金融市场中入场与出场的策略有哪些？
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|金融市场中入场与出场的策略有哪些？
要想在金融市场中一直保持稳定的收益，最终取得成功，建立一套适合自己已的操盘体系至关重要。在市场中交易，就像在海上驾驶船只一样，我们要见风使舵，对于不同的市场情况，应该采取不同的应对方案和操作策略。
1.出入场策略的特性要求
入场与出场是交易过程中最基本的操作环节。一套有效的入场与出场策略，必须具备以下三大特性。
（1）明确性。一套好的入场与出场策略必须具备明确性。所谓明确性，是指一定要将入场与出场的相关规则进行细化和量化，不能模模糊糊或似是而非。
如图3-85所示，根据移动平均线指标的金叉做多信号入场做多，或者根据死叉做空信号入场做空，虽然信号具有滞后性，但却具备最基本的明确性要求。
（2）及时性。所谓及时性，是指在大多数情况下，当入场点位明确之后，所对应的止损空间最小，当发出出场信号时，能够锁定最大的利润空间。也就是说，在操作过程中，能够做到及时入场与出场。长期来看，这样做能够用最小的亏损博取最大的利润，这一点正好符合我们操盘的终极思想。
（3）一致性。正如前面所述，根据移动平均线指标的金叉与死叉信号进行做多或做空操作，能够满足明确性的要求，但是经过长期测试来看，并不能达到一致稳定盈利的目的。只有做到长期一致稳定盈利，才能证明这套策略的有效性。
2.微观操作策略
下面为大家介绍一套具备以上三大特性的入场与出场交易策略，这套操作策略也是笔者微观操盘法的核心策略。
笔者将微观操作策略总结为三线法则，因为微观操作策略是由趋势线、上方做多轨道线以及下方做空轨道线组成的。
（1）需要明确的概念。
在具体讲解三线法则的使用方法之前，首先要明确以下概念。
①何为有效突破。笔者的定义是必须有一根确定性的阳K线（向上突破时）或阴K线（向下跌破时）完全位于趋势线或阻力线之外，才算是有效突破。如图3-86所示。
这里的有效突破有三层含义∶
第一层含义是指价格向上或向下有效突破趋势线，也就是要求必须有一根确定性的阳K线或者确定性的阴K线完全位于趋势线之外。
第二层含义是指价格向上突破且站稳阻力线，也就是要求必须有一根确定性的阳K线完全位于阻力线之上。
第三层含义是指价格向下明确跌破支撑线，也就是要求必须有一根确定性的阴K线完全位于支撑线之下。
②有效反弹与有效回撤。实践中笔者发现，价格试探前期高点或低点的时候，存在三种试探的结果：
第一种是价格没有反弹或回撤到关键点A附近就宣告失败。
第二种是价格刚反弹或回撤到关键点A附近就宣告失败。
第三种是价格反弹或回撤穿越了关键点A后宣告失败。如图3-87所示。
经过多年的实盘操作实践，笔者将这种试探的有效性运用统计学的原理进行了汇总，结果如图3-87所示。
笔者发现，以关键点A和关键点B之间的区间为基准绘制黄金分割线，当价格反弹或回撤到达关键点A与关键点B之间的区间幅度的0.618到1.382处，并发出试探关键点A失败的信号时，三线法则中价格才有有效跌破下方做空轨道线（上升趋势中）或者价格有效突破上方做多轨道线（下降趋势中）的可能性。同时，价格越靠近关键点A，这种试探失败后有效跌破下方做空轨道线（上升趋势中）或者价格有效突破上方做多轨道线（下降趋势中）的可能性就越大。
知道了这一点，当我们发现所绘制的趋势线被突破之后，首先可以通过关键点A画第一条横线（暂时称为第一条或第二条横线，后面会给出专门的定义）。接下来，当价格开始反弹或回撤的时候，不要急于画出第二条横线，只有当价格反弹或回撤进入如图3-88所示的有效反弹或有效回撤区时，才能画出第二条横线，然后观看价格在两条横线构成的区间内进行的表演。
大家是否对上面提到的关键点A与关键点B存在疑问呢?接下来就为大家详细说明一下。
③关键点A与关键点B的定义。
关键点A： 在上升趋势线被突破时，关键点A是指趋势线被突破之前的价格最高点。在下降趋势线被突破时， 关键点A是指趋势线被突破之前的价格最低点。如图3-88所示。
关键点B∶ 在上升趋势线被突破时，关键点B是指趋势线被突破之后价格出现有效反弹时的最低点。在下降趋势线被突破时，关键点B是指趋势线被突破之后价格出现有效回撤时的最高点。如图3-88所示。
