熊市中的跟庄策略有哪些？

熊市中的跟庄策略有哪些？

一、熊市选股技巧

熊市指股市行情萎靡不振，交易萎缩，指数?路下跌的态势。在这种环境中，多数股票处于下降态势，操作难度相对较大。熊市阶段虽然总的原则是持币观望，但也不是绝对不可以进场，因为熊市中仍然有短线机会。

1. 熊市更要选好股

熊市选股，要坚持跌时重质的原则。熊市中，绩差股、亏损股因没有业绩做支撑而抗跌性较差，成为冷门股;质地好的股票因为有业绩支撑而抗跌性较强，人们不愿意抛，或下跌后有人抄底，反弹的力度大，所以在熊市最好选绩优股。另外，如果发现有被套庄股，也可以考虑。

值得注意的是，当很多质地优良的股票出现百分之八九十跌幅时，意味着股市已进入熊市沫末期。此时，投资者应选择质地优良、具有发展前景的股票积极建仓，并捂股不放。

2.形态为主

在绩优股和被套庄股中也不是个个都可以选，首先应该选图形好、上升走势未被完全破坏的个股，这类个股由于质地好，庄家护盘坚决，遇跌不跌，或在大盘大跌时只出现小幅下跌，因此仍然有走高的可能。另一种可选品种是股价已接近历史底部区域，或有明显的底部特征的个股。因为这类个股的底部可以算出，有利于准确抄底。

3.避开大盘股

大盘指数下跌是由大盘股决定的，也就是说，熊市中大盘指数的下跌与大盘股下跌是一个意思。大盘股盘子太大，要拉起需资金太多，况且在熊市下跌环境中拉升大盘股就等于拉动大盘指数，其难度可想而知，庄家一般不会去碰。熊市中庄家拉升的都是中小盘股，所以熊市中大盘股上涨机会和幅度都远远小于中小盘股，买大盘股连逢高减仓的机会都很少。反之，当大盘股上涨时，带动大盘指数上升，中小盘股往往也涨得更好。见图 6-7。

4. 紧盯超跌品种

在牛市中，暴涨之后常会出现暴跌，同样，在熊市中，暴跌之后常会出现暴涨。所以，在熊市中买进股票时，投资者可以挑选一些暴跌的品种。同样属于暴跌的品种，跌得越深，离阻力位越远，将来反弹的力度也就越大。所以，投资者要尽量选择一些超跌的股票，以便获得更多的投资收益。

二、熊市中散户的操作策略

熊市中，散户应掌握以下操作策略 ∶

1. 保住既有利益

很多股民在牛市时是高手，而一旦遇到熊市就又成了"低" 手，不仅不能在股市中再获利，反而还要把在牛市中获得的胜利果实吐回去。

散户在熊市中不去搏杀，保住自己在牛市中的胜利果实更重要。在熊市中保住胜利果实的办法是 ; 始终跟踪几只自己看好的股票，并根据市场情况不断进行虚拟买卖，不奢望能够买入历史最低价，当通过虚拟买卖发现升势已经开始时，再杀入股市开始实盘操作。

2. 牛短熊长，落袋为安

股民都知道"牛短熊长" 这句话，也就是说，如果股市由牛市转变为熊市，那么调整的时间通常会相当长，而且下跌的速度也会相当大。在这种情况下，绝大多数股票都会出现大幅下跌，涨幅榜上的股票涨幅很小，而跌幅榜上的股票跌幅很大。所以，投资者应对熊市首先要转变在牛市中持续看多的思想观念，坚持看空，以便把资金安全带到熊市末期或牛市初期。

3. 超级短线超级赚

熊市中所有股票的价格总体趋势与大盘是相符的，会越来越低，所以能市中头的股票在股市反转前。只会越来越不值钱，如做长线只会越套越紧。但能市中，也不会所有股票每一天全都下跌，也会出现反弹。所以熊市中每天也会有少数与大盘背道而驰的上涨个股。

熊市中难得上涨几天的少数个股都是庄家拉升的，庄家必须用这种手段才能高抛低吸，达到在熊市中赚钱的目的。虽然有庄家拉升，但个股也脱离不了熊市的下跌大势，所以庄家做的也是短线，一般只会上涨几天，之后又会跌下去。熊市中不会有长期上涨的股票，所以，熊市中不到反转，不要有做长线的观念。散户只有像庄家一样做短线，低吸高抛，才能赚钱。散户应根据自身能力进行分析，抓住庄家已进入的上涨股票，立即跟进做短线，绝不可恋战。

