什么是交易系统中的阻力和支撑？

什么是交易系统中的阻力和支撑？

交易系统中的阻力和支撑

日线均线交易系统由短期组均线（MA5、MA10）和中期组均线（MA30、MA40，MA50，MA60）构成，每?条均线都代表了一定时期内的平均成本.这些均线都具有阻力和支撑作用。

MA5 代表5个交易日内的平均成本，其所在位置就成了判断短期内价格强势的重要参考依据。价格以趋势发展的时候，通常都是沿着 MA5 运行的。一旦股价突破 MA5，就可能触及 MA10。在整个交易系统中，MA10 和中期组均线是最为接近的，也是走势从短期发展到中期的关键支撑和阻力。

MA10可以说是短线交易的生命线，一旦被跌破的话，股价就会试探中期组均线的支撑力度，这时股价必然和中期组均线之间存在一定的空间。

在中期组均线当中，MA30 和 MA60 之间的关系非常重要。当价格发展还处在循环周期的缓冲回调阶段时，通常股价回到 MA30 附近时会稳定下来。当价格处在循环周期衰退阶段的时候，则会首先触及 MA60，之后进入震荡并开始选择方向。MA30作为趋势回调的上端支撑，是价格维持原来走势的重要参考。只要价格从第一次高点回落不超过 50%股价触及 MA30 后，一般都会带来二次强势反弹行情。

一旦股价跌破了MA30，此时这个位置就成为股价触及 MA60 的起点。其中 MA40 和 MA30 一起构成支撑区间，而 MA50 只起到辅助股价稳定和价格持续的作用。可见在均线交易系统中，每一条均线都具有阻力和支撑作用。如果交易者通过均线交易系统来识别趋势方向，并以此作为制定计划和交易的基础，就必须非常重视这些主要均线的支撑和阻力作用。

首先来看 MA5和 MA10 的阻力和支撑。

如图14-1所示，在下降趋势中，如果价格保持强势下跌，股价就会沿着MA5 连续向下调整。此时由于均线的顺势压力，交易者可以选择股价反弹到MA5 的时候卖出。如果价格向上突破 MA5，但受阻于 MA10，由于此时依然是下降趋势，短线交易者应该选择在 MA10 处卖出，并且将止损位置放在高出均线1元的位置。

在上涨过程中，MA5 和 MA10 短期内具有重要的支撑作用，股价表现强势的时候，价格会沿着 MA5 上涨。震荡上行的时候，股价通常也不会跌破MA10。在一波上升趋势确立之后，可以依据 MA10 寻找短线买进的机会。只要价格没有跌破 MA10，那么原来形成的上升趋势就没有发生改变。短线上升趋势是否结束，关键在于股价是否跌破 MA10。无论什么时候跌破 MA10，都可以将其看做是一个短期上升趋势结束的信号。

将短期均线和循环周期阶段联系起来，会更容易识别价格所处的阶段。通过图 14-1可以看到，MA5 和 MA10 对于指导短期交易有重要的价值，很多短线交易者就是依靠这两个短期指标在股市中生存。

以 MA5 和 MA10指导短线操作，关键的一点是严格按照纪律操作，将收盘价格跌破均线 3%盘中跌破均线超过 3??上作为买卖标准，然后按照趋势方向沿着 MA10 向上做多。对于中线投资者来说，可以将其作为判断回调的参考，以捕捉二次中线进场的机会。图 14-1中的 A 点和 B点跌破了MA10，表明原来的短期趋势结束，应该等待新的短期趋势产生。每当发生这种情况的时候，就要重点关注趋势是否发生变化，股价是否重新回到MA10上方，一旦股价重新回到 MA10上方，就是买进的好时机。

如果价格处在开始反转的阶段，运行方向还不明确，就要关注底部最低点是否会再次跌破，关注二次回调之前的高点是否会被突破。跌破是重新下跌的开始，突破则是构建上升趋势的开始，它们都是制定交易策略的重要参考点。

图14-2 展示了MA5 和 MA10 在不同的股价运行阶段发挥的作用。当价格处在下降趋势的时候，突破 MA10 就买进的风险很大，稳健的操作应该等待确认原来低点的有效性。如果股价不创新低，回探后展开新的上升趋势，那么就买进。一旦形成上升趋势，股价回调到短期组均线买进即可，直到股价跌破 MA10 为止。这样操作不仅可以获取最大的收益，也能够有效规避风险当价格从上向下跌破 MAl0 的时候，原来的短期组均线支撑就变成了阻力。此时应该根据股价运行所处的阶段采取对策。如果处于上升趋势的缓冲回调阶段，那么就耐心等待上涨机会。

图14-2 中，形成上升趋势后，股价曾经跌破 MA10。因为此时股价处于上升趋势的缓冲回调阶段，所以回落调整的时间很短。一旦股价重新回到MA10上方，就可以继续买进，止损位置在二次上涨回调低点下方1元或5%。