④上方做多轨道线与下方做空轨道线。明确了关键点A与关键点B的定义，那么经过这两点绘制的横线又当如何定义呢?这就是接下来我们所要讨论的问题。
经过前面的详细介绍，相信大家应该知道了这两条横线的画法。在研判上升趋势的改变时，上面的这条横线是上升趋势线被突破之前的最高点，也就是关键点A来绘制的。第二条横线则是价格突破上升趋势线日进行有效反弹时的最低点，也就是关键点B来绘制的。
在研判下降趋势是否改变时，上面的这条横线是下降趋势线被突破之前的最低点，也就是关键点A来绘制的; 第一条横线则是价格突破下降趋势线且进行有效回落时的最高点，也就是关键点B来绘制的。
那么在研判上升趋势改变还是在研判下降趋势改变时，这两条横线有什么共同点呢? 最主要也最有意义的共同点就是;当价格突破且站稳上边的这条直线时，可以考虑做多;在价格跌破且持稳下面这条直线时，可以考虑做空。为了方便理解和记忆，统一将上面这条横线命名为上方做多轨道线，将下面这条横线命名为下方做空轨道线。如图3-89所示。
（3）三线法则的用法。
明确了以上概念，三线法则的用法就变得非常简洁和明确了。
首先，我们用趋势线跟踪趋势的发展，发现趋势线被跌破（以上升趋势为例）。立即经过趋势线被跌破之前的最高点绘制一条直线，这条直线就是我们上面介绍的上方做多轨道线，这个最高点就是我们所要关注的第一个关键点，也就是上面介绍的关键点A。接下来要做的就是耐心等待价格的变换。
实践证明，在价格跌破趋势线之后，不出现反弹试探价格跌破趋势线之前最高点的走势，价格或指数就一路狂跌的几率不足1%。因此我们要等待的就是价格反弹去试探关键点A。
当价格反弹进入上边所述的有效反弹区之后，立即经过价格出现反弹时的最低点绘制一条直线，这就是下方做空轨道线，该点就是前面介绍的关键点B。至此，由趋势线、上方做多轨道线和下方做空轨道线构造的价格舞台正式搭建成功。接下来可以根据价格出现的不同情况，采取相应的操作策略。
第一种情况及其操作策略∶如果价格有效突破上方做多轨道线，说明上升趋势继续保持良好，则前期多单继续持有，同时可以考虑加仓或入场做多操作。
第二种情况及其操作策略∶ 如果价格试探上方做多轨道线失败，且有一根确定性的阴K线完全位于该线之下（?个点都不允许价格跨越该直线），则说明上升趋势很可能发生改变，我们要做的就是多单减仓或平仓，或者进行做空操作。出现这种情况时，正好确认在道氏理论中所讨论的双顶或双底形态。
第三种情况及其操作策略; 如果第二种情况出现，则价格很容易下跌到下方做空轨道线附近。如果价格有效跌破下方做空轨道线，则说明用该组趋势线跟踪的上升趋势暂时告一段落，在第二种情况下入场的空单可以继续持有，同时将前期的多单进行清仓操作。
第四种情况及其操作策略∶ 如果价格试探下方做空轨道线失败，且有一根确定性阳K线完全回到做空轨道线之上（一个点都不允许跨越该直线），则说明价格只是进行短期的回调而已，随后价格将继续向上，此时可以考虑多单加仓操作或入场做多操作。
当发生第四种情况时，价格再次运动到上方做多轨道线附近就成为可能。如果价格确实移动到上方做多轨道线附近，则根据第一种与第二种情况的操作策略执行。
实践证明，在价格有效突破上方做多轨道线或者有效跌破下方做空轨道线之后，有超过80??可能要在突破或跌破后的方向上运动一段距离。但是毕竟市场交易是一种概率性游戏，价格也会出现在有效突破上方做多轨道线之后出现小幅向上运动，再反转向下回踩并有效跌破上方做多轨道线，或直接反转向下回踩并有效跌破上方做多轨道线的走势。如果出现这种走势，则按照第二种情况的操作策略执行，也就是进行多单减仓或平仓操作，或者进行做空操作。
同理，当价格有效跌破下方做空轨道线之后，价格出现小幅向下运动或直接反转向上有效跌破下方做空轨道线，如果出现这种走势，则按照第四种情况的操作策略执行。不过出现这种走势时，原则上多单已经在出现第三种情况时做了清仓操作，因此此时只能考虑入场做多了。
以上就是笔者的三线法则所给出的明确的入场与出场策略。相信每一名优秀的操盘手都有?套自己的入场与出场策略，无论这些策略是什么，只要能够达到明确性、及时性以及一致性的要求即可。
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