4.快进快出抢反弹

在熊市中，因为空方力量明显大于多方力量，所以，即使出现反弹，其幅度也较小，时间一般也很短，再者，反弹之后常常还会继续下跌，迭创新低。所以，投资者抢反弹时要眼明手快，在大盘急跌或连续多日下跌企稳之后买入，轻仓为主，快进快出。见图6-8。

5. 及时止盈，快速止损

很多股民对于股票下跌后所产生的损失会痛惜，总是希望自己股票的价格能再回升，一般都不愿割肉，而对于不断上涨的股票又不愿意卖，奢望能更多地获利。但这种想法有时会让股民不仅不赚，反而会损失更多。

能市中少量参与时。一定要做好随时撤退的准备。如果股价 上涨到预先设定的止盈价位，投资者就应及时抛出股票，落袋为安。如果股价不涨反跌，跌至预先设定的止损价位，投资者就应坚决抛空出局，以免遭受更大的投资损失。在熊市中，下跌是主旋律，而反弹仅仅是插曲而已。所以，在熊市中绝大部分时间要顺势而为，股价在走下降通道时，只宜作壁上观，不要因为看到股价低了就买进，轻易买进常常会深度套牢。

但是，在熊市中，有一种情况例外，此时需要适度的逆向思维∶ 当股价连续大幅下跌，利空消息频传，市场出现一片恐慌时，投资者应抓住有利时机积极做多。因为熊市中也会出现一些大级别的反弹，这种反弹的幅度有时可以达到 30％～50%。但是，熊市里的大级别反弹是有条件的，即当市场中绝大部分人感到恐慌绝望，股价出现严重超跌时才会发生此时，投资者能在众人谈股色变、对股票避之唯恐不及时分批承接，就能获得较好的收益。暴跌之后出现暴涨（强劲反弹）是熊市中常有的现象。

三、熊市中庄家砸盘的手法

熊市中股票暴跌的原因除了有些股票的确是由于基本面变坏而暴跌之外，还有不少股票的暴跌是庄家故意砸盘造成的。散户应了解庄家的这种矿砸盘手法，避免陷入庄家布下的陷阱。

熊市中，如果庄家要运作一只15元的股票，第一步就是将其砸至10元附近，然后做一个平台或小幅反弹，以吸引高点被套的投资者在此位置补仓。当庄家觉得在此位置跟风盘达到一定程度时，第二步就是将其从 10 元砸至 7.5元附近，如果此时大盘或外部利空因素配合的话，可以非常省力地就达到目的。到达这个位置后，庄家需要做的就是利用外部环境或做盘技巧，使在高点被套的投资者误以为股价下跌 50了，已经调整到位了，让这些投资者认为该股有重新启动的一波大行情的假象。庄家的最终目的只有一个，那就是把高点被套投资者的后备资金尽可能多地骗进来。见图 6-9。

庄家追求的理想效果是让高位被套的投资者在这个位置满仓。为了达到这个目的，庄家除了把握盘面之外，更重要的是需要外部利空环境的配合，否则很容易功亏一篑。这也是为何此方法只能应用于熊市中的原因。

当达到这个目的后，庄家为了摧毁高位被拖进来的投资者的心理防线，同时也为下一步拉升作铺垫，会充分利用外部利空因素和在此平台收集的少量筹码再次砸盘。这次砸盘的幅度越深越好，最好砸至5元以下，甚至更低，这就要看当时环境是否配合和主操盘手的策划运作能力了。

当庄家完成这个目标后，会在 4 ～5 元的位置重新横盘震荡或微跌，以悄悄收集筹码。此时前期被套的资金要么割肉出局，要么只能被动等待。由于大部分投资者已经满仓，因此在此位置出现与庄家抢筹的概率很小。

庄家的上述操作完成后，就可以开始拉升动作了。一般拉升的目标位设在前期 7.5 元成交密集区下方，也就是说从5元附近起步拉到 7.5 元，有 50的毛利润，由于没有触及前期套牢区，且在拉升过程中该股的筹码除了庄家持有外，还有就是高位被套投资者被动地帮庄家锁仓。所以拉升的阳力会很小。而当被套投资者还在盼望解套的时候，庄家已经可以获利出局了。

