什么是布林突破K线组合形态？它有哪些实战操作要点？

什么是布林突破K线组合形态？它有哪些实战操作要点？

一、图形识别

布林突破K线组合形态（如图4?25）是数根K线与主图指标布林线（BOLL）结合起来运用的技术形态，通过是对常态行情的过滤，显露出已经出现突破走势的个股的介入机会。形成过程是指经过强势整理之后，某一日迅速突破布林线上轨线，形成"布林突破"K线组合形态。其技术特征主要有以下几点。

（1）股价连续在布林线中轨的上方运行，即每天的最低价不低于布林线中轨，这一过程至少需要保持9天。

（2）以1根中阳或长阳线突然向上突破布林线上轨线，该阳线实体应达到3%以上。

二、实战操作要点

该K线组合善于捕提趋势走好的股票。一般能获得较好的短线收益。操作中需注意以下几点。

（1）在形成突破之前，布林线的带宽呈现出收窄现象为好。

（2）当布林线的波带向上移动时出现该K线组合形态的效果较好。

（3）当走势图上出现该K线组合形态之时，投资者可以结合成交量的表现情况，选择适当时机介入。

（4）不能过度追高，当股价已经大幅上涨70%或1倍以上时，投资者介入不仅获利空间有限，而且具有一定风险。有时股价上涨虽然不到1倍，但涨速过快时也不宜追涨。

三、原理解析

布林突破K线组合形态是指股价经过了在布林线上轨的长期运行之后，以大阳线或长阳线突破上轨的过程。股价在布林线的中轨运行时间较长，此为强势整理形态，当K线从布林线的中轨线以上向上突破布林线上轨时，预示着股价的强势特征已经确立，股价将可能短线大涨，投资者应以持股待涨或短线买入为主。关于布林线的用法我们在后面将详细探讨。

四、深度研究

布林突破K线组合形态是结合主图指标布林线进行分析的技术形态，这里有必要对布林线作一个详细探讨。

1.布林线的原理。

"布林线"是20世纪70年代美国著名证券分析师约翰?布林格发现的股票价格运行规律的量化指标，并以他的名字命名。布林线指标是通过计算股价的"标准差"求出股价的"信赖区间"。该指标在图形上画出三条线，上下两条线可以分别看成是股价的压力线和支撑线，而在两条线之间还有一条股价平均线。一般情况下，股价会运行在压力线和支撑线所形成的通道中。

布林线中的股价信道对预测未来行情的走势起着重要的参考作用，它也是布林线指标所特有的分析手段。绝大多数技术分析指标都是通过数量的方法构造出来的，它们本身并不依赖趋势分析和形态分析，而布林线却与股价的形态和趋势有着密不可分的联系。布林线中的股价信道概念是股价趋势理论的直观表现形式。布林线是利用股价信道来显示股价的各种价位，当股价波动很小，处于盘整时，股价信道就会变窄，预示着股价的波动处于暂时的平静期;当股价波动超出狭窄的股价信道的上轨时，预示着股价异常激烈的向上波动即将开始;当股价波动超出狭窄的股价信道的下轨时，同样也预示着股价异常激烈的向下波动即将开始。

投资者常常会遇到两种最常见的交易陷阱∶一是买低陷阱，投资者在所谓的低位买进之后，股价不仅没有止跌反而不断下跌;二是卖高陷阱，股票在所谓的高点卖出后，股价却一路上涨。布林线特别运用了爱因斯坦的相对论，认为各类市场间都是互动的，市场内和市场间的各种变化都是相对性的，是不存在绝对性的，股价的高低是相对的，股价在上轨线以上或在下轨线以下，只是反映该股股价相对较高或较低，投资者作出投资判断前还须综合参考其他技术指标，包括价量配合、心理类指标、类比类指标及市场间的关联数据等。

2.布林线的计算方法。

在实战中，投资者不需要进行布林线（BOLL）指标的计算，主要是了解布林线的计算方法和过程，以便更加深入地掌握布林线指标的实质，为运用指标打下基础。在所有的指标计算中，布林线（BOLL）指标的计算方法是最复杂的。其中引进了统计学中的标准差概念，涉及中轨线（MB）、上轨线（UP）和下轨线（DN）的计算。另外，和其他指标的计算一样，由于选用的计算周期的不同，布林线指标也包括日布林线指标、周布林线指标、月布林线指标年布林线指标以及分钟布林线指标等各种类型。经常被用于股市研判的是日布林线指标和周布林线指标。虽然它们的计算时的取值有所不同，但基本的计算方法一样。

