庄家的建仓成本和建仓结束的标志有哪些？

庄家的建仓成本和建仓结束的标志有哪些？

一、庄家的建仓成本

庄家的建仓成本是指庄家为炒作某一只股票而消耗的费用。庄家建仓，如同其他生意，需从"销售收入"中减去成本，才是获取的利润。

1. 庄家成本的分类

庄家的操盘成本主要包括进货成本、利息成本。拉升成本。公关成本，交易成本等。庄家的成本这么复杂，我们要得到这些准确的数据是不可能的，只能根据股价的走势、成交量的变化大致地去分析、判断，最多只能算一个近似值。

（1）进货成本。庄家资金大量进场时必然会耗去一定的吸筹资金，这部分是庄家的进货成本。

（2）利息成本。也叫融资成本。除了少数自有资金充足的机构外，大多数庄家的资金都是从各种渠道筹集的短期借贷资金，要支付的利息很高，有的还要从坐庄赢利中按一定比例分成。因此坐庄时间越久利息支出越高，持仓成本也就越高。有时庄家贷款到期，而股票又没有获利，那就只好再找资金，拆东墙补西墙了，或者被迫平仓出局。

（3）拉升成本。大多数庄家需要在盘中对倒放量制造股票成交活跃的假象，因此仅交易费用一项就花费不少。另外庄家还要准备护盘资金，在大盘跳水或者技术形态变坏时进行护盘，有时甚至要高买低卖。

（4）公关成本。庄家的公关优势句括多层，主要有管理层、券商、银行、上市公司、中介机构等，这些机构的重要性是不言而喻的，庄家也应为此付出必要成本，否则坐庄就很难成功。

（5）交易成本。尽管庄家可享受高额佣金返还，但庄家的印花税还是免不了的，这笔费用不得不计入持仓成本之中。

2. 计算庄家建仓成本的方法

庄家的建仓成本可通过以下八种方法来测算∶

（1）平均价测算庄家成本法。庄家若通过长期低位横盘来收集筹码，则底部区间最高价和最低价的平均值就是庄家筹码的大致成本价格。此外圆形底、潜伏底等也可以用此方法测算建仓成本。庄家若是通过拉高吸筹，成本价格会更高一些。

（2）统计换手率测算庄家成本法。对于老股，在出现明显的大底部区域放量时，可作为庄家建仓的成本区。具体计算方法是计算每日的换手率。 直到统计至换手率达到 100??止，以此时的市场平均价作为庄家建仓成本区。对于新股，很多庄家选择在上市首日就大量介入，一般可将上市首日的均价或上市第一周的均价作为庄家的成本区。

（3）根据最低价测算庄家成本法。在最低价位之上的成交密集区的平均价就是庄家建仓的大致成本，通常其幅度高于最低价的 15%~30%。

（4）根据股价测算庄家成本法。以最低价为基准，庄家的建仓成本，低价股在最低价以上 0.5~ 1.5 元，中价股在最低价以上1.5~3.0元，高价股在最低价以上3.0～6.0元。

（5）用 SSL 指标测算庄家成本法。SSL 指标显示股价的成交密集区和支撑位、压力位，成交密集区内平均价位附近对应的巨大成交量的价位就是庄家的建仓成本。

（6）利用下面这个公式也可以测算庄家成本∶庄家持仓成本=（最低价＋最高价＋最平常的中间周的收市价）÷3作为庄家，其控盘的个股升幅最少为 50%，大多数为100%。?般而言一只股票从一段行情的最低价到最高价的升幅若为 100%，则庄家的正常利润是40%。

（7）测算新老股庄家成本法。

①强势新股的庄家成本测算。新股上市后，股价的运行一直保持较为强势的特征，如果连续好几个交易日股价总体向上，换手频繁，并且一周之内达到100%以上，这种情况下，股票的平均价格大致接近庄家的建仓成本。

②上市当日换手率超过 60%的新股的庄家成本测算。上市当日换手率超过 60%的新股，庄家的成本线在上市首日开盘价与收盘价之平均值附近。这是因为，新股上市当日，一级市场申购专业户大量抛售套现，此时正是收集筹码的最佳时机，看好该股的庄家常进场大肆吸货。因此，一旦上市首日换手率超过60%，当天的平均价必然是庄家进货的成本价。尤其是在弱市中，一些中大盘股或行业属性一般的股票不被散户看好，上市低开低走，庄家正好趁机大量吸货。一旦庄家收集过程完成，日后的拉抬幅度往往是首日收盘价与开盘价之平均值的，2～ 3 倍，甚至4 ～5倍。散户只要在此区域进货，又能捂住 3个月乃至半年以上，常有惊人的获利。见图3-12。

③上市首日换手率不足 50??新股的庄家成本测算。上市首日换手率不足 50%次新股，庄家成本一般在 60日均线与120 日均线之间。大多数庄家收集筹码不可能集中于?日，上市首日若未能拿足筹码，庄家还需要一定的时间吸货。对大多数刚上市新股，庄家如果立即拉高吸货，往往成本较高，需慢慢吸纳。大多数庄家收集筹码需要 2 ～4个月甚至更长时间，收集完毕，在大势适度活跃时择机拉抬，发动一波行情。因此，60 日均线与 120日均线之间的价位往往是庄家建仓成本区域，散户在这个区域择机介入，获利的把握较大。