在熊市中，中小投资者如果遇到上述操作手法，应该采取的应对策略是：只要大盘不见底，就不要轻易补仓，保住生力军留在大反攻时再去解救被套的部分。

四、熊市中陪庄家套牢

"陪庄家套牢"，就是看到庄家在某股票上套牢后即主动买此股票，与庄家结成"牢友"，待庄家自救时一同出"牢"，或可顺手牵羊满载而归。

"陪庄家套牢"作为一种操作方法，如果运用得当，收益会大于风险。运用这种手法时，要审时度势，灵活掌握，特别要注意以下几点∶

1.看庄家实力强弱

那些小庄家一旦被套，便是"泥菩萨过河??自身难保"，所以要选择实力强大的庄股。庄家实力大小可以通过"看量、看涨、看跌" 三步来判断。

2. 看庄家获利多少

看目前价位庄家有无获利空间以及获利大小，若目前价位庄家获利菲薄，甚至市价尚低于成本，该股前景光明;若目前价位庄家已有丰厚的账面利润，庄家操心的是如何将钱放进口袋，也即伺机逃脱的问题，此时指望其再创新高显然不现实。

3.看股票涨幅大小

同为套牢庄股，若已涨幅过大则应引起警惕。涨幅过大的股票回吐压力重，下跌空间大，庄家拉抬也就格外吃力。

4. 看股票的历史表现

一些大股都曾被暴炒过，股性活，有号召力，一有机会，庄家便会旧梦重温，而股民也大都有"怀旧"情结，有人领头自然会应者云集。

5.看股票的无题材和业绩

在"题材至上"的股市，似乎题材比业绩更重要。

6.看庄家的操盘计划

有的庄家由于某种原因，并不一味地捂股或护盘，有的采取高抛低吸滚动操作，有的居然中途撤庄，这就要求与庄家同步行动了。

对于具备上述条件的庄股，要有信心，有耐心，不急不躁，大胆持筹。度过黎明前的黑暗，必将曙光在前，风光无限。

散户需要注意的是，一只既无题材又无业绩的股票，即使庄家深套其中，也是碰不得的。若贸然介人其中陪庄家"坐牢"，那只有"把牢底坐穿"了。

五、熊市中弱势庄家的运作手法及跟庄技巧

能市中。市场长时间维持地量格局导致的结果是资金进易退难，反弹行情特别是由重大政策推动的行情产生时，各路资金涌入市场淘金，但当潮水快速退去时，大资金往往搁浅，被困在市场中挣扎。但是一些弱势庄家洞察和适应了这种市场特征，采取了脉冲式运作的手法，这种手法比较适合熊市特点，效果理想。

脉冲式操作是一种顺势而为的策略，是波段操作的升华。如果操作得当，不仅能获得丰厚的利润，还能有效延长行情的生命周期。

脉冲式运作具有三个方面的特征∶

（1）涨幅不高。脉冲式运作的?个最主要特征是股价的上涨幅度并不是很高，一般不会超过 30%。

（2）板块特征表现明显。脉冲式运作往往采取板块联动的形式，也就是说，板块特征表现得比较明显。

（3）题材较大。出现脉冲式表现的个股和板块往往具有较大的题材，这个题材是支持该板块整体走强最主要的因素。

庄家在这些板块的资金要盈利，主要方式就是在股价的波动过程中高抛低吸吃差价。在股价的波动过程中，成交量往往会维持在比较高的水平，这样就会使资金的进出相对比较容易，不会造成筹码高度集中，使兑现压力增大。

除浪形明显的个股外，许多中小庄家采用了这种手法，只是形式上作了改变，也就是将每一次的脉冲空间压缩，使场内跟风和套牢资金很难有获利的机会。通过脉冲式放量。庄家在减轻抛压的同时获取利润。达到摊薄成本。最终解套的目的。

散户了解了庄家的脉冲式操作手法后，就可以从以下两方面有效把握：

（1）目标的选择。散户应将目标锁定在曾有过强势的品种上，因为庄家运作之前一般会有一个放量建仓的过程。但这里面有部分庄家是混水摸鱼，不具备产生波段行情的条件。判断依据有两个;?是回调的低点必须与第?启动区域保持一定的距离;二是短线见顶时成交量不能过大，且回调中不应出现放量反弹。

