简单移动均线是什么意思？简单移动均线的收敛性以及有效穿越有哪些？

简单移动均线是什么意思？简单移动均线的收敛性以及有效穿越有哪些？

简单移动均线

1.简单移动均线概述

在多种各样的移动均线当中，简单移动平均线（Simple MA）的应用最为广泛，这和它便于理解和计算的特点不无关系。所谓简单移动平均，或称均值，是通过将观测的数据加总，将总和除以观测数据总个数得到的。为了使平均数能够"移动"，我们可以将一项新的观测数据加入求和数据序列，而把原来数据序列中的第一项去掉，所得新和数再除以数据的总个数即得到新的平均数，重复上述过程即可得到一系列平均数，这一系列数就是移动的平均数，如图 13-13∶

例如，在下页表中展示了某股票的 10 周移动平均线的计算过程。该股票在 3月12 日收市时 10 周的总股价之和是 966，966 除以10得到平均数 96.6。3月19 日，把数据 90 加入，而将之前计算的第一日，即1月8日的数据删除，这样除以10 的数是新和数 955。同理，对于13 周移动平均线，就将需要13 周的数据加总，然后除以13。为了得到移动的平均数，就需要重复这种计算。

一般来说，上升的移动平均线预示着市场强势，而下降的移动平均线预示着市场弱势。价格指数线与 13 周移动平均线相比表明，移动平均线的变化方向在价格曲线的峰位或谷底之后，因而变化方向也要"落后"。这是因为移动平均线在第 13周绘制，而观测到的 13 周的平均价格实际发生在13 周时间跨度的中间部分，即第7周。

在用移动平均线判断价格走势的时候，需要注意一个技术准则，即价格趋势的各种变化是通过价格穿越其移动平均线来识别的，而不是通过移动平均线方向的反转来识别。这一点在之后的分析中格外重要。

如果要正确地反映价格变化趋势，最近的移动平均线应当绘制在期限的中点或描绘在第 7 周。如果在分析当中应用的是中心描点技术，就必须等待 6 周才能够知道移动平均线是否已经改变方向。这将会造成最后一个移动平均点和最后一个数据点之间存在一块空白区域。

在移动平均线的分析中，时滞是一个障碍，因为股票价格运动相对迅速，同时伴随着潜在的利润损失，这种时滞是完全不能接受的。技术分析人员已经发现，为了识别价格趋势的反转，把移动平均线描绘在最后一个时间跨度可以达到最好的效果。

当股价线自上而下穿越到移动平均线以下时，表明市场已经发生 了从上涨趋势到下跌趋势的变化（图 13-14）。当价格向上穿越移动平均线时，则预示着看涨信号的来临。由干应用移动平均线可以给出明确的买卖信号。它们有助干投资者消除趋势线在绘制和解释上的一些主观问题。

如果过去的经历已经证明投资者所考虑的特定的时间跨度是可靠的，那么通常根据移动平均线的穿越信号来制订投资计划是正确的。通过移动平均进行的技术分析，其精确性在很大程度上依赖于移动平均线的选择，还依赖于所讨论证券的波动性。移动平均线的长度也将对其精确性产生影响。一般来说，时间跨度越长，移动平均线越可靠。事实上，在日走势图上给定时间跨度的移动平均线，可能不如月走势图上根据月末数据绘制的移动平均线可靠。尽管如此，详细地讨论移动平均线的特征是十分有必要的。

作为一种重要的技术分析工具，简单移动平均线自身具备一些特征，这些特征在技术分析中都值得投资者注意。另外需要说明的一点是，尽管本节和以后各节的例子刻画的是简单移动平均线的特征，但所强调的原则和在实战中的运用规律可以应用于后面将要讨论的加权移动平均线和指数移动平均线。

（1）用来解释移动平均线的主要技术原则

①首先，移动平均线的本质是一种经过平滑处理后的价格趋势，因此作为价格趋势的一种表现方式，平均线本身就是一个起着支撑或压力作用的区域。在上涨行情中，当价格的折转下跌，在移动平均区域内得到支撑时，价格的反应往往是向上反弹。类似的，在股价下跌行情中，向上反弹往往遇到移动平均线的压力而向下折转。通常来说，?条移动平均线被触及的次数越多，也就是说，该移动平均线确实起到了支撑或压力区域的作用时，该移动平均线一旦被突破，其意义就越大，投资者能从中得到的信息就越可靠。