④冷门老股的庄家成本测算。冷门老股的庄家建仓成本在底部反复拉抬、箱形震荡的最高价与最低价之均值处。?些股票因利空调整充分，股价已跌深跌透、无人关照，此时有心庄家正好赶来收集"破烂"，然后施展手法变金子。但要想哄出散户手中的廉价筹码并非易事。唯一办法是反复拉抬、打压。这时股价 K线图及成交量的特点是 ;K线小阴小阳或连绵阴线伴随萎缩成交量之后，突然来一两根大阳线，同时伴随成交量的放大，然后又是萎缩成交量和连绵阴线或小阴小阳。如此反复几次，股价上下箱形震荡，成交量间隔性放大。庄家的成本就在箱顶与箱底之中位附近。散户可在箱底或箱形中位进货埋伏，一旦庄家筹码收集完毕发力上攻，升幅将甚为可观。

⑤慢牛股庄家成本测算。慢牛股庄家成本通常在 10 日均线与 30 日均线之间的黄金通道内。有些朝阳行业潜力股，庄家机构因看好该股基本面而在里面长期驻守，耐心运作，只要该股基本面不发生重大变化，庄家就不会出局。其走势特点是股价依托 10 日均线、30 日均线震荡上行，缓慢盘升，庄家手法不紧不慢，不温不火，股价偏离 5 日均线过远则回调，技术整理几天，一碰到30 日支撑线就上行，然后再次触及 5日线又回调，成交量既不放得过大，也不萎缩太小，始终保持一个比较适中的水平。这种慢牛股的庄家成本区域就在10日均线与 30 日均线之间。散户在此区域进货，赚钱的概率极大。

二、庄家建仓结束的标志

股价涨不涨，关键看庄家炒不炒。庄家什么时候最有炒作激情?庄家廉价筹码吃了一肚子时最有激情。因此，散户跟庄炒股，如果能够准确判断庄家的建仓进展情况，盯牢一只建仓完毕的庄股，在其即将拉升时跟进，必然会获得可观的利润。要做到这?点，就必须知道庄家什么时候完成建仓任务。?般而言，在庄家建仓接近尾声的时候，股价会出现以下几个特征 ：

1. 放很小的量就能拉出长阳或封死涨停

对于新股来讲，上市后，如果有庄家看中了它，那么庄家就会收集筹码。庄家经过一段时间的吸筹后，如果用很少的资金就能够轻松地把股价拉出涨停来，就说明庄家筹码收集工作已经进入尾声，大部分筹码已经被庄家锁定了。这时庄家具备了控盘能力，可以随心所欲地控制盘面。见图 3-13。

2. 走势呈现震荡并且成交量萎缩

K线走势起伏不定，而分时走势图剧烈震荡。成交量极度素缩。在庄家建仓收集筹码的后期，庄家会用少量筹码在K线图上做出一些技术性骗局。其目的是洗掉盘中的短线获利盘，同时消磨散户的持股耐心。从日 K 线上看，股价起伏不定，一会儿到了浪尖，一会儿到了谷底，但股价总是冲不破箱顶也跌不破箱底。在当日分时走势图上，更是表现出大幅震荡的态势，使得投资者有一种莫名其妙、飘忽不定和坐电梯的感觉。成交量方面也没有什么规律可寻，有时几分钟才成交一笔，有时甚至是十几分钟才成交一笔，在分时走势图上画出横线或竖线，形成矩形形态，成交量也极度萎缩。上档抛压极轻，而下档支撑盘却很有力，显得浮动筹码非常少。在这种情况下，一般可以判断庄家吸筹已到达目标仓位，以后就要进入爆发性的拉升行情了。见图 3-14。

3. 该跌不跌

遇利空打击，股价不跌反涨，或当天虽有小幅无量回调，但第二天便收出大阳，股价迅速恢复到原来的价位。突发性利空袭来。庄家措手不及。散户筹码可以抛了就跑，而庄家却只能兜着。散户资金量小，可以很方便地自由进出，庄家资金量大，进出就没有那么简单方便了，因此，当利空袭来时，对于散户的抛盘庄家只能接着，以免股价大幅下跌。于是盘面可以看到利空袭来当日，开盘后抛盘很多而接盘更多，不久抛盘减少，股价企稳。由于害怕散户捡到便宜筹码，第二日股价又被庄家早早地拉升到原来的水平。

4. 个股不理会大盘走出独立行情

个股不理会大盘而走出独立行情，这种情况主要表现在放量不封涨、大盘涨的时候庄股不涨，反而会出现微跌;大盘跌的时候它不跌，甚至会小幅度盘升。图 3-15 为放量不封涨停的典型，该只股票在低位明显放量，具备封住涨停板的能量，但庄家刻意控制上升幅度或进行洗盘，就算盘中涨停，收盘前也打开。

个股出现放量不封涨停的情况，通常说明大部分筹码已经被庄家控制了。当大盘下跌时，盘中如果出现浮动筹码砸盘，庄家会出来把筹码接住，封死股价的下跌空间。庄家这样做的目的，是防止廉价筹码被别人抢走。在大盘向上或企稳时，短线资金会进入抢盘操作，如果此时庄家由于某种原因不想发动行情，那么庄家就会用凶狠的砸盘手段封住股价的上涨空间，不让那些短线热钱打乱，自己的操作计划。在股票的 K线形态上。就会表现出横向盘整。或治沿均线小幅度震荡盘升的格局。

个股具备上述特征之一，就可初步判断庄家建仓已经基本完成了，此时是散户进入操作的最佳时机。

跟庄秘籍

投资者不妨帮庄家算算账，目前价位庄家有无获利空间，以及获利大小，若目前价位庄家获利菲薄，甚至市价尚低于成本，该股前景光明 ;若目前价位庄家已有丰厚的账面利润，庄家操心的是如何将钱放进口袋，也即是伺机逃脱的 问题，此时指望其再创新高显然不现实。

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