（2）起涨时机的选择。起涨时机的选择应满足两个条件： 首先是个股在成交量上缩无可缩。表明浮动筹码已得到有效的清理。股价基本走稳 ;其次，大盘走势趋于明朗，短线酝酿反弹，如果有基本面的配合，效果会更好。

六、熊市庄股中长线操作技巧

熊市时，散户参与的积极性不高，有些庄家就采取相反理论。抓住机会，采取人弃我取策略，对目标股耐心地震荡吸货，甚至边拉边吸。利用大盘在低迷时大众投资者的悲观情绪和对被进一步套牢的恐惧心理进行大庄股的运作，是这一时期庄家的主要策略。这些有庄家的个股在未来的行市中将成为超级大牛股。散户要想择机介入这些庄股，就应该了解这些庄股在熊市的一些特征 ：

（1）中期均线系统呈多头排列。熊市中，由于大盘经过大幅下跌，绝大多数个股的均线多头排列都被破坏，能够保持均线多头排列的个股很少。

中期均线系统呈多头排列，是指 5周、10周、20周、40周线的多头排列，股价自然必须在 5周线之上。从日 K线的形态看，该类庄股表现为小阴小阳逐渐震荡走高，涨势并没有受到媒介的关注，成交量温和放大，但是很有限。由于受熊市连连下跌的影响，很多散户认为这类股票在弱势中连续上涨风险很大，庄家随时都会出货。

庄家了解了众多散户的这种心理，并利用了大众投资者对被套牢的恐惧心理，完成了建仓或拉高成本的计划。

（2）周布林线呈平行收敛态势。周布林线逐渐走平，上、下轨之间的距离越来越近。股价在通道内窄幅波动，逐渐突破中轨线向上轨边沿运行。

（3）周CR 指标在两端运行。这里的两端指的是CR 值要么在 A、B、C、D四值之上，要么在 A、B、C、D 四值之下。最佳的状况是 A、B、C、D四值或已有的数值在图形上表现为互相平行且收敛。

在熊市中，同时满足以上三个特征的个股，绝大多数在上升行情展开以后都会成为市场方众瞩目的大牛股。

中小散户投资者了解了大牛股在这一阶段的表现之后，可以择机介入，与庄共舞，待上升行情展开后尽享庄家拉抬的乐趣。对于已被深套的投资者，可以择机卖出股票，并于当日反手再买进具有以上特征的强势股，通过持股结构的转换，达到优化资源，尽快扭亏为盈的目的。

熊市中，中长线投资者的跟庄技巧有以下三个∶

（1）逢低买人。中小散户可以在某些蓝筹股出现长时间大幅度阴跌时入场建仓。在操作上要注意两点;一是选准时机。中小散户不应过早介入，当静观其变，在阴跌了一段时间之后才介入。二是循环操作。为了降低持股成本，应采用向下滚动的方式操作，不断追跌，逢低试探性少量建仓，再创新低时适量增仓，一旦出现反弹先减半仓，再创新低时又适量增仓。这样循环操作，保持一定的持仓比例。见图 6-10。

一旦发现庄家发动第二波行情时，应全仓杀入，否则便很难再有介入机会，特别是在进入快速拉升阶段后。

（2）坚定持股信心。中长线投资者在庄家拉抬股价后一定要坚定持股信心，坚决捂股不动。在个股出现见顶特征时不要轻易出局，即使庄家刻意打压震仓洗盘，也要持股不动。中长线投资者应该确信 ∶ 既然庄家长时间收集筹码，就不会轻易弃庄出局。既然投资者已经坐上了轿子，就不要轻易把获大利的机会失掉。

（3）逢高获利了结。庄家在迅速将股价推高，脱离其平均持仓成本区。有了一定的升幅和获利空间后，必然开始横盘整理，而且横盘的时间较长。横盘的目的就是出货。此时个股风险已大，且投资者已有定收益，应落袋为安。

熊市里庄家并没有休眠，寻找到庄家并有效跟庄仍然大有可为。但熊市毕竞不同于牛市，赚钱的概率铋锐减。亏损的概率增大，这对投资者的技术能力提出了更高的要求，"熊市不言底"，如何寻庄、如何找底是熊市跟庄的敲门砖。当众人纷纷抛掉手中的筹码，割肉离场时，真正的机会刚刚开始，超跌的股票才可能超赚。

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