②其次，一般情况下，投资者谨慎选定的移动平均线能够较好的反映股价的基本变化趋势;这从另一个方面也说明了移动平均线的背离预示着趋势的变化可能已经发生。当我们观察到移动平均线显示出平坦的态势，或者已经改变了方向，它的背离就清楚地表明先前的趋势已经反转，并且这种判断常常是较为准确的。

③再次，如果在股价和移动平均线间发生背离的时候，移动平均线仍明显地按当前趋势运行，则这种情况应视为趋势将要发生反转的一个最初的警告，应引起投资者的重点关注。如果想要得到更加确定的结论，投资者须等到上升或下降的角度变得平坦，移动平均线自身改变方向，或者有其他技术资料显示趋势已发生反转，再作出判断。具有上升或下降锐角的移动平均线的穿越类似于具有锐角的趋势线的背离，可以根据具体情况，按照相同的思路进行判断。

④另外，一般来说，一个区段内，若一条移动平均线没有被穿越，则它所覆盖的时间跨度越长，穿越信号的意义就越应当引起投资者的注意，因为它们的指示意义往往更加重要。比如，18个月移动平均线的背离，相比于 30 天移动平均线的穿越具有更重要的指导意义，相应的判断也会相对更加准确。

⑤最后需要注意的一点是，移动平均线出现方向反转的现象，通常比移动平均线的穿越更可靠。在一些情况下，移动平均线的方向发生变化，同时这个变化所在的位置恰好是行情的转折点附近，那么就是一个非常有力而且可靠的信号。但是，在大多数情况下，移动平均线的反转现象多会发生在一个新趋势已经开始之后，因而仅对趋势确认有用。

总而言之，投资者应该将移动平均线视为一种移动趋势线，它的长度，即时间跨度、被触及或被接近的次数，以及上升和下降的角度决定了它的重要程度。

（2）在有趋势的市场中运用移动平均线的优点①运用移动平均线可观察股价总的走势，不考虑股价的偶然变动，这样可自动选择出人市的时机。

②）平均线能显示"出入货"的信号，将风险水平降低。无论平均线变化怎样，但反映买或卖信号的途径则一样。即是，若股价（一定要用收市价）向下穿破移动平均线，便是沽货信号;反之，若股价向上冲移动平均线，便是入货信号。

（3）在无趋势的市场中运用移动平均线的缺点

①通过分析均线系统可以得出一系列买卖信号，但均线系统本身反应较慢，不易把握股价趋势的高峰与低谷。所以应该结合日 K 线、KDJ 指标、OBV 曲线等其他分析方法，通过多种技术分析方法来决定买卖策略。

②在价格波幅不大的牛皮市期间，平均线折中于价格之中，出现上下交错型的出入货信号，使分析者无法定论，在无趋势的期间，重复的亏损将是不可避免的，因此此时应选择其他的技术分析方法。

现时各种用于测市的技术指标很多，使用方法、应用范围、运用原则各不相同，而且一些指标在使用者看来精准度不高，难以发挥效用。从现在起我们讨论的主题就是如何通过对一些技术指标的参数进行设置，从而提高它们对使用者分析价格走势的精度，发挥更大的效用。

2. 简单移动均线的收敛性

通常情况下，在剧烈的价格走势发生之前，会出现一段逐渐变窄的交易区间。事实上，价格波动的减缓反映了买卖双方力量之间一种非常微妙的平衡。一旦这种平衡被某一方打破，价格就会释放能量，随即将会展开一波大幅走势。根据前文中的分析我们可以看到，均线的状态是市场的一个重要信号，当多条均线同时出现收敛迹象时，表明市场的成本趋于一致，此时是市场的关键时刻，也正是投资者们需要重点关注的时期，因为这意味着大盘将重新选择方向。

