矩形形态是什么意思？实际操作和研判过程中的注意要点有哪些？

矩形形态是什么意思？实际操作和研判过程中的注意要点有哪些？

矩形形态

矩形是调整型，是指股价在两条并行线之间波动，然后再顺着以前的趋势波动，图 8-10 即是常见的下降矩形形态。在该范围内升降，只有当收盘价在矩形上（下）颈线之外时，矩形形态才会完成。长且窄的矩形常出现在底部; 短而宽的矩形如出现在顶部，要当心它演变成如三重顶转折形态。

1. 矩形形态的相关指标

（1）成交量∶与对称三角形形态的成交量不断萎缩不同，矩形的成交量没有标准的形态。有时候会持续萎缩，有时候会因为上升和下降的不同呈现漩涡起伏的形态。当成交量持续萎缩时，应该在突破时寻找成交量放大的确认信号。当成交量成漩涡起伏形态时，应该看是上涨时还是下跌时得到的成交量大，这对于未来的突破方向有暗示作用。

（2）持续时间;矩形的持续时间可以为数周到数月。如果形态的持续时间少于3个星期，那么它通常被认为是个旗形，同样也是一个持续形态。理想情况下，矩形的持续时间为3个月以上。矩形形态持续的时间越长，那么突破时表现得就越显著?个3 个月的矩形形态可以预期它能完成目标价格，一个6个月的矩形形态则可以预期它能超越目标价格。

（3）突破方向;虽然矩形是个持续形态，但是也只有在突破发生后才能确认突破方向。与对称三角形一样，矩形在突破之前只能看作中性的。矩形内部的成交量表现有时候能给出一些暗示，但是也只有在突破发生后才能确认。

（4）突破的确认∶一个有效的突破，应该是收盘价收在阻力线之上或者支撑线之下。有些交易者使用突破超过 3??突破后 3天内站在突破线之外或者放大的成交量作为确认。

（5）回抽∶ 突破后有时候会发生回抽，为进场提供第二次机会。

（6）目标价∶目标价为矩形的高度。

2.实际操作和研判过程中的注意要点

矩形是一个横向整理区间，当价格到达上面的压力线时，空方占据优势，当价格到达下面的支撑线时，多方占据优势。最终总有一方衰竭，于是突破宣告一方的胜利。请记住矩形在突破前是中性的，只有突破后才能宣告谁是获胜的一方。

在实际操作过程中，需要注意以下几个要点 ∶

（1）在形成的过程中，如出现交易量大时，形态可能失败。

（2）上破上颈线需有大交易量配合，下破下颈线不需有大交易量出现。

（3）涨降幅度约等于矩形的宽度。

（4）突破矩形后汇率出现反向的话，也是在突破后的 3 天～ 3 周内出现。

（5）比较窄的矩形威力要大些。

（6）股价上升时交易量大，下降时交易量小，是持续上升形态;反之，是持续下降的形态。

在利用这种形态进行研判时，需要注意以下几个要点 ∶

（1）矩形整理在形成的过程中，除非有突发性的消息扰乱，其成交量应该是不断减少的，如果在该形态的形成期间，有不规则的高成交量出现，形态就可能失效。当股价突破矩形上限水平时，必须有成交量激增的配合;但若跌破下限水平时，就不需大成交量的配合，即上破要大量而下破可少量。

（2）矩形呈现突破后，股价经常出现回抽，确认突破的有效性。这种情况通常会在突破后的 3天至 3星期内出现。反抽将止于顶线水平之上，往下跌破后的假性回升，将会受阻于底线水平之下。

（3）一个高低波幅较大的矩形，较一个狭窄而长的矩形形态，未来更具突破力。即一但向上突破，将是迅猛涨升，而一但下破，也将是快速下跌。

（4）与其他形态不同的是，矩形整理形态是短线投资者最喜欢的一种形态。当矩形形态初步形成后，投资者可利用矩形形态下有支撑线，上有压力线的特点，在矩形下界线买入，在矩形上界线附近抛出，来回做短线操作。但是，在做这种短线操作时要注意两点;一是矩形的上下界线相距要较远 ;二是一旦矩形形成有效突破则需要审慎决策，即在上升趋势中，矩形带量向上突破盘局时则要坚决捂股待涨，而在下降趋势中，矩形向下突破时，则要尽快止损离场。在震荡幅度较小的"矩形整理形态"中，观望也是上策。