以日布林线指标计算为例，其计算方法如下∶

（1）日布林线指标的计算公式∶

（2）日布林线指标的计算过程∶

3.布林线的上中下轨线使用方法。

布林线有三根轨线，上下两条线可以分别看成是股价的压力线和支撑线，中间是一条股价平均线。布林线中的上、中、下轨线所形成的股价信道的移动范围是不确定的，信道的上下限随着股价的上下波动而变化。在正常情况下，股价应始终处于股价信道内运行。如果股价脱离股价信道运行，则意味着行情处于极端的状态下。在布林线中，股价信道的上下轨是显示股价安全运行的最高价位和最低价位。上轨线、中轨线和下轨线都可以对股价的运行起到支撑作用，而上轨线和中轨线有时也会对股价的运行起到压力作用。

一般而言，当股价在布林线的中轨线上方运行时，表明股价处于强势趋势;当股价在布林线的中轨线下方运行时，表明股价处于弱势趋势。

布林线中的上、中、下轨线之间的关系主要有以下几点。

（1）当布林线的上、中、下轨线同时向上运行时，表明股价强势特征非常明显，股价短期内将继续上涨，投资者应坚决持股待涨或逢低买入。

（2）当布林线的上、中、下轨线同时向下运行时，表明股价的弱势特征非常明显，股价短期内将继续下跌，投资者应坚决持币观望或逢高卖出。

（3）当布林线的上轨线向下运行，而中轨线和下轨线却还在向上运行时，表明股价处于整理态势之中。如果股价是处于长期上升趋势时，则表明股价是上涨途中的强势整理，投资者可以持股观望或逢低短线买入;如果股价是处于长期下跌趋势时，则表明股价是下跌途中的弱势整理，投资者应以持币观望或逢高减仓为主。

（4））布林线的上轨线向上运行，而中轨线和下轨线同时向下运行的可能性非常小，这里就不作研判。

（5）当布林线的上、中、下轨线几乎同时处于水平方向横向运行时，则要看股价目前的走势所处的状态判断。

4.K线和布林线的关系运用。

（1）当K线从布林线的中轨线以下、向上突破布林线中轨线时，预示着股价的强势特征开始出现，股价将上涨，投资者应以中长线买入股票为主。

（2）当K线从布林线的中轨线以上、向上突破布林线上轨时，预示着股价的强势特征已经确立，股价短线将可能大涨，投资者应以持股待涨或短线买入为主。

（3）当K线向上突破布林线上轨后其运行方向继续向上时，如果布林线的上、中、下轨线的运动方向也同时向上，则预示着股市的强势特征依旧，股价短期内还将上涨，投资者应坚决持股待涨，直到K线的运动方向开始有掉头向下的迹象时，需密切注意行情是否开始转势。

（4）当K线在布林线上方向上运动了一段时间后，如果K线的运动方向开始掉头向下，投资者应格外小心，一旦K线掉头向下并突破布林线上轨时，预示着股价短期的强势行情可能结束，股价短期内将大跌，投资者应及时短线卖出股票、离场观望。特别是对于那些短线涨幅很大的股票。

（5）当K线从布林线的上方、向下突破布林线上轨后，如果布林线的上、中、下轨线的运行方向也开始同时向下，预示着股价短期强势行情即将结束，股价的短期走势不容乐观，投资者应以逢高减磅为主。

（6）当K线从布林线中轨上方、向下突破布林线的中轨时，预示着股价前期的强势行情已经结束，股价的中期下跌趋势已经形成。投资者应中线及时卖出股票。如果布林线的上、中、下线也同时向下则更能确认。

（7）当K线向下跌破布林线的下轨并继续向下时，预示着股价处于极度弱势行情，投资者应坚决以持币观望为主，尽量不买入股票。

（8）当K线在布林线下轨运行了一段时间后，如果K线的运动方向有掉头向上的迹象时，表明股价短期内将止跌企稳，投资者可以逢低少量建仓。

（9）当K线从布林线下轨下方、向上突破布林线下轨时，预示着股价的短期行情可能回暖，投资者可以及时适量买进股票，作短线反弹行情。

（10）当K线一直处于中轨线上方，并和中轨线一起向上运动时，表明股价处于强势上涨过程中，只要K线不跌破中轨线，投资者可一路持股。

（11）当K线一直处于中轨线下方，并和中轨线一起向下运动时，表明股价处于弱势下跌过程中，只要K线不向上反转突破中轨线，稳健的投资者可一路观望。

5.布林线与KDJ指标的配合使用。

KDJ指标是超买超卖类指标，而布林线则是支撑压力类指标。两者结合在一起可以使KDJ指标的信号更为精准。同时，由于价格日K线指标体系中的布林线指标，往往反映的是价格的中期运行趋势，因此利用这两个指标来判定价格到底是短期波动，还是中期波动具有一定作用，尤其适用于判断价格是否短期见顶（底），还是进入了中期上涨（下跌），具有比较好的研判效果。

