MACD中短线交易系统重要参考依据有哪些？

MACD中短线交易系统重要参考依据有哪些？

MACD指标的柱状线是中短线的重要参考依据，我们在 DIF 中长线交易系统的基础上，可以更进一步建立起以柱状线为主要操作依据的 MACD 中短线交易系统。

我们还是以问题表格的形式来明确交易系统的各个条件和参数设置，MACD中短线交易系统需要明确的相关问题如下表8-9 所示。

解释一下上面回答的几个重要的问题∶

（1）数学期望

我们还是按偏稳健的资金管理策略，当P=60??R=3 的时候，从表中可以查到 EP=1.4>0，这个MACD交易系统是正的数学期望，也就是赚钱的，之后我们将通过测试结果来看一下具体值是多少。

（2）开仓与加仓数量

开仓数量定为占总资金比例的 50%由于中短线的上涨空间要比中长线的小，所以中短线交易系统我们只加一次仓，加仓用余下的50%位。

（3）选股条件

中短线交易需要选择流通股本适中的优质股来做，还是只做几只熟悉的个股即可，将经常关注的主要板块的龙头股建立一个股票池。推荐的操作板块如，有色金属、能源煤炭、建材、券商、医药等等。各板块的龙头股通过历史行情很容易找出来。特别关注股性活跃每年都有好的表现的中小板个股。

（4）入场位

前三个买入条件与 DIF中长线交易系统一样，MACD 交易系统在此基础上增加了第四个买入条件，即 MACD>5，表示红柱线发散并首次明显向上突破0 轴。这是把条件逐渐严格化的过程，由长及短，最后精确到最严格的条件。由于指数价格远高于个股，MACD>5这一条件同样只适用于上证指数，在个股中需要定义更小的数值来判定红柱线明显开始发散。

（5）出场位（止损、止盈）

还是采用趋势跟踪策略止损出场，以 MACD< -5 为出场信号，即绿柱线明显向下突破O轴作为离场信号。这比中长线系统 DIF <-5 的出场条件更加严格。此外，当买入后亏损5??总亏损达到10??都无条件离场。按持仓数量分两次离场，每次卖出持有数量的一半。

（6）手续费

还是把手续费定得相对较高，按双向 3计算。

上证指数测试报告

这样，我们已经建立了一个 MACD中短线交易系统。为了证明一般性，我们仍旧在上证指数上先测试一下的运行效果。交易信号标志如图8-5所示。

图8-5 中，用数字标出的买入信号都出现在中期多头兼短期多头区间，是"涨中涨"的区间。图中显示在 K 线下方的向上箭头表示买入;显示在K 线上方的向下箭头表示卖出，数字表示交易数量。下面再看一幅最后一波操作的放大图，如下图8- 6所示。

图8-6 是与图8-4 一样的一波上涨，对比两图就可以发现中短线与中长线操作的区别，在图8-6中，中短线只做上涨中的上涨，出现的信号较多，我们标注上了"B"表示买点，"S"表示卖点。从这一大波段的最后离场位可以看到，中短线的离场位要比中长线提前，这样的好处当然是保护更多的利润，但弊端是容易被震荡出局，这是无法避免的，选择了一种操作方法，就要承担相应的优势和劣势。

再看一下测试结果，如下表8-11 所示，列出了对交易系统绩效考核的主要参考指标及测试结果。

同样测试的是从2006 年1月1日至2009年9月1日期间的上证指数，下面来分析测试结果。

从测试报告中可以看到，按照 MACD 中短线交易系统操作，中短线交易一共出手37次，盈利20次亏损17 次，成功率54.05??总盈利为 16896.18 元，总亏损为3617.63 元，净盈利13278.55 元，我们用了1万元的本金，所以很容易计算出收益率为 132.79%。

再来看另一个关键指标 R 值（平均盈利/平均亏损），R=3.97。中短线系统的 R 值比中长线明显地降低了，我们再来计算一下这个系统的数学期望。通过数学期望公式EP=P1×W-P2×L=54.05%?3.97（1-54.05%×1=1.69>0，是正期望的系统，这表明，使用这个系统，每一次出手中的1 元本金平均收益是1.69 元，只要按这个系统执行也是会赚钱!

但是，从测试结果来看，MACD 中短线交易系统与 DIF 中长线交易系统相比，盈利较低，原因是什么呢?因为指数更具有趋势性!所以频繁的中短线虽然也能赚钱，但却不如减少操作次数的中长线效果更好。

到这里，我们已经建立完成了"一长一短"两个交易系统，并且在上证指数上测试了普遍的适用性，证明它们都是盈利的系统，那么它们运用在个股中的表现会如何呢。我们说，在指数上测试盈利的系统，在个股中往往也会有不俗的表现，下面我们将对比两个交易系统在个股中的表现。

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