举实例来说，从图 13-15可以看出，1999年5?19行情前，5周、10周、30 周、60 周等多条重要的均线不约而同地由之前的发散状态趋于收敛状态。在技术分析中，这种现象表明∶ 大盘将要出现重大的变盘选择。

市场中的大多数投资者都能及时发现均线在某一刻出现了收敛的情形，这并不是技术分析中最为重要的一环，最为重要的是，在变盘前，如何准确判断大盘变盘的方向。对于观察到了均线收敛状况的投资者来说，判断均线收敛后将要变盘的方向是非常重要的，这是决定投资是成还是败的关建，判断的准，就能领先别人一步，抢占市场先机获利。

判断变盘方向时，应该把握另外的两条原则 ;均线服从原理和均线扭转原理。

（1）所谓的均线服从原理是指∶ 短期均线的变化要服从长期均线，变盘的方向将会主要按照长期均线变化所指示的方向进行，长期均线向上则说明将向上变盘，长期均线向下则说明将向下变盘。同时，日线要服从周线，短期线要服从长期线。短期服从长期原理我们可以从市场中找到实例支撑∶1999 年5?19 前的5周、10 周、30 周均线的方向都是向下的，但60 周线走平，而120周线却仍然强劲上行，因此根据我们前文中的分析，此时变盘的方向要服从长期的 120 周线的方向而不是短期的5 周、10 周、30 周均线，长期均线的上行是牛市存在的基础，当利好政策配合时，大盘在 1043点产生了无比的爆发力。2002 年8月末9月初时，5、10、30、60 周线处于收敛，30 周线是向上的，而 60 周线是下降的，因此，要服从 60 周线的方向，向下变盘。

与此相同，日线服从周线的原理我们同样可以找到相应的实例∶2002 年5月初，从大盘的日线来看，5日、10 日、30 日、60日、120 日的均线线都发生了收敛，30日均线向下而 60 日均线强劲向上，120日均线走平。此时，若根据日线判断，则得出的变盘结论是向上，大盘应该向上突破。但当时的情况是 5周、10 周、30周均线都收敛，5周走平，10走向上，30周却向下，此时周线得出的变盘结论恰恰相反，应该是向下的。实际情形应证了我们的判断，当大盘跌破 1600 点反抽无力后，应出局止损，大盘向下变盘。

从以上的两个实例我们可以看出，均线服从原理在实际分析中是十分有用的，但值得我们注意的是，利用均线服从原理得出的结论并不是一定正确的，它只代表了一种最大的可能性，而且与此同时，我们还需要明确它存在一个重要缺陷??迟钝性，也就是说它不能用来判断最高点和最底点，只能用来判断总体趋势的大方向。另外，在实战中，市场经常会发生出人意料的逆转，此时均线服从原理将完全失效，此时，作为一个明智的投资者，应当果断采用均线扭转原理。

（2）所谓的均线扭转原理，是指一旦市场中出现了与均线服从原理相反的走势，则表明市场将要出现反转形态，即见底反转或见顶反转，此时需要着重观察均线的扭转力度。

一般情况下，均线服从原理具有较大的惯性，通常都是有效的，想扭转它并不容易。在低位时多条均线收敛，投资者并不能由此判断这里是底部，还是下跌中继平台，因此此时不能盲目进场。当均线达到底部时，利用均线服从原理得出的结论都是向下的，这是因为长期均线的方向是向下的。但当市场向上逆转，并且同时伴随着在低位的连续巨大成交量时，就说明均线的扭转原理在发生作用。有一点我们需要牢记的是∶ 底部向上的扭转必须要有巨大的成交量与之配合，成交量大小常常代表了扭转的力度大小。

