现货黄金市场实战分析有哪些？

现货黄金市场实战分析有哪些？

一、填写市场整体技术状况研究表

通过对历史数据的统计分析，以及市场综合评估，将所得到的数据填写在表5-1中。

通过填写市场整体技术状况研究表，相信我们对市场的整体技术状况已经有了一个宏观的认识。接下来要做的，就是将心态控制参照表、操盘原则执行参照表以及操盘表全部打印出来，并将心态控制参照表与操盘原则执行参照表张贴到我们能直接看得到的地方，为机会来临时的操盘做准备。

二、黄金市场基本面分析

做好了这些准备工作之后，在对黄金市场进行进一步的技术分析之前，首先要关注一下近期影响黄金市场价格波动的基本面因素，感受一下黄金市场整体牛熊情绪。

根据近期公布的基本面数据及信息综合评估，我们发现，虽然欧元区财长同意对西班牙银行业提供总额最多达1000亿欧元的救助贷款，但未能驱散市场阴霾，目前西班牙国内的经济状况使得越来越多的投资者对西班牙债务危机的担忧情绪升温。瑞银集团也表示，西班牙申请全面救助可能只是时间问题，这无疑对整个欧元区构成负面影响。伴随着欧元区的种种问题，欧元/美元已经跌至历史低位，这是造成黄金价格近期一直处于弱势的主要原因之一。

围绕伊朗核问题以及中国与越南、中国与日本在岛屿争端问题上的角逐等地缘政治不稳定因素，将长期利好金价。同时，有媒体报道显示，俄罗斯央行2012年6月将黄金储备提高6.2吨至836.3吨。我们知道，此前有关于韩国央行、巴西央行以及土耳其央行增持黄金的报道，说明各国央行依然看好黄金后市。

通过基本面分析，我们得出的结论是： 黄金价格长期上涨格局保持完好，但提醒各位投资者密切关注区欧债危机引发弱势欧元对黄金价格的拖累影响。

三、黄金走势技术分析

接下来，我们通过技术分析来对黄金价格进行量化和深入的分析。首先借助波浪理论对黄金市场进行评估。运用波浪理论的朋友应该都清楚，要想知道适用于波浪理论的市场此刻所处大历史周期中的位置，就必须对该市场的整个历史周期进行详细的研究和评估，最终确认适用波浪理论的历史起点，这个历史起点称为波浪理论数浪的"零点"。确认了这一"零点"，就可以结合波浪理论的浪型运动规则连续跟踪，从而确认该市场此刻所处大历史周期中的具体位置。

通过前面的介绍，我们对黄金市场的整体历史已略有了解。黄金交易长达数个世纪，那么在运用波浪理论来确认黄金交易历史的"零点"时，是否要从数千年前的某一天开始算起呢?当然不是，原因很简单。

我们在讲波浪理论的适用范围时曾经说过，波浪理论只适用于自由、开放且流动性好的市场，而不适用于有涨跌幅限制、流动性差的市场。所以在黄金处于帝王垄断时期以及金本位制时期，由于流通受限制。或者流通规模相对较小，真正的黄金市场还没有全面完善，此时是不适合用波浪理论进行分析的。1944年布雷顿森林体系的建立，又给黄金价格套上了牢笼，当时规定黄金官价为35美元每盎司。随着布雷顿森林体系宣告崩溃，这一官价也就不存在了，黄金则由供需原理来决定其价格的波动。

1971年布雷顿森林体系崩溃前，黄金价格为35美元/盎司，该价格即为运用波浪理论对黄金市场进行数浪跟踪的起点，也就是波浪理论数浪的"零点"。

从1971年布雷顿森林体系宣告破裂，到1980年黄金价格飙升到850美元/盎司，这一阶段为黄金市场整个历史周期中的第一浪。紧接着黄金价格出现了将近20年的熊市行情，从850美元/盎司一直跌到1999年8月的最低价251.90美元/盎司。这一时间区间确认为黄金价格历史周期中的第二浪。

从1999年8月的251.90美元/盎司持续至今的上涨行情，确认为黄金价格历史周期中的第三浪。从图5-1中我们看到，黄金价格虽然从1999年8月的251.90美元/盎司涨到现在的历史最高价1920.45美元/盎司，然而根据波浪理论研判，黄金价格历史周期的第三浪显然还没有走完，现在仅仅处于第三浪的第（三）浪的第<三>浪的第3浪的第（5）浪的第<1>浪中。

对于像黄金这种价格单边增长型市场，研究结果发现，它的大历史周期波浪模式严格遵守波浪理论中的5浪驱动、3浪或5浪调整的运动模式。对于像外汇这种相对价格周期波动的市场，并不遵守这种运动方式，这一点会在后面加以分析和说明。

通过运用波浪理论从"零点"开始进行浪型跟踪，可以确认黄金价格现在处于大历史周期中的第三浪的第（三）浪的第<三>浪的第3浪的第（5）浪的第<1>浪中。如图5-1所示。

继续跟踪我们会发现，黄金价格处于第<1>浪的5浪结构的第五浪的第（三）浪的第<一>浪中，如图5-2所示。

从图5-3中我们看到，黄金价格第<一>浪的五浪结构已经宣告结束，即将展开的是图中所示的第<二>浪的回调走势。根据波浪理论，第<二>浪原则上要回调到第<一>浪整体幅度的0.618附近，那么原则上在研判第<一>浪结束之后，可以考虑入场做空操作，但是由于以下两点原因，笔者放弃了入场做空的机会。

（1）目前黄金市场整体处于新一轮上升五浪的第五浪的驱动浪之中，属于上升趋势。其操作指导思想为顺势而为，因此在确认第五浪结束之前，整体的操作策略是以逢低做多为主。

（2）虽然原则上黄金价格本次要回调到第<一>浪整体幅度的0.618附近，但是它完全有可能回调到0.236或者0.382附近，且我们还没来得及反应就迅速拉升，直接展开第<三>浪的创新高走势。如果真是如此，设立了止损倒还好，如果没有设立止损，参与必然有被套的危险。

综上考虑，笔者的策略是耐心等待黄金价格展开第<二>浪回调，待回调结束，结合三线法则，在入场做多信号确认时，入场做多胜算较大，且较为稳妥。

现在的时间是2012年7月24日19∶45

从黄金价格走势图5-4上我们看到，不仅第<二>浪走出了一个完美的扩散平台型调整模式，而且三线法则也发出了入场做多信号，因此原则上可以考虑入场做多操作。

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