图 14-3 展示了一只强势突破股票的 K 线走势图。从图中可以看到，当价格从第一上升阶段缓冲回调之后，再次强势重返短期组均线之上，因为此时上升趋势基本形成，所以此时可以适当买进。当价格强势突破前期反弹高点的时候，应该采取加仓动作。图中股价突破水平线就是加仓的时机。

当价格维持在 MA5 上方波动的时候，应该继续持有股票。如果股票沿着MA5 向上运行的时间很长，当价格跌破 MA5 的时候，可以平掉一半仓位以保存利润，剩下的股票则一直持有到股价成功跌破 MA10 时清掉。精明的投资者也可以参考K 线以及K 线组合，更加灵活地卖出。

该案例说明，只要交易者用心，就能够捕捉到大牛股，并且在短短数个交易日内就能实现翻倍收益，风险则是股价回调到前期低点下方1元或者下跌 5%这是一个风险收益比较低的交易，是值得投资者进场的。

当价格进行区间震荡的时候，短期组均线的支撑和阻力位置更是指导买卖的重要信号。

图14-4 展示了一个区间震荡走势。在震荡走势中，利用短期组均线捕捉买卖点，也能够获得不错的效果。从图中可以看到，价格向上运行的时候，短期组均线能够起到支撑作用，下跌的时候则起到阻力作用。依据买卖信号进场，根据阻力和支撑持股，实战中坚决贯彻执行，即使成功概率只有 50??长期坚持下来，也能获取不错的收益。

当价格跌破短期组均线时，价格往往会在中期组均线附近稳定下来。有的时候在中期组均线上端也就是 MA30 和 MA40 附近企稳，有时候会在中期组

均线下端也就是 MA50 和 MA60 附近企稳。在中期组均线中，MA30 和 MA60 最具有代表性，而 MA40 和 MA5O 则起到稳定和指示趋势持续的作用。当价格在循环周期第一阶段回调到 MA30 的时候，应该观察价格什么时候稳定下来。当价格跌破 MA30，触及MA60 的时候，应该保持观望，耐心等待市场作出方向性选择。

当价格触及 MA60 的时候，会出现两种走势，一种是成功跌破 MA60，价格转为下降走势。还有一种就是继续维持原来的趋势。此时投资者应该将价格回调到 MA60 的回调距离和原来上升阶段的空间进行对比。只要回调不超过50%预示行情依然有机会再次创出新高。回调超过 50??，创出新高的情况虽然少见，但一旦形成新的上升趋势，上涨会表现得更加强势。如图14-5所示。

当趋势转为下降格局的时候，中期组均线就成了重要阻力区域，价格进入此处往往会展开一波新的调整。此时 MA30 和 MA40 刚好为下降趋势中的下端，而 MA50 和 MA60 为上端区域，和上涨趋势刚好相反。

图 14-6 展示了一个上升趋势。当价格确立上涨走势后，价格回调总是以中期组均线作为首要考虑的支撑位，只要价格不能成功跌破中期组均线下端，市场就会继续保持上升格局，此时可以继续做多。

当一波中期上涨趋势形成的时候，中期组均线上下端的支撑会更加明显，可以用于指导短线波段交易。在良好均线交易系统中，依据中期组均线的支撑，加上循环周期阶段分析，交易成功的概率就会更大。投资者可以在实践中不断地试验，最终会得到意想不到的效果。

图 14-7 展示了一个完整的下降趋势和一个完整的上涨趋势。从图中可以看到，股价的每一步走势，基本上都遵循了均线交易系统的分析原则和技术细节。从下跌和上涨的转换来看，原来的阻力一旦被成功突破，就变为了支撑，并且成为买进的重要参考信号。止损点是反弹前期的低点位置下方1元或下跌5%，这样风险就被控制住了。这样设置止损，也可以获得一波上升趋势带来的最大收益。

稳健的交易者可以等到股价成功突破中期组均线回调不破的时候买进。在价格不断上涨的时候，股价回调到中期组均线附近加仓。短线交易者可以波段操作，中长线交易者则耐心等待三个循环周期结束或者中期组均线转为向下时考虑卖出。

该案例说明，真正有效的技术分析方法，是可以掌控趋势发展的每一个细节的，包括很小的波动。只要交易者能够灵活运用，并且在实践中不断总结和思考，都可以证明技术分析方法是有效的。

人有时候会犯错误，这源于心理问题。过于自信而大意，过于悲观而恐惧，这些都是技术分析派操作的大忌。不过人的心态是可以随着不断的成功发生改变的，也会随着失败而成长。当经验积累到一定程度时，成功的机会就会越来越多，财富之神自然就垂青你了。

牛市通网是一个牛股推荐网与低风险投资知识网，可以在线联系客服领取牛股。牛市通网从权威的投资专家、金融分析师等投资信息中挑选优质的文章进行发布。牛市通网主要为投资者提供股票知识、股票观点、股票分析和明智金融投资讨论等信息。