（5）矩形形态在大多数场合中是以整理形态出现的，但有些情况下，矩形也可以作为反转形态出现，这需要投资者区别对待。当矩形是整理形态时，矩形有效突破后股价会按照原有的趋势运行;当矩形是反转形态时，矩形有效突破后，股价会按照相反的趋势运行。

（6）一般情况下，判断矩形是整理形态突破形态的依据之一是股价已有的涨跌幅。当股价从底部上涨到30～50或从高位下跌 30%-50%右时，可以视为整理形态;而当股价从底部上涨和向位下跌的幅度超过 80以后出现的矩形形态，大多数是矩形反转形态。

（7）矩形的有效突破主要是以股价的收盘价为准。在上升趋势中，当股价的收盘价突破了矩形上边的压力线，有一定的涨幅（一般为超出矩形整理形态最高点的3左右），同时伴随成交量放大的情况，视为矩形有效向上突破。

（8）在上升趋势中，当股价的收盘价向上突破矩形形态上边的压力线，形成矩形整理形态的有效向上突破后，通常意味着市场一条重要的压力线被突破，大量新的头盘将进场，股价将开始一轮新的上涨行情，这时投资者应持股待涨或逢低吸纳;在下降趋势中，当股价向下跌破矩形形态下边的支撑线，形成矩形整理形态的有效向下突破后，通常意味着市场上一条重要的支撑线被突破，大量的卖盘将涌出，股价将开始一轮新的下跌行情，这时投资者应持币观望或尽快卖出股票。

（9）矩形整理形态还应参照均线理论一起研判，这样可以减少研判的失误。

①在上升趋势中，矩形整理的位置与长期均线的位置有很大的关联。如果上升矩形整理形态是出现股价突破了长期均线（如 200 均线等）的上方附近时，则矩形形态向上突破的力度比较强，涨幅了相当可观;如果上升矩形整理形态是出现股价长期均线上方较远的地方时，则矩形形态向上突破后的力度和高度将有限 ;如果上升矩形整理形态是出现股价长期均线下方附近时，股价的有效突破，不仅要突破矩形的上方压力线，而且还要向上突破长期均线，这样才是真正的向上突破;如果上升矩形整理形态是出现在离长期均线较远的下方时，股价突破后的高度和空间也比较有限，而且股价在到达长期均线附近时将面临较强的压力。

②在下降趋势中，矩形整理的位置与长期均线的位置也有很大的关联。如果下降矩形整理形态是出现在长期均线上方附近时，矩形向下有效突破的标志是以是否跌破长期均线为准，即股价即使跌破矩形下边支撑线但没有跌破长期均线，矩形的向下突破还不能确认，但如果股价即跌破矩形的支撑线又跌破长期均线，则矩形向下突破为有效突破，而且股价向下突破后的力度和空间将非常大;如果下降矩形整理形态是出现在长期均线上方较远的地方时，矩形形态的突破是以股价股价跌破矩形支撑线为主，但股价突破后的力度和空间不大，当股价跌到长期均线附近时，将获得较强的支撑; 如果下降矩形整理形态是出现在长期均线下方时，矩形形态的突破也是股价跌破矩形支撑线为主，股价下跌的空间和力度比较大。

（10）由于它更倾向于持续运动而非反转，所以矩形形成前股价的运行方向至关重要，而影响其规模的因素，主要是震荡幅度、持续时间和成交量分布及与股价的关系。虽然形态成型便确定了获利水平，但早期运动一般不会提供任何有价值的信号，甚至会发出许多反向信号，如"金叉"成为卖出的理想时机，或"死叉"后是买入的良机，这种现象同样经常发生在其他整理形态中，因此仓位比例当控制在半仓以下。

（11）充当反转形态的条件;正常情况下，该形态反转前主要表现为股价已远超过了此前形态的量度幅度，高低点之间的差价较大，因短线交易增多导致横向波动时间延长，或量价背离较为严重等，而充当顶部反转时，震荡幅度往往会更大一些，如 15以上，延伸时间则缩短许多。

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