MACD指标应遵循的基本原则有哪些？

MACD指标应遵循的基本原则有哪些？

MACD指标应遵循的基本原则

（1）当DIF 和 DEA处于0轴以上时，属于多头市场。DIF 线自下而上穿越 DEA 线时，是买入信号。DIF线自上而下穿越 DEA 线时，如果两线还在 0轴之上运行，只能视为一次短暂的回调，不能确定趋势是否发生转折。此时是否卖出，还需要借助其他指标来判断。

如图12-2 所示。当 DIF 和 DEA 处在 0 轴上方的时候，为向上的多头趋势。多头趋势中，价格回调总是短暂的。当 DIF 线自上而下穿越 DEA线时，可以视为继续买进信号。在上升趋势中，卖出信号可以参考 K 线和短期均线确定。

（2）当DIF 和 DEA 处于0轴以下时，属于空头市场。DIF线自上而下穿越 DEA线时，是卖出信号。DIF线自下而上穿越 DEA线时，如果两线在O轴以下运行，只能视为一次短暂的反弹，不能确定趋势发生转折。此时是否买入，还需要借助其他指标确定。

如图 12-3 所示。在空头阶段，DIF 线向上穿越 DEA 线的时候，需要充分考虑当时的市场环境，还要参考其他技术指标，来判断市场是否会展开上涨，是不是可以买进，其中成交量的变化至关重要。在空头阶段，DIF 线向下穿越DEA 线时，由于顺势作用，股价更容易出现继续下跌的走势，因此应该考虑卖出。从图中可以看到，价格运行到跌势后期的时候，DIF 线向上突破 DEA线时，成交量也不断地放大，因此出现了一个较好的买入信号。

（3）柱状线收缩和放大。一般来说，柱状线在 0轴上方持续收缩，表明趋势运行的强度正在逐渐减弱。当柱状线颜色变为绿色时，市场面临一定的波动，并且可能会展开回调和下降走势。对于这一点，需要充分考虑当时的市场环境。如果价格上涨趋势处在第一阶段，DIF 和 DEA 的高点又不断地抬高，这个时候柱状线颜色改变是多头弱势回调的一种表现，市场不会改变原来的上涨趋势。相反，处在下降趋势的时候，很可能就是一种下跌衰落的反弹行情。

如图12-4 所示，上升趋势中，柱状线颜色多次发生改变。处在0轴上方的时候，不断扩大的红色柱状线是价格持续向上并保持强势的表现。当柱状线不断收缩时，表明价格上涨放缓，面临回调的需要。当 DIF 和 DEA 始终都在向上运行的时候，柱状线颜色改变只能说明经过过去一段时间的上涨，多头需要休息一会儿。即便股价出现回调，也是积极性的。一旦 DIF 和 DEA 再次向上交叉，就会再次出现买进信号。只有当DIF 和DEA同时向下穿越0轴，并且柱状线也进入 0轴下方的时候，才表明整个趋势已经转为空头强势的下降格局。在这种格局中，反弹即是卖出的好机会。

（4）MACD 指标也强调形态和背离。当形态上 MACD 指标的 DIF 线与DEA线形成高位看跌形态，如头肩顶、双头等，应当保持警惕。当形态上MACD 指标 DIF 线与 DEA 线形成低位看涨形态时，应考虑买入。在判断形态时，以 DIF 线为主，DEA 线为辅。当价格持续升高，而 MACD 指标走出一波比一波低的走势时，意味着顶背离出现，预示着价格可能在不久之后掉头下行。当价格持续降低。而 MACD 指标却走出一波比一波高的走势时，意味着底背离出现，预示价格将很快结束下跌，掉头上涨。

图12-5 展示了一个下降趋势中的底部背离。从图上可以看到，当价格不断创出新低的时候，MACD 指标底部却是逐步抬高的，这种情况说明空头势力正在不断地减弱，市场面临上涨。当成交量从前期持续萎缩开始慢慢放量，MACD 指标向上金叉的时候，就应该考虑买进了。

背离也有很多怪异的表现。比如多次背离和渐进的背离。这种背离会延迟股价见顶或见底的时间。对于这种走势，如何判断股价见底，需要结合其他技术指标进行综合分析。关于技术指标的背离，后面再进行详细的讲解。震荡市场中，MACD指标将失真，产生虚假的交易信号。对于震荡走势，指标 DIF 线与 DEA线的交叉会十分频繁，同时柱状线也会频繁由绿转红或者由红转绿，此时 MACD 指标处于失真状态，使用价值相应降低。

如图 12-6 所示，当股价进入高位的时候，开始在高位震荡，无法再继续选择方向了。此时成交量也相当不稳定，MACD 频繁出现交叉的情况，据此买进，很可能会带来亏损。

根据循环周期理论分析方法判断后期的价格走势。另外，在震荡市场中交易，应坚持轻仓原则，同时设好止损，耐心等待方向明确后再进行交易。任何技术指标都有优点和缺点，需要投资者有清醒的认识。在分析中要尽量回避指标的缺点，这样才能提高胜算的概率。

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