（交易所保证金比例÷期货公司保证金比例）
【例12-1】假设有投资者在沪深300指数期货收盘时以4058点买入5张沪深300指数期货合约，在交易所保证金比例λZ=0.10的情况下，期货公司加收两个百分点，实收保证金比例为AF =0.12。
则∶
开仓保证金为：4058×300×0.12×5=730440（元）
强平点保证金为∶730440×（0.10÷0.12）=608700（元）
而对于满仓买入的投资者来说，当沪深 300 指数期货相对开仓点下跌2.22%时，就触发了强平点。而对于满仓卖出的投资者来说，当沪深300指数期货相对开仓点上涨1.82%时，就触发了强平点。可见，根据目前指数的波动幅度，满仓卖出操作，几乎天天可能触发强平。
牛市通网是一个牛股推荐网与低风险投资知识网，可以在线联系客服领取牛股。牛市通网从权威的投资专家、金融分析师等投资信息中挑选优质的文章进行发布。牛市通网主要为投资者提供股票知识、股票观点、股票分析和明智金融投资讨论等信息。