例如∶如图13-16 所示，2002 年年初的夏新电子（更名为象屿股份）（600057）在 6元多的价位见底扭转时，伴随有连续巨量。它的股价是提前于大盘见底的，当大盘见底后，它的股价已经从6 元多涨到了9 元，而当时的很多低价股的价格很低，3 元、4元的股价十分普遍。因此，虽然在技术上表明这只股票有大资金进场，后市应该向上，但是从当时超跌抢反弹的角度来看，它的短期利润远远低于价格更低的股票，因此投资者在这种条件下就不应该选择这只股票，而是应该选择3～4 元价位的低价股。随后这只股票的涨幅远不如多数 3 ～ 4元的低价股，验证了分析的正确性。另外还有一点值得投资者注意，当股价在高位见顶，随后跌破均线，并且回抽无力时，要记得及时止损，虽然此时均线还在上行，但已经发生了明显的均线扭转，所以此时不能怀着侥幸心理，以免造成未来更大的损失。

事实上，任何一种技术分析方法都不是唯一的，更不可能是绝对准确的，他们自身的缺陷无法避免，因此理性的投资者不能只迷信一种方法，而是应该把多种分析方法结合起来综合运用。例如，在均线分析中要结合形态分析和趋势线分析，如果再考虑到基本面分析，那么准确率无疑会大大提高，只有多重因素综合考虑，才能做到取长补短，优势互补，从而在股市中获利。

3. 移动均线的有效穿越

当市场中某只股票的价格曲线突破了它的移动平均线时，我们称发生了穿越现象。但是，细心的投资者通过认真的观察可以发现，任何一个移动平均线走势图中，经常存在着许多虚假或错误的穿越信号。投资者怎样才能判断哪些是有效的穿越信号，哪些又是虚假或错误的穿越信号呢?事实上，没有一种绝对可靠的办法可以帮助我们实现这种愿望，许多虚假穿越现象是不可避免的，我们应当视它们为无法更改的事实。但是，幸运的是，通过一些应用过滤技术，我们可以避免一些错误的穿越信号，从而把作出错误判断的可能性降低至最小。这里我们所应用的过滤技术的类型，很大程度上取决于所研究区段的时间跨度，同时，它也可能和一个人的自身经验密切相关。

例如，我们可以主要关注穿越移动平均线 3的信号，只根据它采取行动，而不考虑其他的穿越信号。对于 40 周移动平均线，3%背离可能会引起 15%-20%的平均价格变化，在这种情况下，3的穿越将是合理的过滤。另一方面，对于 10日移动平均线，由于 3的穿越可能包含了10 日移动平均线穿越所预示的整个价格走势，这种过滤对 10 日移动平均线将无任何意义。由此我们可以看出，虚假穿越现象是我们没有办法回避的一个问题，但是与此同时，在合适的过滤技术的帮助下，我们依然能够作出一些相对准确的判断。在这里我们需要牢记一条技术准则，如果价格已经对一条移动平均线形成了穿越，但同时背离一条趋势线或价格走势的形态已经形成，那么这些信号将相互强化，因而无需过滤技术，投资者可以直接进行分析判断。

图 13-17描绘了上证指数及 40周移动平均线。当价格向上穿过3%滤带的上边界线时，预示着买入信号;当价格向下穿过3??边界线时，预示着卖出信号。在市场中，一些技术分析家认为，要获得移动平均线的穿越信号至少要等待一段时间，原因是单一期间虚假穿越很常见。就单日数据来说，使用该方法意味着只有等到变动发生后的第2天或第 3天才能得到价格背离移动平均线的结论。因此，在判断一个穿越是否有效时，一种比较明智的办法是综合利用期间和百分比穿越的原则。

图 13-18 显示了上指在 2011 年2 月份同时背离了趋势线和移动平均线。此后，我们可以看到移动平均线的一次突破和一个头肩顶的形成，两者几乎是在同一个时期完成的。对于深指及其 50 日移动平均线来说，图 13-19 表现出了类似的情形。

该图描述了某公司股票价格线及其50日移动平均线，两者都表现为阻力位，所以对它们共同的突破表示了价格冲高的两个证据，第三个证据是相应时刻成交量的放大。

通常来说，市场中的股价分为开盘价、收盘价、最高价和最低价，我们应该用哪?个价格计算移动平均线呢?通常情况下，经验投资者习惯根据收盘价绘制移动平均线。原因是收盘价比最高价、最低价或开盘价更可靠，它们反映了投资者愿意持有过夜的价格 ;如果所分析的是周线图，则反映了投资者愿意持有到下一周的价格。相比之下，盘中价格容易被投资者操纵，或被对未经证实的新闻事件的态度扭曲。因此，投资者最好等到收盘价突破移动平均线，再作出穿越已经发生的结论。如果分析的是一段时期内的价格对移动平均线的背离行为，则一般情况下最好的办法是根据每天的最低价或最高价计算移动平均线。