由于布林线中的上轨有压力作用，中轨和下轨有支撑（压力）作用，因此当价格下跌到布林线中轨或者下档时，可以不理会KDJ指标所发出的信号，而采取操作。当然，如果KDJ指标也走到了低位，那么应视作是短期趋势与中期趋势相互验证的结果，从而采取更为积极的操作策略。但要注意的是，当价格下跌到布林线下轨时，即使受到支撑而出现回稳，KDJ指标也同步上升，可趋势转向的信号已经发出、所以最多只能抢一次反弹。而当KDJ指标走上80高位时，采取卖出行动就较为稳妥，因为当股价跌破布林线中轨后将引发布林线开口变窄，此时要修复指标则需进行较长时间的盘整，所以说无论从防范下跌风险，还是从考虑持有的机会成本来看，都不宜继续持有。

最后，总结一下综合运用KDJ指标和布林线指标的原则为以布林线为主，对价格走势进行中线判断，以KDJ指标为辅，对价格进行短期走势的判断。KDJ指标发出的买卖信号需要用布林线来验证配合，如果二者均发出同一指令，则买卖准确率较高。

6.布林线实战运用。

KDJ、MACD等指标可以通过低位向上交叉来作为买入信号或通过高位向下交叉来作为卖出信号，但这些指标都有一个缺点，就是在股价盘整的时候会失去作用或产生骗线，给投资者带来损失。通常在股价盘整的过程中，投资者最想知道的一定是股价要盘整到什么时候才会产生行情。因为如果太早买入股票，而股票却又迟迟不涨，资金的利用率就会降低，而且投资者还要承担股价下跌的风险。而布林线指标则恰恰可以在这时发挥其神奇的作用，对盘整的结束时间给予正确的提示，使投资者避免太早买入股票。

在应用该指标时，重点在于波动带的变动和指数或股价对波动带的穿越。一般而言，当布林线的波动带呈水平方向移动时，可以被视为目前的趋势以横盘运行为主，属于"常态的范围"。在这种情况下，当股价向上穿越"上轨"时，将会形成短期的回档，可以看作是短线的卖出信号;股价向下穿越"下轨"时，将会形成短期的反弹，此时则为短线的买进时机。但股指或股价经过一段时间的横盘运行后，布林线的波动带区间有收窄迹象，即"上轨"和"下轨"相互靠拢时。则表示将要开始出现变盘。此时若股价连续穿越"上轨"，表示股价将朝上涨方向运行;而当股价连续穿越"下轨"，则表示股价将朝下跌方向运行。

实际上，布林线对于波段操作的指导性较强。它在常态情况下有通过上下轨的区间指明压力支撑的功能，并在股价穿越该区域时指出是否处于超买超卖的状态。同时在趋势运行时，它的作用也较为明显。一方面，在股指或股价形成突破之前，投资者可以通过观察波动带是否有收窄迹象来提前做好准备。另一方面，在趋势将要结束时，投资者可以通过观察股价对波动带中线的穿越，并结合波动带的变动来提前把握阶段性操作机会。尤其是在暴涨或暴跌的末期，股价常常会冲出布林线的上轨或下轨。此时，若果断高抛逃顶或底吸进场，短线收益将十分可观。

不过对于经历了波动带持久收缩后刚刚在形态上有突破的个股，在股价变动的初期应用布林线时要尽量避免短线操作。在上涨初期，由于在开始突破的前几个交易日内股价一般走势较强，在触及布林线的上轨后，常常是以横盘强势整理来消化技术上的压力，或改为贴近布林线上轨运行，而不出现回调。此时若在上轨附近卖出后，不一定能够再有较好的价位回补，很容易错过中线收益的机会。在下跌趋势刚开始时亦然，股价短时间经历急速跌穿下轨后，可能改为缓跌或横盘修正，此时进场抢反弹可能陷入被套的困境。不过上述两种情况下，布林线可与SAR停损指标配合使用，以达到取长补短，增加胜算的投资效果。

五、案例分析

如图4-26所示，中西药业（600842）在2009年1月13日出现布林突破K线组合。2009年1月，该股在中轨与上轨之间运行较长一段时间，1月10日左右，布林线上、下轨开口缩小，且布林波段明显向上移动。1月13日，该股封死涨停板，以一根巨量的长阳突破布林上轨，出现布林突破K线组合，买点出现，其后股价一路上扬。

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