MACD指标背离如何分析？

MACD指标背离如何分析？

MACD指标背离分析

MACD 是判断中长期趋势的代表性技术指标。MACD 和股价之间是否形成背离，对于判断整个趋势运行有重要参考价值。

上涨中的顶背离以及下降中的底背离，是一个价格上涨衰竭以及下降衰落反转的过程。通过分析 MACD 柱状线的变化，也能够对判断背离提供依据。对于一个技术交易者来说，掌握 MACD 指标的背离有重要价值，因为这是帮助投资获得成功的一个重要指标。如能将其和循环周期理论以及均线交易系统结合在一起综合判断，胜算会更高。

MACD顶背离

通过分析股价走势和 MACD 之间的运行关系，可以判断趋势的稳定性。当价格不断上涨，而 MACD 高点不断下降，这是顶部背离转折信号。如果MACD 在高位连续多次发生背离，那么后期趋势反转带来的冲击会更大。

如图 13-8 所示，股价上涨不仅导致 MACD 出现顶背离，而且还在高位形成了头肩顶反转形态。当两种见顶信号同时出现的时候，趋势反转下降的预期会更加明显，此时投资者应该立即减仓。从图中还可以看到，股价在最高点还放出了天量，此时投资者可以选择最高点降低一部分仓位。?旦股价破位，出现卖出信号，可以全部清仓。

从这里可以看出，通过识别均线交易系统中的形态，不仅能够找到积极的卖出点，也能够让交易者找到最后逃命的机会。关键的问题就是要熟练掌握这些基本技术的内在含义，将其与整个股价运行过程结合起来，综合运用于实战交易之中。

图 13-9 展示了股价上涨过程中 MACD 出现的四重顶背离走势。对于MACD 出现的持续背离过程，当出现第二次背离的时候，投资者就应该保持警惕。

K线图上标示的趋势线是关键支撑线，一旦股价成功破位，就是清仓卖出的信号。在股价与 MACD 连续背离的过程中，随着 MACD 不断向0轴靠近，股价不是破位大跌，就是继续背离上涨。对于这种走势，交易者应该耐心等待破位信号，只有股价破位下跌时，才可以采取清仓行动。

MACD的背离还有三重背离、五重背离等。不管存在多少次背离，背离持续时间越长，跨度越大，反转后带来的转势效果也会越明显。

MACD底背离

下降趋势中，随着价格的持续下跌，一波比一波低的价格运行走势，和MACD一波比一波高的走势之间形成背离关系，这种背离称为底背离。底背离有简单的双重背离，也有多重背离。只要 MACD 发出了顶背离信号，一旦K线走势中出现买进信号，就是采取行动的时机。底背离的存在，是提供辅助判断，提高交易胜算概率的重要参考。

图 13-10 展示了下降趋势中不断创新低的价格和 MACD 指标形成的底背离走势。当股价和 MACD形成底背离走势的时候，是股价调整接近尾声的信号，但不一定是交易信号。此时，投资者还需要耐心等待 MACDA 向上突破0轴，K线走势中价格突破压力线。当 MACD 向上突破0轴，K线走势中价格突破压力线时，由于前期背离的存在，突破时买进的胜算概率更大。

长期下跌走势中，还有可能在底部出现长期的多重背离走势。背离持续的时间越长，趋势反转后持续的时间也会越长。多重背离走势的存在也告诉大家，不要在刚开始形成底背离的时候就采取买入行动，而是要耐心等待整个下降趋势走完，在真正的买入信号发出后才进场。否则就可能陷入到主力设置的诱多陷阱中，被套牢在半山腰。

图 13-11 展示了长期下降趋势中形成的多重背离和反转走势。在 MACD的持续背离过程中，MACD曾经两次上穿0轴，但是在K 线图中，股价始终没有成功突破下降趋势线，说明市场还处在下降过程中，不宜采取买进行动。

形成多重背离之后，一旦价格成功突破压力线，由于底部在前期持续了长时间的背离，就会强化趋势的反转力度。MACD 在 0轴以下背离的时间越长，后期趋势反转的力度越大。由于 MACD本身就是中长期技术指标，那么背离之后形成反转，肯定也会带来中长期的上涨走势。

MACD柱状线背离

柱状线是MACD 指标中相对更加灵活的一个部分，该线能够反映能量转换，通过其变化可以判断价格的强弱，从而对趋势持续性进行判断。其中柱状线和价格之间的背离，是较为常见的参考指标。

图 13-12 展示了价格上涨和柱状线萎缩之间的背离走势。当价格和柱状线出现背离时是警示信号，股价成功跌破支撑线和 MACD 死叉则是行动信号。市场总是通过各种指标来进行预警，但无论指标如何预警，趋势转折都要经过确认才可以行动。

柱状线的背离通常通过处在O轴上方或下方的两堆柱状线的变化来判断，柱状线总是和MACD一起发生变化，但其相对更加灵活，能够反映出多空的强弱变化。图中可以看到，在顶部出现了柱状线不断缩小，股价上涨乏力最终回调的走势。其中还出现了0轴下方的绿色柱状线，这说明中间有一段多头表现弱势，这种走势强化了后期股价继续上涨时红色柱状线缩短预示的背离反转态势。此后，一旦股价跌破支撑线即可卖出。实际交易中，可以把MACD 的走势当作一个辅助参考指标，用来判断中短线的趋势格局。

当价格处在下降趋势的时候，情况刚好相反。位于O轴下方的柱状线变化和价格之间的背离是趋势判断的基础，无论柱状线出现0轴线上方还是下方，形成这种背离的时间越长，后期反转带来的冲击也会更大。

牛市通网是一个牛股推荐网与低风险投资知识网，可以在线联系客服领取牛股。牛市通网从权威的投资专家、金融分析师等投资信息中挑选优质的文章进行发布。牛市通网主要为投资者提供股票知识、股票观点、股票分析和明智金融投资讨论等信息。