在用移动平均线进行技术分析的时候，时间跨度的选择问题也是分析过程中很重要的一方面。任何时间跨度，不论是几天、几周、几个月、甚至几年，都可以绘制相应的移动平均线。值得投资者注意的是，时间长度的选择是非常重要的，分析过程中选择的指标曲线的时间跨度一定要和所研究市场的周期和研究的具体方面结合起来考虑。

举例来说，假定一个完整的多头市场和空头市场的循环周期需要持续 4年，那么此时如果选择时间跨度超过 48 个月的移动平均线进行分析就是非常不明智的，它将丝毫不能够反映该周期的任何情况，因为它掩盖了这一段时间内发生的所有波动，并且它的形态将呈现为一条穿越价格中间值的近似水平的直线，对于投资者作出决策毫无意义。另一方面，当我们进行短线操作分析的时候，5日移动平均线无疑非常合适，因为它将能够捕捉股票循环周期中每一个微小的价格走势，但是，如果投资者如果要想通过它识别整个周期实际的峰位和底部，它就是无效的。

在以上两个例子当中，即使将 48个月移动平均线缩短成 24个月移动平均线，将5日移动平均线扩展成 4 周移动平均线，投资者也无法捕捉到股价实际的周期性运动。因为此时应用24 个月移动平均线的穿越信号就会使对股价趋势变化的确认过于迟缓，而4 周移动平均线会过于敏感以至于会不断发出误导或虚假穿越信号。

投资者应当牢记的是，没有一条移动平均线适用于所有周期，只有当一条移动平均线确实可以捕捉股价实际周期性运动时，它才能够在迟缓和过度敏感之间给出最佳的选择，而找出这条合适的移动均线的过程，就是对投资者经验和直觉的考量。

现在，相信投资者已经认识到了移动均线时间跨度选择的重要性，接下来，将会为你介绍一些具体的时间跨度选取方法。移动平均线时间跨度的选择，很大一部分取决于要识别的市场趋势类型，即短期、中期或长期趋势。正是因为不同的市场趋势具有不同的特征，而且相同的市场趋势也会经历不同的周期现象，所以不存在所谓完美的移动平均线。近年来，虽然人们借助计算机的先进技术进行了大量的研究，希望能找到最优的移动平均时间跨度，但不幸的是，来自于各个方面的资料表明，这样一个适用于所有市场趋势的完美时间跨度是不存在的。

投资者应该明确的是，在一个特定的时间区段内，如果一条移动平均线能够在一个市场中充分发挥作用，那么它对于未来的情况不可能完全适用。当我们试图选择合适的时间跨度时，我们实际上是在试图寻找适用于某一特定时间范围???短期、中期或长期??的一条移动平均线，让它在大多数时间内能够发挥作用。一般来说，长期时间跨度比短期时间跨度更加稳定，因为它较少受市场操纵的影响，并且对意外消息造成的下意识的随机反映不像短期时间跨度那么敏感。这就是为什么能给出最佳的测试结果的往往是长的时间跨度。

下表是国内外投资者根据长期以来的理论分析和操作经验总结而成的时间跨度选择表，它对投资者在时间跨度的选择方面给出了一些建议。

即使有了很多种图表和准则帮助我们作出分析和判断，但是有一点需要每一位投资者牢牢记住∶在识别趋势反转时，移动平均线只是一种技术分析工具，它一定要与其他技术分析工具相结合一起使用，忽略其他的复杂市场因素，仅凭一个孤立的指标数据不能说明市场中的任何问题。

4.延后简单移动平均线

延后移动平均线，是一种很有潜力的分析方法，但在目前的市场中，它尚未得到广泛的采用。它的绘制和应用于简单移动平均线相似，只是在其显示的时间上作出了一些调整。以25 日移动平均线为例，第 25天的移动平均线的实际位置并不是绘制在第 25天，而是延后绘制到第 28天，或者第 30天之后的日期之上。该方法的优点是使得穿越的时间推迟，这样可以有效的过滤偶尔产生的虚假穿越信号。

举例来说，美国投资者曾通过计算估计，在 1919年到1933年这段时间之内，市场中包含了几乎各种股市行情的时期，利用 25日简单移动平均线的穿越信号能够净获利 446 点道?琼斯指数，这个数字比 30 日简单移动平均线的 433 点略高，但远远高于40日移动平均线的316点和 15日移动平均线的216 点。

但是，当把25日移动平均线绘制在第 28 日时，穿越信号使获利增加 231 点，达到677点。对于30日移动平均线，当把时间延后3 天绘制的时候也能得到比较好的结果，获利增加 204点，达到 637点 虽然这些投资者是按正常方法绘制出的移动平均线，但研究表明若将移动平均线延后 3 日，则可以避免许多虚假穿越信号。

虽然延后 3 日的 25 日移动平均线未必是用来分析股价走势的最佳组合，但将延后绘制移动平均线的方法应用到技术分析中有其不可忽视的意义。将移动平均线延后多长时间往往难以确定，多数投资者只是依靠经验作出判断。其中，一种可能的方法是将移动平均线延后的时间取为时间跨度的平方根。比如，36 日移动平均线延后 6天绘制，往往能得到较好的结果。

5. 多条简单移动平均线组合运动

在均线的实际应用中，经验丰富的投资者常常将不同周期的均线搭配使用，此时作出判断所达到的效果比单根均线的效果好得多。接下来就将详细介绍均线的两两组合使用情况，方便投资者对于理论进行综合的应用。

通常情况下，投资者将以下几组简单平均线两两组合在一起使用∶ 5 日均线和10日均线组合使用，用以判断短期买卖点;30 日均线和 60 日均线组合使用，用以判断中期买卖点;120日均线和250日均线组合使用，用以判断长期买卖点。

（1）5日均线和 10日均线的组合使用遵循以下的具体方法∶5日均线上穿10 日均线后，股价回落至 10 日线附近时，如果 10 日线向上拐，则将形成短线买点：5 日线与 10 日线平行向上时，股价回落至 10 日线附近，此处即为买点，特别是第一次回落至 10 日线附近的点，尤其应该引起投资者的注意 ;5日线与 10日线低位向上，并且同时具备下凸形态时，此处为股价短线起飞点;5 日线与 10 日线在股价盘整末期，如果形成了一条收敛形态的线，要注意这条线一旦分开向上，则构成了较有爆发力的起飞点。

（2）30 日线与60日线、10 日线的组合使用遵循以下的具体方法∶30日均线上穿60日均线后，如果60日均线也拐头向上，股价跌至60日均线处时，若股价再次向上，则此时是很好的中级买点：30 日线与 60 日线平行向上时，股价回落至 60日线附近再次向上时，构成了中线买点，特别是第一次回落至 60 日线附近时，效应更加明显 ；

30 日线与10 日线低位向上，同时具备下凸形态时，为股价中线起飞点;60 日均线向上，30日均线接近 60日线，距离极近时，30日线又再次向上，如果股价此时股价再向上，则为中线买点。

（3）120 日均线和平 250 日均线组合使用的具体方法如下∶

120 日线上穿 250日线后，如果两线平行向上，则该股为长线牛股，当股价每次跌至两条均线之一，之后再次向上时，都是极好的长线买点;

120日线与250日线低位向上，同时具备下凸形态，或者距离极近收敛成一线时，为股价长线起飞点;

如果同时具备上述两个特征，则说明该股的上升趋势将会很明显，股价会反复向上，是持续多年的牛股。

牛市通网是一个牛股推荐网与低风险投资知识网，可以在线联系客服领取牛股。牛市通网从权威的投资专家、金融分析师等投资信息中挑选优质的文章进行发布。牛市通网主要为投资者提供股票知识、股票观点、股票分析和明智金融投资讨论等信息。